4月18日，A股市場沖高回落，中信銀行一度漲停創(chuàng)下歷史新高，在權(quán)重股拉升帶動下，上證指數(shù)盤中一度漲逾1%，站上3100點，創(chuàng)下年內(nèi)新高。全天A股成交額超9500億元，上漲股票數(shù)超2100只。資金面上博弈激烈，數(shù)據(jù)顯示，18日北向資金凈流出52.85億元，滬深兩市主力資金凈流出超110億元。

　　分析人士表示，市場沖高回落反映出市場內(nèi)部存在分歧，市場走強的核心推動力——上市公司利潤增速情況還需要時間來驗證。

　　權(quán)重板塊領漲市場

　　4月18日，A股市場沖高回落，上證指數(shù)上漲0.09%，報收3074.22點；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.05%、0.55%。盤中家用電器、銀行、券商等權(quán)重股拉升，上證指數(shù)一度漲逾1%，站上3100點，創(chuàng)下年內(nèi)新高。

　　從成交額來看，18日A股成交額超9500億元，較前一交易日小幅放量，其中滬市成交額為4414.32億元，深市成交額為5081.91億元。個股漲跌方面，18日A股市場共有2116只股票上漲，其中近70只股票漲停，下跌個股數(shù)超3100只。

　　從盤面上看，家用電器、券商、保險、銀行等權(quán)重板塊均上漲，低空經(jīng)濟板塊繼續(xù)爆發(fā)。行業(yè)板塊方面，申萬一級行業(yè)中，家用電器、有色金屬、非銀金融行業(yè)領漲，分別上漲1.81%、1.38%、 1.08%；公用事業(yè)、石油石化、傳媒行業(yè)領跌，分別下跌1.45%、1.19%、0.96%。此外，銀行行業(yè)漲近1%。

　　家用電器行業(yè)中，德爾瑪（301332）漲停，聯(lián)域股份（001326）、春光科技（603657）、奧普家居（603551）等多股漲停。非銀金融行業(yè)中，國盛金控（002670）漲逾7%，盤中一度漲停，新華保險（601336）漲逾4%。銀行行業(yè)中，中信銀行漲逾9%，盤中一度漲停，江蘇銀行（600919）、平安銀行、光大銀行等多股漲逾1%。

　　18日，農(nóng)業(yè)銀行、中國神華（601088）、建設銀行、中國銀行、中信銀行等多只個股在盤中均創(chuàng)下歷史新高，市場對于紅利資產(chǎn)的青睞還在持續(xù)。

　　今年以來，銀行行業(yè)指數(shù)已累計漲逾14%，多只銀行股創(chuàng)歷史新高。對于銀行板塊，光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，在當前“資產(chǎn)荒”壓力未明顯緩解背景下，A股上市銀行股息率與10年國債收益率價差仍處在歷史高位。在價差回歸至均值以前，銀行板塊作為盈利增長穩(wěn)健、股息率高、估值波動低的類固收品種，仍具有較大配置吸引力。

　　資金激烈博弈

　　從資金面上來看，在17日資金情緒顯著回暖的情況下，18日隨著上證指數(shù)到達3月中旬以來的箱體震蕩上沿，盤中創(chuàng)下年內(nèi)新高，市場資金出現(xiàn)激烈博弈。

　　數(shù)據(jù)顯示，18日滬深兩市主力資金凈流出117.26億元，一改17日主力資金大幅凈流入的局面。其中，2158只股票出現(xiàn)主力資金凈流入，2954只股票出現(xiàn)主力資金凈流出。申萬一級行業(yè)中僅有非銀金融、有色金屬、家用電器行業(yè)出現(xiàn)主力資金凈流入，凈流入金額分別為6.31億元、5.93億元、1.88億元；在出現(xiàn)主力資金凈流出的28個行業(yè)中，電子、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別凈流出14.49億元、14.09億元、9.57億元。

　　個股方面，18日中信銀行、洛陽鉬業(yè)（603993）、平安銀行、東方鋯業(yè)（002167）、中國西電（601179）主力資金凈流入金額居前，分別為3.53億元、2.46億元、2.37億元、2.32億元、2.28億元；賽力斯（601127）、蘇交科（300284）、萬科A、昆侖萬維（300418）、光弘科技（300735）主力資金凈流出金額居前，分別為6.74億元、5.84 億元、4.66億元、3.76億元、3.62億元。值得注意的是，蘇交科18日上漲12.16%，主力資金大幅流出，資金博弈之激烈可見一斑。

　　數(shù)據(jù)顯示，18日北向資金凈流出52.85億元，較前一交易日凈流出金額出現(xiàn)增加。其中，滬股通資金凈流出15.33億元，深股通資金凈流出37.52億元。

　　從18日滬、深股通前十大活躍股情況來看，貴州茅臺（600519）、中國平安、工業(yè)富聯(lián)（601138）獲北向資金凈流入金額居前，分別為4.20億元、1.99億元、1.59億元；中信銀行、中際旭創(chuàng)（300308）、農(nóng)業(yè)銀行獲北向資金凈賣出金額居前，分別為3.76億元、2.09億元、1.88億元。獲主力資金凈流入金額最多的中信銀行為北向資金凈賣出金額最大的股票。

　　明澤投資基金經(jīng)理胡墨晗表示，18日A股市場沖高回落反映出市場內(nèi)部存在分歧，投資者對于市場能否持續(xù)上漲持觀望態(tài)度。

　　關注上市公司基本面

　　當前正值上市公司年報、一季報密集披露期，市場對于基本面的關注越來越高。數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日18時，A股市場共有1976家上市公司公布2023年年報，其中近六成上市公司凈利潤出現(xiàn)增長；133家上市公司公布2024年一季報，其中近八成上市公司凈利潤出現(xiàn)增長。

　　對于A股市場，招商證券首席策略分析師張夏表示，隨著年報和一季報業(yè)績預告的披露，績優(yōu)板塊、各行業(yè)龍頭的業(yè)績企穩(wěn)得到驗證，資本開支下行帶來自由現(xiàn)金流改善將會得到進一步確認，上市公司整體提高分紅比例，使得A股績優(yōu)龍頭公司給投資者帶來真實回報的預期提升，看好以中證A50、滬深300、大盤成長為代表的績優(yōu)龍頭指數(shù)。綜合考慮前期表現(xiàn)、估值、交易活躍度、景氣變化、政策和事件催化，建議重點關注消費周期領域細分行業(yè)的龍頭，行業(yè)上重點關注家電、食品飲料、零售社服、有色；科技領域建議關注電子板塊（消費電子、半導體）、通信（通信設備）等板塊。

　　“最近幾天行業(yè)與板塊的變化，對市場情緒面的影響在延續(xù)。小微盤指數(shù)急跌后回升，顯示市場情緒有所修復，更為突出的運行特征是以上證50和滬深300為代表的藍籌指數(shù)，出現(xiàn)了持續(xù)的強勢上行?！比谥峭顿Y基金經(jīng)理夏風光認為，股市的全面走牛除供求關系改善外，另一核心推動力，即上市公司的利潤增速情況還需要時間來驗證。如果接下來宏觀經(jīng)濟的拐點能夠得到數(shù)據(jù)上的確認，必然會形成合力。