自4月下旬以來，申萬汽車零部件板塊獲主力資金加碼追捧。

　　“A+H”惠及面拓寬

　　北交所港交所簽署合作諒解備忘錄

　　29日，北交所與港交所在京簽署合作諒解備忘錄。根據(jù)備忘錄，北交所和港交所將支持雙方市場符合條件的已上市公司在對方市場申請上市。

　　北交所上市公司符合港交所發(fā)行上市條件的，可按照《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》規(guī)定，向港交所提交發(fā)行上市申請文件后報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案。

　　在港上市公司，符合中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定和北交所發(fā)行上市條件的，可按現(xiàn)行制度規(guī)則申請?jiān)诒苯凰_發(fā)行并上市。兩所還將在項(xiàng)目課題研究、市場推廣、人員培訓(xùn)交流、投資者服務(wù)等方面開展合作。

　　北京證券交易所總經(jīng)理隋強(qiáng)表示，北交所和港交所推出京港兩地上市安排，是中國證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌下推進(jìn)資本市場制度型開放、持續(xù)深化北交所改革、回應(yīng)市場需求的重要舉措，將進(jìn)一步拓寬內(nèi)地和香港“A+H”模式的惠及面，便利更多企業(yè)借助京港市場加速發(fā)展。

　　有市場人士表示，推動(dòng)北交所與境外資本市場互聯(lián)互通，將進(jìn)一步提升北交所市場的流動(dòng)性，促進(jìn)北交所估值水平合理化。

　　多家船廠接單量居高位

　　昨日，中船系概念股拉升，昆船智能（301311）20cm漲停，中船漢光（300847）大漲7%，久之洋（300516）、中船應(yīng)急（300527）、中國船舶（600150）、中國海防（600764）等快速跟漲。

　　昆船智能是領(lǐng)先的智能物流倉儲(chǔ)廠商，也是國內(nèi)較早從事AGV（自動(dòng)導(dǎo)向車）研發(fā)的企業(yè)，智能裝備如堆垛機(jī)、AGV產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)5G控制。

　　對于中船系概念股的集體異動(dòng)，主要?dú)w因于市場預(yù)期船舶訂單量價(jià)齊升。消息面上，目前國內(nèi)多家船廠接單量仍居高位，國內(nèi)大型船廠訂單基本已排到3~5年后，新造船價(jià)格保持增長。

　　此外，根據(jù)克拉克森最新披露的數(shù)據(jù)，5月克拉克森新造船價(jià)格指數(shù)突破170點(diǎn)，環(huán)比增1.7%，同比增6.3%，連續(xù)4個(gè)月增長，創(chuàng)2009年以來新高。

　　招商證券對此解釋道：一是今年以來新造船價(jià)繼續(xù)上漲，疊加油輪訂單潮有望逐步兌現(xiàn)，上市公司有望在今年完成業(yè)績反轉(zhuǎn)，另外，中特估、南北船合并催化，當(dāng)前已是最佳投資時(shí)點(diǎn)。二是本輪船舶周期的驅(qū)動(dòng)因素為新老船替換，訂單節(jié)奏偏弱，龍頭對優(yōu)質(zhì)訂單的虹吸效應(yīng)更強(qiáng)。三是油船訂單今年有望高增長，散貨船訂單潮有望出現(xiàn)于明后兩年，屆時(shí)將見證船市高點(diǎn)。

　　汽車零部件持續(xù)走強(qiáng)

　　泰德股份30cm漲停

　　昨日收盤，襄陽軸承（000678）、中馬傳動(dòng)（603767）、日盈電子（603286）、三聯(lián)鍛造（001282）、聯(lián)誠精密（002921）漲停，北交所汽車零部件個(gè)股格外搶眼，泰德股份30cm漲停，明陽科技狂拉28.68%，易實(shí)精密漲超20%。

　　泰德股份疊加機(jī)器人軸承概念，強(qiáng)勢拉出30cm漲停。公司在接受投資者調(diào)研時(shí)稱，2021年獲得華域三電特斯拉電動(dòng)壓縮機(jī)軸承國產(chǎn)化項(xiàng)目配套資格，今年年初通過用戶臺(tái)架試驗(yàn)。目前客戶內(nèi)部批準(zhǔn)程序尚未結(jié)束，具體量產(chǎn)供貨時(shí)間取決于客戶國產(chǎn)化進(jìn)程。

　　拉長時(shí)間來看，申萬汽車零部件板塊自4月25日觸底以來，持續(xù)走強(qiáng)，板塊大漲12.88%。對于板塊大漲，邏輯上有三點(diǎn)原因。

　　從資金面上來看，自4月下旬以來，申萬汽車零部件板塊獲主力資金加碼追捧。數(shù)據(jù)顯示，截至6月29日，最近20個(gè)交易日主力資金凈流入該板塊近180億元，其中最近5個(gè)交易日凈流入超49億元，位居各行業(yè)第二。

　　從估值來看，申萬汽車零部件行業(yè)指數(shù)滾動(dòng)市盈率30.21倍，處于歷史分位點(diǎn)64.02%，略高于中位值28.86倍，整體估值合理。

　　從行業(yè)景氣度來看，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷情況向好，是帶動(dòng)汽車零部件板塊走強(qiáng)的因素之一。乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，6月，國內(nèi)狹義新能源乘用車零售銷量約為67萬輛，環(huán)比增長15.5%，同比增長26%，滲透率約36.6%。

　　另外，汽車零部件板塊多股疊加機(jī)器人、機(jī)器視覺、減速器等概念，形成較強(qiáng)的聯(lián)動(dòng)走勢。

　　機(jī)構(gòu)一致預(yù)測20股今年業(yè)績有望高增

　　本月以來，申萬汽車零部件板塊平均累計(jì)漲幅10.33%，中馬傳動(dòng)、南方精工（002553）、明陽科技、蘇軸股份、泰德股份漲超50%。減速器龍頭中馬傳動(dòng)一騎絕塵，累計(jì)漲幅102.94%，南方精工大漲73%。

　　6月以來，部分概念股獲北上資金加倉。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，按照區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，福耀玻璃（600660）、濰柴動(dòng)力（000338）、拓普集團(tuán)（601689）、銀輪股份（002126）等8股獲北上資金加倉超億元。其中福耀玻璃累計(jì)加倉6.54億元。

　　從估值水平來看，69只概念股最新滾動(dòng)市盈率不足30倍。三祥科技、華域汽車（600741）、安徽鳳凰滾動(dòng)市盈率低于10倍。北交所三祥科技深耕車用膠管領(lǐng)域，其業(yè)務(wù)約有60%的收入來自境外市場。公司一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2303萬元，同比大增117.74%。

　　根據(jù)5家及以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測，20股股價(jià)目標(biāo)上漲空間和全年的凈利潤增幅均超20%。其中上海沿浦（605128）、華懋科技（603306）、多利科技（001311）股價(jià)有超70%的上漲空間；奧福環(huán)保、欣銳科技（300745）、玲瓏輪胎（601966）、繼峰股份（603997）等8股今年業(yè)績有望翻倍。

　　截至目前，雙環(huán)傳動(dòng)（002472）和次新股鑫宏業(yè)（301310）、恒勃股份（301225）、三聯(lián)鍛造以及C溯聯(lián)（301397）、C錫南（301170）6股公布了半年報(bào)業(yè)績情況，全部預(yù)喜。雙環(huán)傳動(dòng)預(yù)計(jì)半年報(bào)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.7億元，同比增長47.45%，公司表示新能源汽車齒輪及重型卡車自動(dòng)變速箱齒輪業(yè)務(wù)保持著穩(wěn)步增長，同時(shí)，公司機(jī)器人精密減速器業(yè)務(wù)取得了快速發(fā)展。