重磅利好催化下，今天上午，A股順周期品種表現(xiàn)突出，大基建、白酒、汽車整車等板塊大漲。TMT板塊也表現(xiàn)活躍，算力租賃板塊暴漲。

　　上午收盤，上證指數(shù)上漲0.51%，深證成指上漲0.61%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.54%。逾4000只個股上漲，上午A股成交額顯著放大，達(dá)到5744億元。

　　港股方面，上午收盤，恒生指數(shù)上漲1.18%；恒生科技指數(shù)上漲2.89%，盤中一度漲近5%；恒生國企指數(shù)上漲1.53%。騰訊控股、美團(tuán)、阿里巴巴等科網(wǎng)股全線上漲。

　　據(jù)中央廣播電視總臺大灣區(qū)之聲官方微博，香港特區(qū)行政長官李家超今日（25日）表示，香港將下調(diào)股票印花稅，從目前的0.13%下調(diào)至0.1%，目標(biāo)是在11月底前完成立法程序。

　　圖片來源：微博

　　算力租賃板塊爆發(fā)

　　今天上午，算力租賃板塊暴漲，優(yōu)刻得-W、弘信電子（300657）、錦雞股份（300798）等個股大漲。

　　板塊大漲有個重要催化劑：昨日晚間，中貝通信（603220）公告稱，控股子公司貝通信國際有限公司（簡稱“乙方”）與WILDLOOK TECHPTE.LTD（簡稱“甲方”）簽訂了算力服務(wù)框架協(xié)議，甲乙雙方合作開展AI算力服務(wù)業(yè)務(wù)。甲方向乙方批量采購AI算力服務(wù)，用于自用或向第三方提供增值算力服務(wù)。甲方將向乙方進(jìn)行算力資源的租賃和采購，意向租賃容量為800P，租賃價格2.5萬美元/P/年，協(xié)議租賃期限12個月，預(yù)計租賃費(fèi)總金額為2000萬美元，約合1.46億元人民幣。有市場人士表示，此次公告訂單的租賃價格較9月初的訂單價格大幅上漲。

　　今日上午，中貝通信再度漲停，股價創(chuàng)歷史新高，今年以來累計漲幅超326%。

　　此外，昨日晚間，一則有關(guān)英偉達(dá)的消息，情緒上也刺激了算力租賃板塊。

　　華安證券（600909）表示，整個AI大模型訓(xùn)練，推動算力需求持續(xù)增長。算力租賃業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，使得中小下游客戶在前期投入不大的情況下，即可進(jìn)行模型的訓(xùn)練，大大降低了大模型的進(jìn)入門檻，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　隨著算力需求持續(xù)，算力租賃價格持續(xù)或進(jìn)一步走高，相關(guān)企業(yè)業(yè)績兌現(xiàn)與確定性持續(xù)提升，將不斷推升板塊行情。更主要的是，大部分算力租賃相關(guān)公司，原本主業(yè)規(guī)模較小，租賃帶來的收入、利潤，會給公司帶來較大業(yè)績彈性。

　　白酒股上漲

　　今天上午，白酒也反彈了，五糧液（000858）上漲3.12%，貴州茅臺（600519）上漲1.93%。

　　有觀點(diǎn)認(rèn)為，此次增發(fā)1萬億元國債有望助推基建投資穩(wěn)步回升，對白酒行業(yè)形成積極正向影響，未來經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇有望帶動白酒回歸積極發(fā)展勢頭。

　　國泰君安表示，目前宏觀經(jīng)濟(jì)整體呈現(xiàn)持續(xù)回暖、溫和復(fù)蘇趨勢，政策端多維發(fā)力進(jìn)一步強(qiáng)化信心。當(dāng)下白酒概念估值已回落至2022年最悲觀時水平，優(yōu)質(zhì)標(biāo)的估值性價比高，建議把握板塊中長期配置時機(jī)。

　　醫(yī)美板塊大跌

　　上午，醫(yī)美板塊突然跳水，貝泰妮（300957）、愛美客（300896）等跌幅居前。

　　10月24日晚間，愛美客發(fā)布2023年三季報，公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入21.70億元，同比增長45.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤14.18億元，同比增長43.74%。其中，第三季度公司實現(xiàn)營收7.11億元，同比增長17.58%；實現(xiàn)凈利潤4.55億元，同比增長13.27%。

　　財信證券表示，從中長期角度看，隨著消費(fèi)逐步修復(fù)和嚴(yán)監(jiān)管日趨常態(tài)化，驅(qū)動醫(yī)美增長的三要素，滲透率提升、輕醫(yī)美化率提升、國產(chǎn)化程度提升沒有改變，市場需求將不斷擴(kuò)容，持續(xù)看好醫(yī)美板塊長期韌性。