● 本報記者 李莉

　　2月19日，始于去年的AI（人工智能）大模型浪潮熱度再次升溫，相關(guān)概念股掀漲停潮。消息面上，OpenAI發(fā)布首個文生視頻模型Sora，迅速引發(fā)全球關(guān)注。機構(gòu)表示，看好未來AIGC（人工智能生成內(nèi)容）產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景以及算力市場的增長空間。

　　AI主題活躍

　　2月19日，A股市場上，AI應用題材全線活躍。Sora概念股領(lǐng)漲，宣亞國際（300612）、中文在線（300364）、當虹科技等十余只個股漲停；受其影響，算力概念崛起，奧雅股份（300949）、工業(yè)富聯(lián)（601138）等漲停；CPO（光模塊）概念也隨之走強，東田微（301183）、特發(fā)信息（000070）等漲停。

　　主力資金方面，數(shù)據(jù)顯示，AI應用板塊主力凈流入超55億元，Sora概念板塊獲加倉超27億元。個股方面，中際旭創(chuàng)（300308）獲主力資金加倉近10億元，新易盛（300502）、昆侖萬維（300418）分別獲加倉8.18億元、7.41億元。

　　消息面上，近日，OpenAI介紹了其首個視頻AI模型Sora，這款模型可以根據(jù)文本指令生成最長60秒的高質(zhì)量視頻，并能夠依據(jù)文字提示進行視頻內(nèi)容的調(diào)整。與此同時，谷歌也推出了其新一代多模態(tài)模型Gemini Pro 1.5，該模型具有突破性的能力。

　　此外，AI算力領(lǐng)域景氣度向好，臺積電預計未來公司AI相關(guān)收入的年復合增長率達50%，到2027年AI領(lǐng)域收入占比將接近20%。不少機構(gòu)已經(jīng)提前布局，對AI板塊進行大幅加倉。橋水基金最近披露美股持倉報告（13F）顯示，去年四季度，橋水基金大幅加倉AI龍頭公司英偉達。

　　機構(gòu)看好后市

　　多家機構(gòu)看好相關(guān)板塊后市行情。中信建投（601066）證券首席策略官陳果認為，AI板塊大概率是本輪“龍?zhí)ь^”行情主線。

　　“當前板塊估值分位較低，機構(gòu)持倉比例下降，行業(yè)整體安全性較高?！睆腁I產(chǎn)業(yè)投資思路來看，中信建投證券計算機行業(yè)分析師應瑛建議關(guān)注算力、視頻類應用、內(nèi)容與IP三個方向。

　　“Sora強大的文生視頻能力將快速推進應用端商業(yè)化落地、提升產(chǎn)業(yè)規(guī)模，進而傳導到上游算力基礎(chǔ)設(shè)施?！便y河證券計算機行業(yè)首席分析師吳硯靖認為，算力基礎(chǔ)設(shè)施需求將再次迎來爆發(fā)。此外，通信端等配套設(shè)施需要全方位升級，網(wǎng)絡上行下載速度需大幅提升以應對大量推理端傳輸需求。

　　大模型算法的迭代升級將為全球和中國AI算力市場的增長提供強勁動力。平安證券分析師閆磊表示，我國國產(chǎn)AI芯片產(chǎn)業(yè)鏈將加快成熟，相關(guān)AI芯片和服務器廠商料受益。在應用端，我國國產(chǎn)大模型能力持續(xù)升級，AIGC產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展前景廣闊。

　　開源證券機械首席分析師孟鵬飛認為，AI技術(shù)突破有望帶動A股科技成長股迎來新一輪行情。他建議關(guān)注三大方向：一是AI浪潮下直接受益的科技成長方向（半導體、溫控散熱、消費電子等），二是AI賦能帶來制造業(yè)升級方向（工業(yè)母機、數(shù)控系統(tǒng)、機器視覺等），三是AI賦能下的人形機器人。