越聲理財

　　周五上證指數(shù)繼續(xù)震蕩整理，盤中回踩至3500點;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)沖高受阻5日均線，3400點得而復(fù)失，并且收盤失守了60日均線。兩市合計成交1.3萬億，較上日持平。盤面上，題材熱點繼續(xù)輪漲，磷化工、種業(yè)、有機硅等板塊領(lǐng)漲兩市，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、5G概念位居跌幅前列，鋰電池概念指數(shù)盤中再創(chuàng)新高，鋰電池、儲能、氫能源等出現(xiàn)了明顯的分化行情?？偟膩碚f，市場交投活躍，個股分化明顯。

　　北向資金方面，滬股通小幅凈流出7.94億元，深股通凈流出4.44億元，合計凈流出12.38億元?；仡櫛局鼙毕蛸Y金的動態(tài)，前兩天分別凈流入44.66億元和10.42億元，但后面連續(xù)三日小幅凈流出，全周合計凈流入12.77億元，流入力度比較弱。實際上，北向資金每日的交易金額并不小，比如周五滬股通買入253.37億元和賣出261.32億元，深股通買入355.48億元和賣出359.91億元，總成交額達到1230億元，占市場總成交額的9.5%。北向資金超千億的成交額，卻沒有形成明顯的做多或者做空傾向，說明了里面的資金在進行調(diào)倉換股，甚至有部分資金在主流品種進行了日內(nèi)的做T操作。

　　消息面來看，市場關(guān)注度最高的是寧德時代（300750）擴產(chǎn)計劃。寧德時代拋出一份582億元的定向增發(fā)方案，用于擴建共計137GWh動力電池產(chǎn)能和30GWh儲能電柜等項目。寧德時代作為鋰電池行業(yè)巨頭，本次大手筆擴產(chǎn)，不僅有利于自身在海內(nèi)外市場的發(fā)展，技術(shù)的研發(fā)拓展。還有利于動力電池、儲能相關(guān)產(chǎn)業(yè)的整體在供需及技術(shù)上的進步，繼而助力“雙碳”目標順利完成與綠色經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型。對于寧德時代產(chǎn)業(yè)鏈來說，最先受益的是其鋰電設(shè)備供應(yīng)商，其次才是動力電池的四大關(guān)鍵材料(正極、負極、電解液、隔膜)，相關(guān)的優(yōu)質(zhì)公司有望受益。

　　越聲理財認為，大箱體震蕩的格局沒有改變，市場仍是結(jié)構(gòu)性分化、輪漲的行情。上證指數(shù)已經(jīng)連續(xù)三個交易日在60日均線與半年線區(qū)間窄幅運行，這種狀態(tài)不會持續(xù)太久，預(yù)計下周就要進行方向選擇。拉長來看周K線，從3月份至今，上證指數(shù)就在3400-3600點核心區(qū)間運行。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)近期持續(xù)震蕩調(diào)整，目前開始回補7月29日的跳空缺口。

　　考慮到8月份以來題材熱點快速輪動，基本上每天領(lǐng)漲熱點不一樣，操作上是不宜盲目追逐日內(nèi)熱點的，穩(wěn)健投資者可降低交易頻次，避免犯錯太多影響心態(tài)。對于激進投資者，建議繼續(xù)堅守高景氣賽道，在新能源(光伏、儲能、氫能源等)、新能源汽車(鋰電池、新能源車)、半導(dǎo)體、國防軍工等方向中，挖掘中報業(yè)績超預(yù)期的品種。