今年8月，因旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)金聯(lián)儲(chǔ)發(fā)生暴雷事件，金銀島系全線崩盤。尤如百余個(gè)深陷那波雷潮中的公司一樣，平臺(tái)雖倒，余波仍存。

　　因3億資管計(jì)劃踩雷“金銀島”，九州證券在被投資者“手撕”的同時(shí)，最終迎來(lái)了監(jiān)管處罰。11月7日，青海證監(jiān)局發(fā)布公告，直指九州證券在管理九州瀚海系列資產(chǎn)管理計(jì)劃過(guò)程中存在四大違規(guī)行為，并對(duì)公司采取暫停開(kāi)展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)六個(gè)月(業(yè)務(wù)除外)的措施。

　　與此同時(shí)，對(duì)時(shí)任公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分管副總經(jīng)理、負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員金鑒采取監(jiān)管談話措施。

　　兩份資管計(jì)劃相繼違約

　　讓九州證券身陷囹圄的是兩份資管計(jì)劃——“九州瀚海集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”和“九州瀚海明珠集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”。

　　其中，“九州瀚海集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”成立于2017年7月，總成立規(guī)模1.92億，存續(xù)期為1年，涉及投資者百余人。該集合計(jì)劃投資于“中航信托.天啟(2017)310號(hào)金銀島集合資金信托計(jì)劃”，資金最終用于為金銀島(北京)網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司(即“金銀島”)提供融資?！熬胖蒎Ｃ髦榧腺Y產(chǎn)管理計(jì)劃”為2017年9月成立，總規(guī)模1億元，存續(xù)期也是1年，與“九州瀚海集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”所投向底層資產(chǎn)相同，今年9月中旬到期。

　　按照約定，“九州瀚海集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”本應(yīng)于2018年7月26日進(jìn)行清算分配，但是，截止到7月26日，金銀島僅向信托計(jì)劃支付500萬(wàn)人民幣，未能按期支付剩余款項(xiàng)，該計(jì)劃無(wú)法完成清算，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)逾期。

　　針對(duì)資管計(jì)劃違約，九州證券此前曾發(fā)布一則兌付情況及后續(xù)應(yīng)急處理公告。

　　九州證券在7月26日發(fā)布的公告里表示，從7月26日到9月17日，金銀島承諾將通過(guò)處置業(yè)務(wù)資產(chǎn)分6批償還全部本金。但是，僅在公告發(fā)出去的半個(gè)月后，事情又添變數(shù)。在第二批還款時(shí)間，也就是8月10日，九州證券公告表示，截至8月10日17:00，由于信托計(jì)劃仍未收到企業(yè)償付的資金，此舉可能表明金銀島不能按期執(zhí)行既定還款計(jì)劃，最終導(dǎo)致清算資產(chǎn)不能變現(xiàn)進(jìn)行分配。

　　而于9月到期的“九州瀚海明珠集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”也遭遇了同樣的命運(yùn)。

　　投資者無(wú)法接受兌付方案

　　九鼎合伙人吳強(qiáng)被傳開(kāi)車沖撞？

　　據(jù)了解，當(dāng)時(shí)九州證券也給出了兌付方案。先是提出了債轉(zhuǎn)股償還的方案，但投資者不想接受金銀島的股權(quán)，沒(méi)有達(dá)成一致。隨后，九州證券表示，公司大股東九鼎集團(tuán)兜底兌付，兌付時(shí)間和比例為，2018年9月1日前兌付10%，2019年9月1日前兌付30%，2020年9月1日前兌付60%。但投資者認(rèn)為時(shí)間太長(zhǎng)，不確定性太高也不予接受。

　　9月中旬，關(guān)于九州證券、九泰基金實(shí)際控制人吳強(qiáng)因?yàn)閭鶛?quán)投資失敗客戶正當(dāng)索賠，涉嫌開(kāi)車自駕(或指示司機(jī))在警察的眼皮底下撞開(kāi)投資人的消息在業(yè)內(nèi)流傳，并配有照片。

　　事情引起網(wǎng)友熱議。9月28日，九鼎集團(tuán)創(chuàng)始合伙人黃曉捷回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)記者時(shí)稱，事實(shí)真相是九州發(fā)行的金銀島產(chǎn)品，因?yàn)閭鶆?wù)人短期兌付困難，部分投資人要求剛兌?？紤]到社會(huì)穩(wěn)定，以及的確可能個(gè)別投資人會(huì)因?yàn)閾p失帶來(lái)極大困難，公司已經(jīng)承諾了分三年將本來(lái)不用承擔(dān)的損失補(bǔ)償投資人，但是個(gè)別人仍然折騰，撒潑，故意在吳強(qiáng)出門的時(shí)候阻攔，拉扯，影響正常工作，公司報(bào)警后，警察將違法者帶離，個(gè)別人故意倒在地上。

　　不過(guò)，面對(duì)黃曉捷“本來(lái)不用承擔(dān)損失”的說(shuō)法，投資者也并不認(rèn)同。九州證券前員工曾對(duì)21世紀(jì)表示，此番踩雷的兩款資管產(chǎn)品在推介過(guò)程中的定位是投向供應(yīng)鏈金融，但在發(fā)生違約后九州方面稱是信托貸款，抵押物缺失難以追回。此外，多名投資者表示產(chǎn)品發(fā)生違約后，九州證券對(duì)于產(chǎn)品投向和違約原因多次更改說(shuō)法，前后矛盾。

　　金銀島旗下平臺(tái)金聯(lián)儲(chǔ)涉嫌集資詐騙被立案

　　違約事件的另一主角金銀島主營(yíng)大宗產(chǎn)品交易和供應(yīng)鏈金融，不過(guò)值得注意的是，金銀島的背后也有不少知名資本的身影。

　　企業(yè)預(yù)警通顯示，金銀島成立于2004年，公司業(yè)務(wù)覆蓋石油、煤炭、礦石、有色金屬、鋼鐵等10余個(gè)大宗產(chǎn)品種類，實(shí)際控制人為王宇宏。2009年，完成1億元A輪融資，投資方為達(dá)晨創(chuàng)投。2015年，又獲得8億元B輪投資，投資方包括賽領(lǐng)資本、鼎暉投資、亦莊國(guó)投、達(dá)晨創(chuàng)投等。

　　金銀島起初定位于打造大宗商品供應(yīng)鏈融資交易平臺(tái)。而近年來(lái)，金銀島逐漸從融資信息中介轉(zhuǎn)變?yōu)橹黧w自融型貿(mào)易融資。涉及的主要模式也從大宗物資倉(cāng)單融資，轉(zhuǎn)向自融型貿(mào)易融資。據(jù)媒體報(bào)道，隨著模式轉(zhuǎn)換，公司債務(wù)壓力陡增。財(cái)報(bào)顯示，2016年短期借款從2500萬(wàn)元暴增至11.79億元。截至2017年2月28日，金銀島網(wǎng)絡(luò)(包括旗下子公司)合計(jì)負(fù)債12.84億。

　　金聯(lián)儲(chǔ)是金銀島產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)向個(gè)人的借款的金融平臺(tái)。今年8月初，金聯(lián)儲(chǔ)爆雷，涉及投資者3萬(wàn)多人、涉及資金超25億元。加上違約的資管計(jì)劃和在違約路上的資管計(jì)劃，涉及資金或達(dá)近40億元。朝陽(yáng)經(jīng)偵隨后對(duì)金聯(lián)儲(chǔ)立案?jìng)刹?，案由為集資詐騙。

　　而在金銀島公司的辦公現(xiàn)場(chǎng)，人去樓空、全線業(yè)務(wù)停止運(yùn)營(yíng)，金銀島實(shí)際控制人王宏宇失聯(lián)。九州翰海資管計(jì)劃的兩期產(chǎn)品也因此無(wú)法如期清算。

　　監(jiān)管直指四大違規(guī)行為

　　青海證監(jiān)局發(fā)文指出，九州證券在管理九州瀚海系列資產(chǎn)管理計(jì)劃過(guò)程中存在四大違規(guī)行為：

　　一、宣傳推介不規(guī)范：公司銷售推介行為不規(guī)范；個(gè)別客戶經(jīng)理在向客戶宣傳推介時(shí)，宣傳保本保收益。

　　二、產(chǎn)品管理不到位：1.盡職調(diào)查不到位，未充分評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)；2.對(duì)資金管控不到位；3.對(duì)投后資產(chǎn)管控不到位；4.風(fēng)控措施的履約擔(dān)保不到位。

　　三、信息披露不及時(shí)。

　　四、處置信訪、投訴不得當(dāng)。

　　根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第五十七條，決定對(duì)九州證券采取暫停開(kāi)展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)六個(gè)月(業(yè)務(wù)除外)的措施，期限自2018年11月7日至2019年5月6日止。期限到期且經(jīng)青海證監(jiān)局檢查驗(yàn)收后，公司才可繼續(xù)開(kāi)展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

　　與此同時(shí)，監(jiān)管認(rèn)為，時(shí)任公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分管副總經(jīng)理、負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員金鑒，對(duì)此負(fù)有責(zé)任，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第五十六條，要求金鑒接受監(jiān)管談話。