7月16日，半導體、人工智能等科技題材午后大幅走強，帶動A股主要股指攀升，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板指數(shù)領漲。截至收盤，上證指數(shù)報2976.30點，漲0.08%；深證成指報8877.02點，漲0.86%；創(chuàng)業(yè)板指報1696.34點，漲1.39%；科創(chuàng)50指數(shù)報732.06點，漲2.26%。滬深兩市合計成交6407億元，較前一日放量近400億元。

　　科技股顯著復蘇

　　科技類題材股昨日午后復蘇，部分半年報高景氣方向領跑。PCB（印制電路板）概念延續(xù)強勢，北交所個股則成電子大漲21%，金安國紀（002636）收獲漲停，勝宏科技（300476）漲6.93%盤中創(chuàng)下歷史新高；半導體及元件概念回暖，寒武紀、天德鈺收獲漲停，盛科通信、敏芯股份漲超10%。

　　在AI浪潮的推動下，多家PCB板塊上市公司半年報業(yè)績預喜。行業(yè)龍頭滬電股份（002463）公告顯示，公司預計今年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤10.8億元至11.6億元，同比增長119.24%至135.48%。公司表示，業(yè)績增長主要受益于高速運算服務器、人工智能等新興計算場景對印制電路板的需求增加。

　　半導體公司也紛紛迎來業(yè)績向上拐點。長川科技（300604）7月15日晚披露業(yè)績預告，預計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤2億元至2.3億元，同比大增876.62%至1023.12%。公司表示，報告期內，集成電路行業(yè)總體溫和復蘇，細分領域客戶需求提升顯著。公司應用于集成電路測試領域的產品覆蓋度不斷拓寬，市場占有率持續(xù)穩(wěn)步攀升，營業(yè)收入較上年同期有較大幅度的增長。

　　國泰君安分析認為，全球半導體產業(yè)逐步迎來復蘇，中國市場延續(xù)高速增長。從半年報業(yè)績預告看，國內多家芯片設計公司業(yè)績超預期?？紤]到第三季度為消費電子傳統(tǒng)旺季，看好蘋果產業(yè)鏈下游公司、數(shù)字SoC公司、存儲類下游公司、服務器類下游公司的業(yè)績表現(xiàn)。此外，受益于AI浪潮，手機PC、通用服務器產業(yè)的復蘇節(jié)奏有望持續(xù)。

　　北交所熱度提升

　　在昨日科技股全線復蘇的過程中，部分北交所股票表現(xiàn)亮眼，北交所整體交易熱度明顯提升。截至收盤，北證50指數(shù)大漲2.68%，249只北交所股票有245只股價飄紅，晶賽科技、華陽變速、格利爾、榮億精密收獲30%幅度漲停。

　　浙商證券（601878）發(fā)布的北交所2024年中期策略報告表示，基本面方面，北交所6月新受理企業(yè)質地改善，高標準受理正助推北交所上市企業(yè)整體質地持續(xù)向好；流動性方面，公募基金及社?；鸬葯C構投資者逐步入場，北交所增量資金有望持續(xù)注入，流動性向上動能充足。

　　該報告稱，6月北交所標的新進入多個指數(shù)成分股隊列，未來掛鉤產品規(guī)模增長以及新發(fā)掛鉤產品的增加有望為北交所帶來被動資金流入。此外，北交所正加速豐富市場產品體系，未來公開發(fā)行可轉債、ETF等有望陸續(xù)推出，將顯著提升可投產品豐富度，為投資者提供更加多元化的選擇，吸引更多類型的投資者入市并為市場注入新活力。

　　開源證券分析師諸海濱表示，對北交所市場持有較為樂觀的態(tài)度，建議關注半年報業(yè)績較優(yōu)質的公司。從產業(yè)鏈角度來看，北交所正聚集一批優(yōu)質專精特新企業(yè)，半導體復蘇鏈條、設備更新鏈條、智能網(wǎng)聯(lián)產業(yè)鏈、算力服務產業(yè)鏈以及新材料產業(yè)鏈中的優(yōu)質公司均值得關注。

　　關注半年報績優(yōu)板塊

　　從近期的A股盤面表現(xiàn)來看，資金對半年報業(yè)績高度敏感，半導體等績優(yōu)板塊獲得資金追捧，股價企穩(wěn)復蘇。機構分析認為，A股盈利整體處于新舊動能轉換過程，部分結構性亮點值得高度關注。

　　中信證券認為，從密集披露的半年報業(yè)績預告來看，A股整體盈利仍處于新舊動能轉換的過程。具體來看，金融地產板塊的凈利潤規(guī)模在2021年開始停止擴張，截至今年一季度在全部A股中的利潤占比下滑至46%。而工業(yè)板塊逐漸開始替代金融地產在A股中的凈利潤規(guī)模占比，消費、科技、醫(yī)藥凈利潤規(guī)模增速則相對穩(wěn)定。

　　從本輪半年報業(yè)績預告來看，中信證券表示，盈利較好的企業(yè)集中在兩個方向：一是部分商品價格有支撐的上游資源品，如鋁、黃金、稀有金屬、電力等；二是出口導向的制造業(yè)，如電子、汽車等。

　　展望未來，中信證券認為，內需消費、供需格局較好的制造業(yè)、科技、醫(yī)藥將成為結構性亮點。大類行業(yè)層面，出口鏈已經開始擴散到消費整體，純內需消費品種2024年一季報開始觸底反彈；出口鏈內部出現(xiàn)分化，供需格局相對穩(wěn)定的品種盈利增速較好；上游資源品分化十分顯著，有色企業(yè)盈利明顯優(yōu)于黑色系；科技板塊自2023年半年報開始出現(xiàn)業(yè)績拐點，電子行業(yè)自2024年一季報開始連續(xù)兩個季度成為盈利亮點。