按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，北交所17日正式發(fā)布《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行并上市審核規(guī)則》《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》《北京證券交易所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》3部業(yè)務(wù)規(guī)則和15部細(xì)則、指引及指南。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司正式發(fā)布《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌規(guī)則》（下稱《股票掛牌規(guī)則》）《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票定向發(fā)行規(guī)則》（下稱《定向發(fā)行規(guī)則》）2部業(yè)務(wù)規(guī)則和21部配套細(xì)則、指引及指南。上述規(guī)則均自公布之日起施行。

　　全面實(shí)行注冊(cè)制是涉及資本市場(chǎng)全局的重大改革，對(duì)健全資本市場(chǎng)功能、提高直接融資比重、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

　　北交所設(shè)立時(shí)即同步試點(diǎn)注冊(cè)制，堅(jiān)守服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位，體現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)明確、披露為本、公開透明、尊重市場(chǎng)的制度特色。本次全面實(shí)行注冊(cè)制業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布實(shí)施，將試點(diǎn)階段行之有效的制度安排定型化和常態(tài)化，突出以信息披露為核心，強(qiáng)化市場(chǎng)主體歸位盡責(zé)的監(jiān)管要求，進(jìn)一步明確相關(guān)法律責(zé)任。

　　全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同步實(shí)行注冊(cè)制，相關(guān)安排與證券交易所保持總體一致，并基于中小企業(yè)特點(diǎn)作出差異化安排。本次全面實(shí)行注冊(cè)制業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)布實(shí)施，標(biāo)志著注冊(cè)制正式推廣到全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)。

　　值得注意的是，與征求意見稿相比，發(fā)布實(shí)施的《股票掛牌規(guī)則》進(jìn)行了部分調(diào)整。一是將第一套“凈利潤(rùn)”財(cái)務(wù)指標(biāo)中“最近一年凈利潤(rùn)不低于800萬(wàn)元”調(diào)整為“最近一年凈利潤(rùn)不低于600萬(wàn)元”，更加契合近年來(lái)中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，同時(shí)也使掛牌條件的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)更加合理。二是對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以少于兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度但不少于一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度”的條款進(jìn)行表述調(diào)整，明確本條款適用于新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的初創(chuàng)型企業(yè)，體現(xiàn)對(duì)創(chuàng)新企業(yè)的精準(zhǔn)包容?！抖ㄏ虬l(fā)行規(guī)則》明確了全面實(shí)行注冊(cè)制下的發(fā)行審核安排，拓展了授權(quán)發(fā)行適用范圍，推出“一次出函、分期發(fā)行”制度，助力提高中小企業(yè)融資效率。與征求意見稿相比，發(fā)布實(shí)施的《定向發(fā)行規(guī)則》進(jìn)一步明確了符合條件的授權(quán)發(fā)行可適用簡(jiǎn)易程序。

　　此外，在制度層面，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司還制定了《關(guān)于加強(qiáng)全面注冊(cè)制廉政風(fēng)險(xiǎn)防控的工作措施》，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)股票掛牌、定向發(fā)行、公司監(jiān)管等公權(quán)力運(yùn)行的監(jiān)督制衡。