【數(shù)據(jù)論市】

　　1、11月1日周一，滬深兩市早盤成交額達7958億元；

　　2、兩市股指探底回升，滬指收漲0.07%，深成指漲0.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.32%；

　　3、兩市共3114只個股上漲，1273只個股下跌；去掉ST及未開板新股外漲停71家，除ST外跌停5家；

　　4、北向資金早盤凈賣出3億元，其中滬股通凈買入11.27億，深股通凈賣出14.27億。

　　【行情回顧】

　　早盤開盤，三大指數(shù)低開后維持水下震蕩，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)較弱，盤中一度跌逾1%；隨后指數(shù)探底回升，臨近午間收盤悉數(shù)翻紅，成交量跟隨快速放大。

　　盤面上，北交所概念、元宇宙概念開盤強勢上漲，天下秀（600556）、創(chuàng)業(yè)黑馬（300688）、電子城等板塊龍頭股漲停；食品飲料板塊開盤走弱，【安井食品(603345)、股吧】（603345）、青島食品（001219）等大跌；醫(yī)藥CRO板塊疲軟，磷化工概念沖高跳水。

　　十點之后，寧德時代（300750）、隆基股份（601012）再度拉升走強，帶動盤面情緒上漲；云天化（600096）封死漲停帶動磷化工概念探底回升；大金重工（002487）4連板漲停，光伏概念拉升走強。此外，HJT電池、半導體及元件、家電、券商等板塊悉數(shù)走強，兩市個股漲多跌少。

　　總體來說，市場早盤小幅分歧跳水后，在寧德時代及隆基股份帶動下再度大漲，指數(shù)黃線強于白線，市場情緒好轉，新的月份資金做多信心較足。

　　【市場熱點】

　　1、元宇宙概念持續(xù)火爆

　　今日早盤，元宇宙概念股再度領漲兩市，截至午間收盤，天下秀三連板漲停，中青寶（300052）、昆侖萬維（300418）等漲逾10%。

　　社交媒體巨頭FACEBOOK宣布正式更名為Meta，宣告公司將以新面貌迎接元宇宙時代，CEO扎克伯格提出Meta的重點將是實現(xiàn)元宇宙，并幫助人們建立聯(lián)系、尋找社區(qū)并發(fā)展業(yè)務。Meta發(fā)布了將于明年亮相的下一代一體式VR頭顯Project Cambria。Project Cambria將是一款價格更高的高端設備，因為它將采用一系列的先進技術，包括優(yōu)化的社交臨場感、彩色透視、Pancake光學元件等等。業(yè)內認為，整個VR、AR在硬件方面和產(chǎn)業(yè)技術方面都已到了比較成熟的階段，用戶在沉浸度比較高的狀態(tài)下，VR、AR迎來了較好的發(fā)展機會。

　　首創(chuàng)證券研報指：VR/AR被認為是未來5G的核心應用場景，也是繼智能手機后最為重要的終端產(chǎn)品之一。國內VR/AR產(chǎn)品的投資方向可以從兩方面入手：一是繼續(xù)深耕VR內容，字節(jié)跳動收購Pico后可以對標FACEBOOK做內容、軟硬件協(xié)同。二是VR/AR硬件的開發(fā)，帶動僅次于智能手機的消費電子產(chǎn)業(yè)投資機會。

　　2、北交所概念

　　10月30日晚間，證監(jiān)會發(fā)布了北交所基礎制度，并明確了基礎制度的生效日期為11月15日施行，這也意味著北交所將于11月15日正式開市。

　　受該消息刺激影響，早盤北交所相關概念股強勢上漲，創(chuàng)業(yè)黑馬20CM漲停，【電子城(600658)、股吧】、中關村、京投發(fā)展（600683）等漲停。

　　國泰君安宏觀首席分析師董琦認為，北交所注冊制、公司制將發(fā)揮擴容效應和結構優(yōu)化效應，并促使資本市場提供更多樣化服務，為未來發(fā)揮資本市場對社融的補充調節(jié)作用提供更大空間。在退市制度上，鑒于中小企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性相對較低，以及北交所與新三板市場的強聯(lián)動關系，北交所也將成為健全退市制度的“試驗田”。

　　從受益邏輯上看，北交所開市最受益的是存量精選層公司，精選層平移到北交所，能夠獲得更高的估值。北交所官宣以來精選層公司普遍有不錯的漲幅，股價已較為充分反映了北交所利好。

　　【機構策略】

　　國泰君安：悲觀預期集中宣泄市場無系統(tǒng)性調整風險

　　本周的調整源于經(jīng)濟及地產(chǎn)稅悲觀預期集中宣泄，未來市場對地產(chǎn)風險將從一致悲觀轉向出現(xiàn)分歧，市場無系統(tǒng)性風險。風格切換延續(xù)，消費盈利預期上修、機會凸顯。

　　行業(yè)配置：從周期向消費，從高估值進攻向低估值防御。1)消費：加速邁出預期底部，推薦業(yè)績有支撐且負面預期淡化的白酒、生豬、汽車零部件等高性價比板塊；2)消費電子：Oculus爆品帶動下VR設備普及，可穿戴設備有望成為新增長點；3)金融地產(chǎn)：券商、銀行地產(chǎn)盈利預期得到逐步改善；4)新能源：高景氣方向仍具稀缺性，推薦新能源車、光伏、特高壓、綠電等方向。

　　中信證券：堅守低位價值，布局中期藍籌

　　11月起A股將開啟中期藍籌回歸行情，相對成長的高預期和周期的高基數(shù)，低位價值板塊行情趨勢更明確。配置上，基本面預期分化，定價權向“長錢”轉移，政策逆周期性增強都會強化白馬價值的風格；建議在11月強化低位價值配置，布局中期藍籌回歸，具體圍繞基本面預期低位、估值低位和高景氣板塊調整后相對低位三個維度展開。

　　中原證券：新能源賽道將繼續(xù)保持高景氣發(fā)展

　　碳中和碳達峰是全球氣候變化、全球競爭格局改變、中國產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化以及經(jīng)濟高質量發(fā)展的重點，未來會影響大到國家小到居民生活的各個方面，隨著改革的推進以及碳市場、碳稅的推進，積極應對綠色產(chǎn)業(yè)鏈改革的企業(yè)將會從中受益巨大，長期建議持續(xù)關注光伏發(fā)電、風電、新能源汽車、儲能等板塊。

　　詳情>>>十大券商周策略：堅守低位價值布局中期藍籌