昨日行情再度切換，此前反彈的消費和醫(yī)藥板塊再度沉淪，而資源和新能源目前看仍然是資金偏好較強的板塊。證券板塊午后回升，板塊內(nèi)多數(shù)個股紛紛飄紅。指數(shù)大幅分化，上證指數(shù)迎來三連陽，有望沖擊3600點關(guān)口，而創(chuàng)業(yè)板這邊則跌超1.5%，在8月初短暫的超過上證指數(shù)后，便開啟調(diào)整模式，指數(shù)已連收六根陰線。

　　截至收盤，滬指報3597.04點，漲0.84%；深成指報14277.34點，跌0.26%；創(chuàng)指報3138.80點，跌1.51%。

　　今日券商晨會上，財信證券認為估值分化將走向收斂，低估值的大金融、順周期板塊將迎來配置時機；銀河證券仍看好高景氣賽道；國盛證券表示風電成長性逐步修復，建議重視風電概念投資機會；國泰君安則看好我國化妝品行業(yè)發(fā)展。

　　【市場】

　　財信證券：估值分化將走向收斂 配置低估值大金融、順周期板塊

　　財信證券認為，市場風格輪動中，孕育著風格切換?？v觀A股歷史上牛市，各板塊之間的估值大多是先分化、后收斂。本輪牛市中，賽道股和消費股的估值已經(jīng)明顯和其他板塊拉開了差距。參照歷史規(guī)律，后續(xù)板塊之間的估值分化將走向收斂。金融和順周期板塊后續(xù)走勢有望強于賽道股和消費股，低估值板塊走勢將強于高估值板塊。從中期來看，認為低估值的金融板塊和順周期板塊迎來配置時機。

　　銀河證券：高景氣賽道仍是主線

　　銀河證券表示，目前流動性仍較充裕，但市場向上動力不足，后市風格輪動的結(jié)構(gòu)性行情概率較大。短期建議采取防守策略，均衡配置，關(guān)注估值較低且業(yè)績基本面較強的優(yōu)質(zhì)個股。長期建議關(guān)注：主線一，科技自主自強、專精特新中小企業(yè)等高端制造和科技。繼續(xù)戰(zhàn)略性看好新能源車、光伏、半導體、軍工等行業(yè)，建議逢跌買入。主線二：供需格局改善的資源周期行業(yè)。供需格局改善的資源周期行業(yè)，如磷化工、焦煤、有色、鋼鐵等板塊，上漲動力仍在。

　　【行業(yè)】

　　國盛證券：風電成長性逐步修復 　重視風電概念投資機會

　　國盛證券指出，風電為新能源的重要形式，在碳達峰、碳減排驅(qū)動下，行業(yè)發(fā)展有望加速。風機加速降本增效，上半年風電招標規(guī)模大幅上升。寧夏開展老舊風電場“以大代小”更新試點，老舊風電場改造市場有望打開。結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，分散式風電值得期待。

　　隨著成長確定性的增長，建議關(guān)注風電估值修復的機會，推薦天順風能（002531），【明陽智能(601615)、股吧】（601615）和業(yè)績高速增長的金風科技（002202）、大金重工（002487）、運達股份（300772）、泰勝風能（300129）、雙一科技（300690）、金雷股份（300443）、日月股份（603218）。

　　國泰君安：看好我國化妝品行業(yè)發(fā)展及國產(chǎn)品牌崛起

　　國泰君安研報指出，化妝品板塊上半年整體表現(xiàn)穩(wěn)健，預計線上新平臺崛起仍將驅(qū)動行業(yè)持續(xù)高增。細分子版塊中，品牌商整體較好但內(nèi)部表現(xiàn)分化，頭部線上能力強的公司實現(xiàn)較快增長，線下渠道特別是傳統(tǒng)CS渠道短期承壓；代運營板塊增速趨緩，通過拓品牌、拓品類、拓平臺或孵化自主品牌尋求第二增長曲線；上游制造企業(yè)短期受原材料上漲影響盈利。長期看，在中產(chǎn)人口比重擴大以及民族文化復興、消費趨勢變革背景下，持續(xù)看好我國化妝品行業(yè)發(fā)展及國產(chǎn)品牌崛起。