蔡英姿

　　5月31日下午，唐山市召開關(guān)于鋼鐵企業(yè)調(diào)整燒結(jié)機停限產(chǎn)方案座談會，會議對于唐山市鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)排放管控要求和比例進行了調(diào)整。適當(dāng)放寬煉鐵環(huán)節(jié)的管控。原執(zhí)行50%日常減排比例的春興特種鋼、中厚板、東華鋼鐵、鑫達鋼鐵、松汀鋼鐵5家企業(yè)，建議減排比例調(diào)整為30%;其他15家企業(yè)減排比例調(diào)整為20%。通過超低排放鋼鐵企業(yè)，高爐日常減排比例再降低5%;正處于建設(shè)期的市域沿海搬遷企業(yè)，高爐日常減排比例再降低5%。市域內(nèi)沿海搬遷企業(yè)投產(chǎn)后，暫不列入日常減排范圍。

　　周期股在5月份的調(diào)整，皆因政府要控通脹。于是，大家都立正，等著。

　　現(xiàn)在政策有所松動，就是可以稍息了。消息傳出后，鋼鐵股和煤炭股在周二就先抑后揚了。

　　周四，煤炭股開盤就拉升，預(yù)計煤炭上市公司的二季度業(yè)績預(yù)計將量價齊升、同比大增。鋼鐵是下午股指回調(diào)的時候才啟動的，雖然收盤時指數(shù)回調(diào)，但是鋼鐵煤炭開采概念還有酒鋼宏興（600307）、云維股份（600725）、陜西黑貓（601015）和鄭州煤電（600121）5股漲停。

　　華西證券（002926）的研報說，短期內(nèi)動力煤和黑色產(chǎn)業(yè)鏈期貨價格的快速回調(diào)基本到位，后續(xù)在動力煤迎旺季，鋼鐵季節(jié)性淡季將來臨的情況下，動力煤和焦鋼產(chǎn)業(yè)的價格或?qū)⒎只覀兛春么饲皾q幅較少的動力煤龍頭煤企的韌性。，推薦動力煤龍頭陜西煤業(yè)（601225）、中國神華（601088）、【露天煤業(yè)(002128)、股吧】（002128），焦煤區(qū)域龍頭盤江股份（600395）。

　　那就先憧憬一下周期股的中報行情吧。

　　周四板塊漲幅榜第一名的，是上海本地股。起因是上海成立800億元城市更新基金，將定向用于投資舊區(qū)改造和城市更新項目，促進上海城市功能優(yōu)化、民生保障、品質(zhì)提升和風(fēng)貌保護。萬科集團、招商蛇口（001979）、中交集團、國壽投資、保利發(fā)展、中國太保（601601）、中保投資獲邀加盟，與上海地產(chǎn)集團簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　沒有恒大，沒有碧桂園，沒有融創(chuàng)，清一色國企背景!

　　但是，市場不是這么想的，上海自貿(mào)區(qū)本地股集體爆發(fā)，其中陸家嘴、上海物貿(mào)（600822）、浦東金橋（600639）等10余只個股漲停。不過，“踏空者”認為，上海本地股還是以前炒的那些國企混改股，不過這次換了個概念。

　　而且，每次魔都股風(fēng)生水起，散戶都比較容易虧錢，所以，昨天下午股指就跳水了。

　　從上證指數(shù)是日K線組合來看，最近這7個交易日小陰小陽排排坐，有滯漲現(xiàn)象，當(dāng)然，你也可以認為是用時間換空間的調(diào)整，比較技術(shù)指標(biāo)有點高嘛。一般來說，沒有壞消息配合的話，回調(diào)不會低于10天線。

　　看一下跌幅榜，化纖、多晶硅、新冠檢測、疫苗，都是活躍股?；钴S股恢復(fù)元氣比較容易的。

　　進入6月份，大家都該考慮一下中報業(yè)績了。我想這也是最近周期股回魂的理由吧。

　　除了業(yè)績要避雷，解禁股估計也是近期比較容易踩到的雷。比如創(chuàng)業(yè)板第一個超過萬億市值的寧德時代（300750），6月的解禁規(guī)模居首，大約為3900億元。解禁規(guī)模第二大的是中信建投（601066），約為1737.61億元。值得注意的是，在6月解禁個股當(dāng)中，有不少券商股：中信建投、【中泰證券(600918)、股吧】（600918）、南京證券（601990）三家券商解禁股數(shù)量合計超75億股，規(guī)模在2000億元以上。其中，中泰證券有19.12億限售股在6月3日上市流通，股價跌了7.78%。