周五A股市場(chǎng)各大股指全線上漲，上證指數(shù)盤(pán)中反彈至年線收在3200點(diǎn)上方，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在寧王等創(chuàng)藍(lán)籌帶動(dòng)下上漲1.6%。兩市合計(jì)成交9204億元，較上日增加了500多億元。盤(pán)面上，復(fù)合銅箔、CPO概念、代糖概念、鈉電池、光刻機(jī)、通信設(shè)備、減速器等板塊領(lǐng)漲，云游戲、電力、保險(xiǎn)等少數(shù)板塊微跌。兩市超3900只個(gè)股翻紅，其中76只個(gè)股漲幅超9%?？傮w來(lái)看，市場(chǎng)是普漲行情，情緒有所回暖。

　　6月份行情正式收官?；仡?月份的行情，上證指數(shù)雖然全月微跌0.08%，但出現(xiàn)了比較大的波動(dòng)，月中創(chuàng)了今年的新低;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)月初也創(chuàng)了今年新低，之后震蕩反彈重心有所上移。市場(chǎng)依然是嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性分化行情，CPO概念、機(jī)器人概念、光伏、特斯拉等板塊繼續(xù)弱勢(shì)，CXO概念、半導(dǎo)體、醫(yī)藥等板塊領(lǐng)跌。

　　越聲理財(cái)表示，展望后市，現(xiàn)在或可逐漸積極樂(lè)觀，7月A股獨(dú)立行情依舊可期。一方面，當(dāng)前全A估值在歷史均值附近，具有較高的安全邊際，近期 A 股再次探底回落，對(duì)海內(nèi)外利空因素充分反應(yīng)，當(dāng)前無(wú)論從情緒還是估值均處于底部位置，均不宜過(guò)度悲觀。另一方面，二季度經(jīng)濟(jì)走弱，央行已經(jīng)宣布降息，7月份召開(kāi)的會(huì)議將會(huì)部署下半年的經(jīng)濟(jì)工作，新一輪的穩(wěn)增長(zhǎng)政策有望加速出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)有望重新回到復(fù)蘇軌道。總體而言，A股站在現(xiàn)在的位置沒(méi)有繼續(xù)大幅下跌的基礎(chǔ)。當(dāng)前仍在震蕩筑底中，是布局的好時(shí)機(jī)，建議從業(yè)績(jī)和政策兩個(gè)方向把握投資機(jī)會(huì)。

　　業(yè)績(jī)主線方面：7--8月份是中報(bào)時(shí)間窗口期，資金會(huì)關(guān)注業(yè)績(jī)確定高增長(zhǎng)或者超預(yù)期的品種。結(jié)合一季報(bào)和二季度的行業(yè)景氣度情況，新能源、火電等行業(yè)中報(bào)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)概率高。另外，可結(jié)合公司在手訂單、產(chǎn)能釋放、產(chǎn)品漲價(jià)等多重維度，自下而上重點(diǎn)挖掘業(yè)績(jī)超預(yù)期的個(gè)股。

　　政策主線方面：此前政策強(qiáng)調(diào)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，要夯實(shí)科技自立自強(qiáng)根基，培育壯大新動(dòng)能。人工智能引領(lǐng)新一輪科技創(chuàng)新周期，人工智能、集成電路等產(chǎn)業(yè)政策有望陸續(xù)落地，有政策支持的方向同樣有望受到資金的關(guān)注，可關(guān)注機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈、人工智能產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈、新技術(shù)(PET銅箔、鈉電池、TOPcon電池等)等方向。