9月22日，北京證券交易所（以下簡稱：北交所）迎來券商開戶通道正式上線第一天。多家券商在經(jīng)過中秋假期的“加班加點”后，現(xiàn)已全面開啟北京證券交易所交易權(quán)限預約開戶，將按照最新投資者適當性業(yè)務規(guī)則進行數(shù)據(jù)報送和交易權(quán)限控制。

　　9月2日“官宣”北京證券交易所（以下簡稱：北交所）設立僅過了15天，9月17日北交所便重磅發(fā)布《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》（以下簡稱：《辦法》）。次日凌晨，中信建投（601066）即在公眾號發(fā)文稱已上線了北交所預約開戶功能，投資者可7x24在線申請預約開戶，成為國內(nèi)最早開啟北交所開戶預約功能的券商。

　　公開信息顯示，目前在微信公眾號平臺“官宣”可受理預約/直接開通北交所交易權(quán)限的券商已超過40家，不少支持7*24小時在線受理。同時，部分券商已將北交所交易權(quán)限開通放在APP顯眼位置，記者試用幾家券商APP后已可以進入辦理流程。

　　目前，有媒體稱，可以預約開通北交所交易權(quán)限的券商可以分為兩種情況：一種確實是系統(tǒng)已經(jīng)完全支持權(quán)限開通與報送，投資者提交預約申請成功之后，待券商將數(shù)據(jù)統(tǒng)一報送至北交所后，即可真正開通權(quán)限。另一種情形是，客戶只是做簡單的登記，等到可以開通權(quán)限時，券商再通知投資者進行開通。

　　權(quán)限開通條件方面，個人投資者開通北交所交易權(quán)限需滿足申請權(quán)限開通前20個交易日證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券），同時參與證券交易24個月以上（70周歲以上需臨柜辦理）。機構(gòu)投資者準入不設置資金門檻。

　　此外，一些券商對于北交所的權(quán)限開通除了《辦法》規(guī)定的上述要求外，還設置了一些額外的投資者適當性管理要求。

　　例如，中信證券（600030）要求個人投資者選擇開通北交所的賬戶還需同時滿足在中信證券開戶滿20個交易日，其中至少有3個交易日滿足資產(chǎn)50萬元及以上。

　　中信建投對于個人投資者開通北交所權(quán)限，不但要求投資者符合《辦法》的上述規(guī)定，還要求投資者在申請北交所權(quán)限開通前20個交易日中至少有5日的日終賬戶內(nèi)金融資產(chǎn)不低于50萬元。與此同時，安信證券、華安證券（600909）等幾家券商也有同樣的額外要求。

　　對于個人投資者在北交所開戶，【中銀證券(601696)、股吧】（601696）還要求投資者在完成由公司設計的北京證券交易所投資知識測評問卷時滿足80分及以上，若未達到要求分數(shù)，將需要重新測評。除中銀證券外，中信證券、中信建投、申萬宏源（000166）、東方證券（600958）、東吳證券（601555）、東方財富（300059）等對于北交所開戶也都有這類知識測評的要求。

　　值得注意的還有，在北交所開市前已開通精選層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限將自動平移至北京證券交易所（此前新三板精選層的投資者門檻為100萬元）。因為北交所與新三板創(chuàng)新層、基礎層一體發(fā)展和制度聯(lián)動，所以，具有新三板創(chuàng)新層和基礎層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限范圍將包含北交所股票。

　　有券商相關人士表示，自家券商新三板開通權(quán)限的投資者數(shù)量比較多，不太擔心北交所的投資者數(shù)量。此前，新三板基礎層、創(chuàng)新層、精選層的門檻分別是200萬元、150萬元、100萬元，此前已經(jīng)開通上述任一權(quán)限的投資者，現(xiàn)在都滿足北交所的門檻條件?，F(xiàn)在門檻降低了，券商爭搶的是增量投資客戶。

　　安信證券科創(chuàng)板及新三板首席分析師諸海濱團隊研報表示，新三板截至2020年底個人投資者戶數(shù)為165.8萬戶，按照上交所2020年末投資者持倉結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來看，50萬元市值以上的投資者戶數(shù)有332萬戶，再考慮到深交所市值及投資者的其他金融資產(chǎn)，符合這一標準的投資賬戶數(shù)將更多。實際上截至2021年7月份門檻同樣為50萬元的科創(chuàng)板累計開戶數(shù)已達789萬戶。

　　諸海濱團隊還稱，考慮到北交所特精專新的定位和吸引力，預期后續(xù)北交所投資者會較332萬戶更多，預計開通北交所戶數(shù)或在332萬戶-789萬戶之間，相比現(xiàn)在有幾倍的增長，預計創(chuàng)新層開戶數(shù)也將有大幅度上漲。投資者戶數(shù)疊加市場規(guī)模提升，精選層流動性有望迎來較大改善。

　　中信建投證券非銀首席趙然也認為，通過降低投資者門檻，北交所和新三板創(chuàng)新層可招徠更多的個人投資者，從而化解流動性隱患，增強交易活躍度和價值發(fā)現(xiàn)功能，恢復再融資功能，最終激活市場活力。