01.宏觀要聞

　　1、12月2日深交所公告，根據(jù)指數(shù)編制規(guī)則，深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司決定于2024年12月16日對(duì)深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、深證100等指數(shù)實(shí)施樣本股定期調(diào)整。具體指數(shù)樣本調(diào)整名單如下：

　　2、今日公布的11月財(cái)新中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)錄得51.5，高于10月1.2個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)兩個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間。

　　3、據(jù)中證金牛座消息，從杭州市多家銀行及房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)了解到，目前杭州首套房貸款利率下限已上調(diào)至3.1%。調(diào)研了解到，11月以來(lái)，廣州、寧波、無(wú)錫等多個(gè)地區(qū)上調(diào)新發(fā)放首套房貸利率下限，調(diào)整后利率水平在3%—3.1%。

　　02.公司新聞

　　1、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，過去一周(11月25日-12月1日)包括華新水泥（600801）、松發(fā)股份（603268）、海南礦業(yè)（601969）、山高環(huán)能（000803）、燕麥科技、寧波建工（601789）、亨通光電（600487）、安徽合力（600761）、國(guó)新能源、樂山電力（600644）、首創(chuàng)環(huán)保（600008）、恒豐紙業(yè)（600356）、長(zhǎng)安汽車、中國(guó)醫(yī)藥、岳陽(yáng)林紙（600963）、康希通信、華海誠(chéng)科、五新隧裝、光弘科技（300735）、龍版?zhèn)髅剑?05577）、格靈深瞳、漳州發(fā)展（000753）和北京利爾（002392）在內(nèi)的23家A股上市公司披露并購(gòu)重組進(jìn)展最新公告。

　　其中，松發(fā)股份擬作價(jià)80.06億元置入恒力重工100%股權(quán)；華新水泥擬8.38億美元購(gòu)買股權(quán)資產(chǎn)，最終持有尼日利亞的一家上市公司的控制權(quán)。

　　2、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，過去一周(11月25日-12月1日)包括恒興新材（603276）、金固股份（002488）、凌云光、愛科賽博、恒輝安防（300952）、旺能環(huán)境（002034）、隆盛科技（300680）、常熟汽飾（603035）、心脈醫(yī)療、健之佳（605266）、海順新材（300501）、舜禹股份（301519）、一汽富維（600742）、德邦股份（603056）在內(nèi)的14家上市公司披露回購(gòu)增持再貸款相關(guān)情況。

　　其中，德邦股份間接控股股東擬3億元-6億元增持股份，貸款金額不超過4億元。

　　3、據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，過去一周(11月25日-12月1日)包括運(yùn)機(jī)集團(tuán)（001288）、德龍匯能（000593）、北方銅業(yè)（000737）、株冶集團(tuán)（600961）、日出東方（603366）、司南導(dǎo)航、紅相股份（300427）、江南高纖（600527）在內(nèi)的8家上市公司公告股東及董監(jiān)高親屬違規(guī)短線交易。

　　其中，運(yùn)機(jī)集團(tuán)和日出東方董監(jiān)高及親屬短線交易獲益最大，分別達(dá)27.92萬(wàn)元和13.83萬(wàn)元。此外，森麒麟（002984）11月29日公告，實(shí)控人、董事長(zhǎng)秦龍因短線交易公司可轉(zhuǎn)債被證監(jiān)會(huì)立案。

　　4、賽力斯（601127）公告，2024年11月合計(jì)汽車銷量4.26萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.8%；前11月汽車銷量45.55萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)129.22%。其中，11月新能源汽車銷量3.68萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)54.58%；前11月新能源汽車銷量38.96萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)255.26%。

　　5、比亞迪（002594）公告，公司11月新能源汽車銷量50.68萬(wàn)輛，1—11月新能源汽車銷量375.73萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)40.02%。

　　6、平治信息（300571）公告，公司與中興通訊簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方將圍繞云南智算建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)開展全面、深入的合作。合作目標(biāo)為充分發(fā)揮各自領(lǐng)域的人才、技術(shù)、產(chǎn)品及市場(chǎng)等資源優(yōu)勢(shì)，攜手拓展智算中心建設(shè)項(xiàng)目，探索新型商業(yè)模式。合作內(nèi)容為共同推進(jìn)云南聯(lián)通智算項(xiàng)目及云南省內(nèi)其他智算建設(shè)項(xiàng)目。本協(xié)議有效期為5年，于簽訂之日起生效。本次簽署的協(xié)議屬于戰(zhàn)略合作協(xié)議，具體實(shí)施計(jì)劃需合作各方進(jìn)一步協(xié)商確定，存在一定不確定性。

　　03.產(chǎn)業(yè)觀點(diǎn)

　　1、中信證券研報(bào)指出，新型電力系統(tǒng)建設(shè)推動(dòng)電網(wǎng)投資延續(xù)寬松向好態(tài)勢(shì)，電網(wǎng)端在2025年有望進(jìn)一步圍繞主網(wǎng)架與配用電環(huán)節(jié)，推動(dòng)投資均衡化增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年電網(wǎng)投資有望保持10%的增速?？春迷陔娏υO(shè)備行業(yè)景氣周期下，頭部?jī)?yōu)質(zhì)企業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)能，建議布局電網(wǎng)投資計(jì)劃出臺(tái)前后的“跨年”關(guān)鍵窗口期。

　　2、國(guó)金證券研報(bào)指出，蘋果旗下iPhone SE4有望明年3月發(fā)布，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈核心受益公司明年一季度業(yè)績(jī)有望高增長(zhǎng)，英偉達(dá)GB200服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈PCB相關(guān)廠商已接到大單，正在大力量產(chǎn)，業(yè)績(jī)有望在四季度及明年一季度迎來(lái)高增長(zhǎng)。AI端側(cè)應(yīng)用正在加速，有望給智能眼鏡、TWS耳機(jī)、可穿戴及手機(jī)/PC等硬件產(chǎn)品帶來(lái)創(chuàng)新和新的機(jī)遇?？春肁I驅(qū)動(dòng)、蘋果產(chǎn)業(yè)鏈及自主可控受益產(chǎn)業(yè)鏈，建議關(guān)注：滬電股份（002463）、立訊精密（002475）、歌爾股份（002241）等。

　　3、民生證券研報(bào)指出，1)2024年醫(yī)保目錄出爐，談判成功率與降幅穩(wěn)定。2)大力支持藥品創(chuàng)新，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。今年醫(yī)保目錄調(diào)整范圍以新藥為主，新增的91種藥品中有90種為5年內(nèi)新上市品種，38種是“全球新”的創(chuàng)新藥，無(wú)論是比例還是絕對(duì)數(shù)量都創(chuàng)歷年新高。3)強(qiáng)調(diào)醫(yī)保目錄落地，有力推動(dòng)國(guó)談藥品落地放量。2023年目錄調(diào)整中談判新增的105種藥品，在2024年10月的整體銷量較1月增加了近6倍，放量明顯。4)新藥談判和仿制藥集采兩大戰(zhàn)略抓手，促進(jìn)我國(guó)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。5)重點(diǎn)品種成功納入醫(yī)保目錄，看好未來(lái)加速放量。