?。ㄓ浾?張楊）《上海證券交易所上市公司紀律處分實施標準（征求意見稿）》日前發(fā)布，向市場公開征求意見。

　　紀律處分是交易所上市公司監(jiān)管的重要手段。近年來，違規(guī)行為形態(tài)復(fù)雜、原因多樣，有些是違規(guī)主體有意實施，有些是無心之失。上交所本次制定《實施標準》，以分類監(jiān)管、精準監(jiān)管為目標，將“寬嚴相濟”作為基本指導(dǎo)原則，在區(qū)分不同案件類型、同類不同個案、同案不同責任主體等方面作出針對性、差異化安排?！秾嵤藴省烦浞挚紤]上市公司實際情況和發(fā)展需求，實事求是地做好責任區(qū)分，使紀律處分既能達到懲戒目的，又減少對上市公司造成不必要的影響。在責任追究上，以提高上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向，為已經(jīng)整改且有一定經(jīng)營能力的公司脫困轉(zhuǎn)型留有空間。

　　區(qū)分不同案件類型方面，《實施標準》對違規(guī)性質(zhì)屬于單純的信息披露形式瑕疵、日常工作疏忽，也未對公司造成重大損失、市場反響不大的案件，以警示教育為主，處理力度較輕。反之，對市場反響強烈，損害中小投資者利益，擾亂證券市場秩序，觸碰監(jiān)管紅線的財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔保、重大并購重組違規(guī)等惡性違規(guī)，明確公開譴責等較嚴厲處分標準，對主要責任人嚴懲不貸。

　　區(qū)分同類不同個案方面，《實施標準》綜合考慮涉案金額和比例、實際損失、市場影響、整改情況、主觀過錯等具體情節(jié)，作出從重或從輕的差異化處理。典型情形如自查自糾、快速整改、挽回損失并按規(guī)定認真披露的違規(guī)行為，可作為從輕、減輕或免除情節(jié)；當事人明顯疏忽所致的無心之失，也將其主觀狀態(tài)作為重要考量情節(jié)；涉案金額巨大、占比很高、對公司造成實際損失、市場影響惡劣的違規(guī)行為，或故意實施、被發(fā)現(xiàn)后拒不核實、拒不整改也不及時對外披露的違規(guī)行為，依規(guī)嚴肅查處。

　　區(qū)分同案不同責任主體方面，《實施標準》根據(jù)責任人的權(quán)限范圍、履職情況、知情參與情況、作用大小等，合理認定與分配不同主體責任，做到責罰相當，尤其注重提高區(qū)分上市公司責任與控股股東、實際控制人、董監(jiān)高責任的精準度。