【海汽集團(tuán)(603069)、股吧】6月21日晚公告稱，經(jīng)初步預(yù)估，海旅免稅100%股權(quán)的預(yù)估值區(qū)間為50億元至60億元。此前，海汽集團(tuán)已披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬收購(gòu)海旅免稅100%股權(quán)，主業(yè)轉(zhuǎn)型為綜合旅游業(yè)務(wù)。

　　標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值出爐

　　此次，海汽集團(tuán)擬向海南旅投發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)其持有的海旅免稅100%股權(quán)。同時(shí)，上市公司擬以向不超過(guò)三十五名符合條件的特定對(duì)象發(fā)行股份的方式募集配套資金。本次募集配套資金總額不超過(guò)擬發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)交易價(jià)格的100%，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行前上市公司總股本的30%。

　　此次披露的重大資產(chǎn)重組預(yù)案（修訂稿）給出了標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值區(qū)間。海汽集團(tuán)稱，截至目前，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評(píng)估工作尚處于現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查工作階段，與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的審計(jì)、評(píng)估和盈利預(yù)測(cè)工作尚未完成。經(jīng)初步預(yù)估，本次交易擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的預(yù)估值區(qū)間為50億元至60億元。

　　據(jù)悉，海旅免稅成立于2020年7月21日，是海南旅投全資子公司，實(shí)際控制人為海南省國(guó)資委。海旅免稅主營(yíng)業(yè)務(wù)為批發(fā)和百貨零售，在離島免稅、跨境電商、島民免稅三大商業(yè)板塊均有布局。此外，海旅免稅共有8家下屬參控股公司，包括海旅免稅城、香港海旅免稅、海旅黑虎等。

　　海旅免稅城是海旅免稅傾力打造的三亞市大型離島免稅購(gòu)物商城，于2020年12月開(kāi)業(yè)，是集免稅購(gòu)物、含稅購(gòu)物、餐飲娛樂(lè)于一體的高端旅游零售綜合體。

　　加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

　　本次交易前，海汽集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車(chē)客運(yùn)、汽車(chē)場(chǎng)站的開(kāi)發(fā)與經(jīng)營(yíng)、汽車(chē)綜合服務(wù)以及交通旅游等業(yè)務(wù)；海旅免稅主營(yíng)業(yè)務(wù)為免稅品零售業(yè)務(wù)。本次交易完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將從傳統(tǒng)客運(yùn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為綜合旅游業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)旅游交通、旅游商業(yè)跨越式發(fā)展。

　　值得注意的是，受疫情等因素影響，海汽集團(tuán)近年來(lái)主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)有所下滑。公司2019年、2020年、2021年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4874.30萬(wàn)元、-9901.15萬(wàn)元、-7268.22萬(wàn)元。

　　海旅免稅盈利能力較強(qiáng)，2020年、2021年、2022年1-3月?tīng)I(yíng)業(yè)收入分別為0.13億元、24.55億元、13.84億元；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)分別為-0.53億元、-0.26億元、0.62億元。海旅免稅自成立以來(lái)業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng)，今年一季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

　　免稅市場(chǎng)前景發(fā)展較好。據(jù)海南省商務(wù)廳數(shù)據(jù)，2021年海南離島免稅銷售繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全省10家離島免稅店銷售額達(dá)601.73億元，同比增長(zhǎng)84%。其中，免稅銷售額達(dá)504.9億元，同比增長(zhǎng)83%；免稅購(gòu)物人數(shù)達(dá)967.66萬(wàn)人次，同比增長(zhǎng)73%；免稅購(gòu)買(mǎi)件數(shù)達(dá)5349.25萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)71%。

　　來(lái)源：·中證網(wǎng) 作者：宋維東