一、A股早報(bào)

　　【行情回顧】

　　截至9月30日收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3568.17點(diǎn)，上漲0.90%，成交額4457.35億。深證成指報(bào)14309.01點(diǎn)，上漲1.63%，成交額5047.04億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3244.65點(diǎn)，上漲2.19%

　　節(jié)前最后一個(gè)交易日，A股三大指數(shù)集體反彈，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超2.5%，超3700只個(gè)股上漲，今日滬深兩市成交額錄得9504億元，未能突破萬(wàn)億關(guān)口。電力板塊午后持續(xù)拉升，個(gè)股上演漲停潮；鋰電板塊反抽，化工、煤炭等周期板塊大幅反彈；中國(guó)能建（601868）大幅震蕩，成交額超百億。盤(pán)面上，PVDF、鹽湖提鋰、鴻蒙、氟化工等板塊漲幅前列，僅銀行、貴金屬、券商板塊飄綠。整體賺錢(qián)效應(yīng)較好。

　　【重大新聞】

　　1、俄羅斯總統(tǒng)普京：俄羅斯一直是全球天然氣消費(fèi)者的可靠供應(yīng)者，準(zhǔn)備幫助穩(wěn)定全球能源市場(chǎng)。俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司今年前九個(gè)月對(duì)歐洲的出口接近歷史高位。同上屆歐盟委員會(huì)進(jìn)行過(guò)討論，它的所有做法旨在減少長(zhǎng)期天然氣合同并轉(zhuǎn)向天然氣交易所交易，如今看來(lái)這一政策顯然是錯(cuò)誤的.

　　2、標(biāo)普：預(yù)計(jì)到今年年底，全球債務(wù)占GDP比重可能達(dá)到260%左右，不過(guò)低利率意味著償債能力將是可控的。鑒于疫情期間的政策反應(yīng)，債務(wù)堆積是必然的。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇期間杠桿率上升和信貸指標(biāo)下降可能會(huì)引發(fā)更多違約。在疫苗接種廣泛到足以使人們能夠更舒適地活動(dòng)之前，復(fù)蘇不會(huì)完成，而且疫情并沒(méi)有破壞“亞洲世紀(jì)”。

　　3、人民網(wǎng)：今年國(guó)慶假期，山西遭遇強(qiáng)降雨侵襲。強(qiáng)降雨導(dǎo)致多地出現(xiàn)內(nèi)澇、地質(zhì)災(zāi)害、洪水等災(zāi)情，太原、陽(yáng)泉、臨汾、長(zhǎng)治、呂梁、晉中大部分地區(qū)都創(chuàng)下了10月上旬累計(jì)降雨量紀(jì)錄。山西省已啟動(dòng)地質(zhì)災(zāi)害Ⅲ級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。預(yù)計(jì)10月8-9日山西有一次降水、降溫和大風(fēng)天氣過(guò)程。

　　4、證券時(shí)報(bào)：今年前三季度，北上陸股通資金累計(jì)凈買(mǎi)入額達(dá)到2918.47億元，超過(guò)2020年全年凈買(mǎi)入額。今年前三季度北上陸股通資金累計(jì)成交21.3萬(wàn)億元，平均日成交額為1231.58億元，較2020年陸股通高出318.65億元

　　5、國(guó)家電網(wǎng)：10月1至6日，全國(guó)日均發(fā)電量205.67億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)14.45%。最大負(fù)荷出現(xiàn)在10月4日，為7.31億千瓦，較去年同期最大負(fù)荷增長(zhǎng)12.19%；最高日發(fā)電量出現(xiàn)在10月5日，為212.85億千瓦時(shí)，較去年同期最高值增長(zhǎng)10.40%。

　　【機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)】

　　1、東北證券：節(jié)后將繼續(xù)震蕩 中小盤(pán)和高景氣風(fēng)格占優(yōu)

　　節(jié)后三季報(bào)、消費(fèi)修復(fù)、中美關(guān)系緩和使得分子端盈利偏正面，但流動(dòng)性與風(fēng)險(xiǎn)偏好維持中性，A股將延續(xù)震蕩趨勢(shì)。(1)首先，歷史上三季報(bào)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的行業(yè)在10月表現(xiàn)均較好，今年三季報(bào)盈利較好的預(yù)計(jì)為周期、新能源、軍工等；其次，從出行、旅游、影院等高頻數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)慶節(jié)期間消費(fèi)修復(fù)較好，大眾消費(fèi)相關(guān)行業(yè)的盈利改善可期；最后，近期中美關(guān)系緩和，有利于出口占比較高的電子、家電、化工、有色等行業(yè)盈利修復(fù)。(2)美國(guó)9月就業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，四季度Taper概率上升，但短期對(duì)國(guó)內(nèi)流動(dòng)性影響有限，考慮到節(jié)后逆回購(gòu)和MLF到期較大，不排除短期降準(zhǔn)的可能；節(jié)后外資可能受到Taper等預(yù)期的影響出現(xiàn)波動(dòng)，新發(fā)基金、融資等情緒資金可能出現(xiàn)季節(jié)性回流，但幅度有限。(3)中美關(guān)系緩和短期可能提振風(fēng)險(xiǎn)偏好；但美國(guó)債務(wù)上限問(wèn)題解決仍存不確定性、恒大事件所引起的信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂等對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好仍有壓制。

　　2、光大證券：節(jié)后迎接三季報(bào)行情 配置推薦兩條主線

　　從歷史來(lái)看，國(guó)慶后市場(chǎng)多有不錯(cuò)表現(xiàn)，這主要是由于流動(dòng)性的改善，今年有望超預(yù)期的三季報(bào)也利于節(jié)后市場(chǎng)上漲。配置推薦兩條主線，首先關(guān)注基建主線的投資機(jī)會(huì)，隨著政策的逐步發(fā)力，基建相關(guān)主線可能會(huì)有較好的投資機(jī)會(huì)，地產(chǎn)鏈也值得關(guān)注，包括機(jī)械、建材、建筑、化工、有色等行業(yè)。其次繼續(xù)關(guān)注成長(zhǎng)板塊，推薦新能源以及相關(guān)的設(shè)備、材料等行業(yè)，科技行業(yè)在經(jīng)歷了前期調(diào)整之后或許也將有值得關(guān)注的機(jī)會(huì)。主題角度關(guān)注專(zhuān)精特新與碳中和之下的資源品交易性機(jī)會(huì)。

　　二、海外早報(bào)

　　【行情回顧】

　　1、道指收漲0.98%，報(bào)34754.94點(diǎn)；納指收漲1.05%，報(bào)14654.02點(diǎn)；標(biāo)普500收漲0.83%，報(bào)4399.76點(diǎn)。

　　2、英國(guó)富時(shí)100指數(shù)收漲1.17%，報(bào)7078.04點(diǎn)；德國(guó)DAX30指數(shù)收漲1.85%，報(bào)15250.86點(diǎn)；法國(guó)CAC40收漲1.65%，報(bào)6600.19點(diǎn)。

　　3、日經(jīng)225指數(shù)漲0.54%，報(bào)27678.21點(diǎn)。韓國(guó)KOSPI指數(shù)漲1.76%，報(bào)2959.46點(diǎn)。

　　4、COMEX 12月黃金期貨結(jié)算價(jià)收于每盎司1759.2美元，跌幅為0.15%。

　　5、WTI 11月原油期貨結(jié)算價(jià)收漲1.12%，報(bào)78.3美元/桶。布倫特12月原油期貨結(jié)算價(jià)收漲1.07%，報(bào)81.95美元/桶。

　　【財(cái)經(jīng)要聞】

　　市場(chǎng)堅(jiān)信美聯(lián)儲(chǔ)11月減碼

　　根據(jù)調(diào)查的八位策略師，如果美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)是這個(gè)數(shù)，投資者將質(zhì)疑經(jīng)濟(jì)健康狀況，并使美國(guó)國(guó)債收益率近期內(nèi)走低。這也會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)提高對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)推遲減碼或放慢減碼步伐的押注。然而經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)的預(yù)估中值達(dá)50萬(wàn)，是這個(gè)數(shù)字的兩倍多。

　　雖然多數(shù)投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)減碼幾無(wú)懸念，但還要等美聯(lián)儲(chǔ)明確減碼時(shí)間和速度。供應(yīng)鏈瓶頸和預(yù)計(jì)11月啟動(dòng)的減碼帶來(lái)了通脹壓力，已經(jīng)導(dǎo)致美債收益率勢(shì)將延續(xù)第三季度的漲勢(shì)。這意味著美債在就業(yè)數(shù)據(jù)發(fā)布后回落的門(mén)檻很高。

　　Nikola漲超5%，與TC能源宣布共建大型氫燃料樞紐

　　10月7日(周四)，截至北京時(shí)間22：38，Nikola(NKLA.US)漲超5%，報(bào)10.8美元。此前該公司與TC能源宣布共建大型氫燃料樞紐。Nikola和TC能源希望通過(guò)在關(guān)鍵地理位置建立中心，加速重型零排放燃料電池電動(dòng)車(chē)和氫氣在各工業(yè)部門(mén)的應(yīng)用。

　　海運(yùn)一箱難求，中歐班列訂單暴增

　　擁堵不僅發(fā)生在沿海港口，大量中歐班列云集，對(duì)鐵路場(chǎng)站，尤其是鐵路口岸造成巨大壓力。

　　9月27日，滿載100個(gè)標(biāo)箱出口貨物的中歐班列“環(huán)球義達(dá)號(hào)”在浙江義烏首發(fā)，奔向13052公里外的西班牙首都馬德里；一天后，滿載50個(gè)集裝箱貨物的中歐班列“上海號(hào)”從閔行啟程，駛往萬(wàn)里之遙的德國(guó)漢堡，標(biāo)志著上海至德國(guó)中歐班列成功首發(fā)。

　　密集的首發(fā)，讓中歐班列在國(guó)慶長(zhǎng)假也未曾停歇。班列檢車(chē)員迎來(lái)了“原來(lái)每人一天一宿檢查300多輛，現(xiàn)在一天一宿檢查700多輛”的翻倍工作量。同時(shí)，班列開(kāi)行數(shù)量在全球疫情的背景下再創(chuàng)同期歷史新高。