中國上市公司協(xié)會第三屆并購融資委員會組織編寫的《上市公司并購重組年度報告(2024)》已正式出版發(fā)行。

　　隨著中國證券市場深入的改革與發(fā)展，尤其是股票發(fā)行注冊制改革的落地實施、退市機制常態(tài)化發(fā)展、提升投資者信心、活躍資本市場活力等舉措的實施，中國上市公司并購重組在觀念意識、規(guī)則流程、體制機制、專業(yè)技術、風險控制等方面均有相應的改革和變化，對并購重組市場也有相應的促進作用。

　　本報告在總結2023年度并購重組市場整體狀況的基礎上，分別就注冊制改革后并購重組的規(guī)則變化和活躍資本市場、退市常態(tài)化與破產規(guī)范化、國有企業(yè)混合所有制改革、新經濟發(fā)展等背景下上市公司并購重組的市場狀況、經典案例、存在的問題和發(fā)展建議分專題進行總結和探討，最后對2023年國際并購的趨勢與2024年國際并購的展望予以總結。

　　本書目錄

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　　第一章上市公司并購的市場狀況

　　第一節(jié)上市公司并購重組市場的整體狀況

　　第二節(jié)上市公司收購與控制權市場

　　第三節(jié)上市公司重組市場

　　第四節(jié)上市公司股份回購與管理層收購

　　第五節(jié)上市公司合并與分拆

　　第六節(jié)退市與上市公司破產重整的整體情況

　　第七節(jié)國際并購市場的整體狀況

　　第八節(jié)對上市公司并購重組業(yè)務的展望

　　第二章注冊制背景下的上市公司并購重組

　　第一節(jié)證券發(fā)行市場的注冊制改革

　　第二節(jié)注冊制下上市公司并購重組市場的規(guī)則體系

　　第三節(jié)注冊制下上市公司重大資產重組制度的主要內容

　　第四節(jié)注冊制改革對上市公司并購重組的影響

　　第三章活躍資本市場與提高上市公司質量背景下的上市公司并購重組市場

　　第一節(jié)近年來并購重組市場活躍度較低的情況與原因

　　第二節(jié)活躍上市公司并購重組市場、提高上市公司質量的建議

　　第四章退市常態(tài)化與上市公司破產重整

　　第一節(jié)上市公司退市及其市場分析

　　第二節(jié)上市公司破產重整及其市場分析

　　第三節(jié)上市公司破產重整的實踐困境

　　第四節(jié)上市公司破產重整制度規(guī)則改革的建議

　　第五章國有企業(yè)混合所有制改革背景下的上市公司并購重組

　　第一節(jié)國有企業(yè)混合所有制改革

　　第二節(jié)上市公司并購重組服務于國有企業(yè)改革經典案例與模式

　　第三節(jié)國有企業(yè)改革背景下的上市公司并購重組業(yè)務需求

　　第四節(jié)國有企業(yè)改革背景下上市公司并購重組規(guī)則機制改革的思考

　　第六章新經濟企業(yè)并購現(xiàn)狀及趨勢分析

　　第一節(jié)新經濟內涵及新經濟并購概況

　　第二節(jié)新經濟企業(yè)并購案例分析

　　第三節(jié)新經濟并購重組制度優(yōu)化建議

　　第七章2023年國際并購趨勢及2024年展望

　　第一節(jié)2023年國際及中國跨境并購

　　第二節(jié)中國跨境并購面臨全新的機遇與挑戰(zhàn)

　　中上協(xié)近年來圍繞

　　并購重組開展系列工作

　　評審“這十年資本市場并購重組十大經典案例”

　　第三屆并融委致力于為資本市場并購重組業(yè)務貢獻專業(yè)力量，在編制報告的同時，于2022年度聚焦甄選上市公司在2012年至2021年十年間完成的并購重組案例，評審得出“這十年資本市場并購重組十大經典案例”。

　　2023年上市公司并購重組高質量發(fā)展大會

　　大會以“共融發(fā)展、創(chuàng)領未來”為主題，就全面注冊制下資本市場如何發(fā)揮并購重組主渠道作用，服務上市公司高質量發(fā)展，資本市場如何更好地支持高水平科技自立自強等話題展開深入研討。

　　組織開展“并購產融對接會”系列活動

　　為使市場各方理解和掌握并購重組監(jiān)管政策，激發(fā)上市公司并購重組意愿，中上協(xié)圍繞新“國九條”下的并購重組趨勢，積極推動營造既規(guī)范有序又充滿活力的并購重組發(fā)展生態(tài)，已在珠海、杭州、南京、溫州組織了4場“并購產融對接會”，以破產重整、新質生產力、民營企業(yè)高質量發(fā)展等主題，開展重組案例分析、政策研討、答疑解惑等交流會，搭建交流平臺，使更多企業(yè)對運用并購重組助力公司做優(yōu)做強有更深認識。

　　中上協(xié)、上交所聯(lián)合開展“并購重組央企行”調研走訪活動

　　為落實證監(jiān)會年中工作會議工作部署，中上協(xié)聯(lián)合上交所組織開展8場調研活動，先后走訪了中國華電、中航工業(yè)、中國移動（600941）等央企集團及上市公司，就并購重組相關問題進行面對面輔導并答疑解惑，解決實際問題。

　　組織開展“上市公司并購重組需求”問卷調查

　　廣泛了解上市公司在產業(yè)升級、化解風險、推動新質生產力發(fā)展等方面的并購重組需求，收集上市公司產投信息，凝聚上市公司產業(yè)投資機構資源，提高上市公司并購重組交易的匹配度。

　　第三屆并購融資委員會

　　由64名委員組成

　　為提高并融委委員結構的均衡性和科學性，本屆委員選聘結構更加優(yōu)化、優(yōu)勢互補明顯，從來源上涵蓋上市公司、央企集團、投資機構、中介機構、高校及研究機構等，以充分發(fā)揮各方優(yōu)勢，在風險化解、紓困解難、產業(yè)融合、提質增效等方面更專業(yè)地服務于上市公司的高質量發(fā)展。為更高效地開展工作，本屆并融委還專設秘書處。