7月26日，刻蝕機(jī)龍頭中微公司股價逆勢大漲8%。盤后，公司發(fā)布公告稱，四名股東近期合計減持1.42%公司股份。

　　7月初，中微公司定增結(jié)果正式出爐，共募集資金82億元，發(fā)行對象包括大基金二期、中金公司、高毅資產(chǎn)等20家明星機(jī)構(gòu)，定增結(jié)果出爐至今，中微公司股價累計上漲33.91%，而相較102.29元/股的定增價格漲幅達(dá)108.13%。資料顯示，中微公司是一家深耕芯片制造刻蝕領(lǐng)域的高端半導(dǎo)體微觀加工設(shè)備公司，主要產(chǎn)品覆蓋CC刻蝕、ICP刻蝕、深硅刻蝕及MOCVD四大產(chǎn)品線。由于刻蝕設(shè)備、薄膜沉積、光刻設(shè)備是集成電路前道生產(chǎn)工藝中最重要的三類設(shè)備，中微公司自上市以來就備受市場關(guān)注。

　　不止中微公司，7月26日多只芯片股逆勢走出向上行情，龍頭中芯國際放量大漲10%。半導(dǎo)體網(wǎng)紅基金諾安成長混合基金經(jīng)理蔡嵩松表示，“半導(dǎo)體芯片的這輪景氣度，時間維度很可能超預(yù)期。”

　　光大證券表示仍然全面看好半導(dǎo)體及元件概念的未來行情，一方面，未來國家將大力支持半導(dǎo)體設(shè)備和材料的發(fā)展，也將大力支持第三代化合物半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，長周期看好中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)設(shè)備、材料、第三代的成長趨勢；另一方面，復(fù)盤美股百年發(fā)展歷程，美股硬科技領(lǐng)域的大市值上市公司基本被半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)尤其是半導(dǎo)體設(shè)計產(chǎn)業(yè)占據(jù)，長周期看好中國半導(dǎo)體設(shè)計產(chǎn)業(yè)的成長空間，“設(shè)計為綱，百花齊放”將是大勢所趨。

　　華泰證券研究發(fā)現(xiàn)，今年二季度半導(dǎo)體倉位快速抬升，加碼國產(chǎn)化和“缺貨漲價”相關(guān)標(biāo)的。具體來看，2Q21公募基金半導(dǎo)體及元件概念持股比例為4.73%，環(huán)比提升1.30pct，倉位抬升明顯，超配幅度達(dá)到2.03%，環(huán)比提升1.10pct，實現(xiàn)了2010年以來最高水平。公募基金大幅加倉北方華創(chuàng)等半導(dǎo)體設(shè)備和國產(chǎn)化相關(guān)標(biāo)的，同時增持兆易創(chuàng)新、士蘭微、富滿電子、圣邦股份、【中穎電子(300327)、股吧】、斯達(dá)半導(dǎo)等芯片“缺貨漲價”受益標(biāo)的，此外韋爾股份、卓勝微等大市值設(shè)計公司持股比例進(jìn)一步集中。相比公募基金，北上資金更加青睞韋爾股份、卓勝微等龍頭設(shè)計公司，對北方華創(chuàng)等設(shè)備和國產(chǎn)化標(biāo)的相對謹(jǐn)慎。

　　“半導(dǎo)體芯片的這輪景氣度，時間維度很可能超預(yù)期?！敝Z安成長混合基金經(jīng)理蔡嵩松在二季報中寫道，本輪半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度根源在于5G帶來的創(chuàng)新周期，創(chuàng)新需求側(cè)的提升是線性向上的，而產(chǎn)能資本開支的擴(kuò)張是非線性的，這就形成了供給側(cè)和需求側(cè)的矛盾。而新冠疫情、美國對中國科技的封鎖等因素又使之加劇，短時間內(nèi)這一矛盾無法得到緩解，只能在新增產(chǎn)能陸續(xù)達(dá)產(chǎn)之后再動態(tài)觀察供需關(guān)系。所以半導(dǎo)體芯片的這輪景氣度，時間維度很可能超預(yù)期。除此之外，隨著國產(chǎn)相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品陸續(xù)開發(fā)研究，國產(chǎn)替代的加速推進(jìn)這一因素疊加，行業(yè)即將步入市場總量和國產(chǎn)市占率雙升的紅利期。