中泰證券（600918）指出，2020 Q1基金持股通信行業(yè)板塊占比為2.42%，超配0.1%，為三年內(nèi)首次獲得超配，5G與大數(shù)據(jù)中心有望成為未來的重要方向。

　　一季度疫情驅(qū)動線上經(jīng)濟繁榮，疊加高層密集出臺政策強調(diào)以5G與大數(shù)據(jù)中心相關的新基建，公募基金對科技板塊加倉較多，對于通信行業(yè)，具有較高確定性的5G概念（如主設備商、運營商）以及5G應用板塊（如5G手機、物聯(lián)網(wǎng)、高清視頻等）配置比較有所提升。我們判斷，隨著2020年運營商5G招標落地，重點公司有望迎來業(yè)績快速增長，5G產(chǎn)業(yè)鏈投資將從主題階段進入業(yè)績驅(qū)動，重點看好三個產(chǎn)業(yè)方向5G、手機與物聯(lián)網(wǎng)、云基礎設施。

　　建議關注數(shù)據(jù)中心：光環(huán)新網(wǎng)（300383）、【數(shù)據(jù)港(603881)、股吧】（603881）、寶信軟件（600845）、萬國數(shù)據(jù)、城地股份（603887）、科華恒盛（002335）、奧飛數(shù)據(jù)（300738）等；交換路由設備商：紫光股份（000938）、星網(wǎng)銳捷（002396）；光器件：中際旭創(chuàng)（300308）、天孚通信（300394）、新易盛（300502）、華工科技（000988）、光迅科技（002281）、博創(chuàng)科技（300548）、劍橋科技（603083）；連接器：意華股份（002897）；5G主設備商：中興通訊（000063）（無線+傳輸）、烽火通信（600498）（傳輸）；無線射頻：世嘉科技（002796）、飛榮達（300602）、科創(chuàng)新源（300731）、京信通信、通宇通訊（002792）；手機與物聯(lián)網(wǎng)：聞泰科技（600745）、移遠通信（603236）、廣和通（300638）、移為通信（300590）、和而泰（002402）、拓邦股份（002139）；光電纜：中天科技（600522）、亨通光電（600487）；衛(wèi)星導航：華測導航（300627）、海格通信（002465）、北斗星通（002151）、中國衛(wèi)通（601698）等。