今年前10個(gè)月，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制已受理433家企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)，其中75家已通過(guò)創(chuàng)業(yè)板上市委審議，52家已獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)。在“十四五規(guī)劃”要求全面實(shí)施注冊(cè)制、對(duì)違法違規(guī)零容忍的背景下，今年6月29日申報(bào)創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)的網(wǎng)進(jìn)科技，于11月11日上會(huì)被否，成為創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制下被否“第一例”。

　　上會(huì)被追問(wèn)股份權(quán)屬問(wèn)題

　　在11月11日舉行的創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議上，網(wǎng)進(jìn)科技被追問(wèn)實(shí)際控制人的認(rèn)定理由、第一大股東文商旅集團(tuán)的角色定位，以及長(zhǎng)期應(yīng)收款的處理等三方面問(wèn)題。

　　上市委審議認(rèn)為，公司未能充分、準(zhǔn)確披露相關(guān)股東之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及其資金往來(lái)和納稅情況、認(rèn)定實(shí)際控制人的理由、實(shí)際控制人所持發(fā)行人的股份權(quán)屬是否清晰、文商旅集團(tuán)僅作為財(cái)務(wù)投資人的合理性等，不符合《注冊(cè)管理辦法》第六條、第十二條以及《深交所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定。

　　“注冊(cè)制下創(chuàng)業(yè)板第一家被否的‘?dāng)M上市企業(yè)’誕生，后續(xù)，監(jiān)管部門(mén)在嚴(yán)把‘上市關(guān)’上面也會(huì)更加嚴(yán)苛?！币皇袌?chǎng)人士向《大眾證券報(bào)》記者表示。

　　在近期針對(duì)“擬上市企業(yè)”的輔導(dǎo)中，深圳證監(jiān)局一人士表示：“提高上市公司質(zhì)量從源頭抓起，把好上市入口關(guān)。‘?dāng)M上市企業(yè)’要適應(yīng)從非公眾公司向公眾公司的轉(zhuǎn)變。在提升注冊(cè)制下‘?dāng)M上市企業(yè)’質(zhì)量的措施中，嚴(yán)抓輔導(dǎo)質(zhì)量管控，督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)、擬上市企業(yè)主動(dòng)配合，針對(duì)‘關(guān)鍵少數(shù)’規(guī)則意識(shí)不足、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作流于形式等相關(guān)問(wèn)題，加大現(xiàn)場(chǎng)檢查及問(wèn)責(zé)力度?！?/p>

　　嚴(yán)把上市關(guān) 加大退市力度

　　10月31日，金融委召開(kāi)專(zhuān)題會(huì)議研究部署金融系統(tǒng)工作，會(huì)議強(qiáng)調(diào)，增強(qiáng)資本市場(chǎng)樞紐功能，全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，建立常態(tài)化“退市”機(jī)制，提高直接融資比重;督促上市公司規(guī)范使用募集資金，依法披露資金用途。

　　對(duì)此，東方證券分析師唐子佩表示：“這一系列舉措有助于提升A股的市場(chǎng)化程度和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，同時(shí)樹(shù)立投資信心，引導(dǎo)更多中長(zhǎng)期資金入市，并進(jìn)一步建立A股市場(chǎng)價(jià)值投資導(dǎo)向，有利于推動(dòng)A股市場(chǎng)長(zhǎng)牛行情?！?/p>

　　統(tǒng)計(jì)顯示，2020年以來(lái)，根據(jù)發(fā)審委的審核結(jié)果來(lái)看，廣東富信科技股份有限公司、金冠電氣股份有限公司等27家公司IPO處于待表決的狀態(tài);上海皓元醫(yī)藥股份有限公司等12家公司的審核處于暫緩表決的狀態(tài);而今年未通過(guò)的公司一共6家，分別是江蘇網(wǎng)進(jìn)科技股份有限公司、周六福珠寶股份有限公司、精英數(shù)智科技股份有限公司、深圳威邁斯新能源股份有限公司、山東兆物網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司、北京嘉曼服飾股份有限公司。

　　“注冊(cè)制的全面推行，對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)有一次吐故納新，重新提升上市公司質(zhì)量的要求和過(guò)程?！鄙虾ＷC券分析師王偉力認(rèn)為，“從上市公司數(shù)量的角度看，新增IPO數(shù)量因?yàn)樽?cè)制的全面推行會(huì)不斷加大，而上市公司數(shù)量相對(duì)穩(wěn)定，則原有上市公司退市的力度會(huì)不斷加大。這個(gè)過(guò)程在傳統(tǒng)企業(yè)較多的滬深A(yù)股內(nèi)會(huì)表現(xiàn)的更加突出。”記者 張曌