周五三大指數(shù)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。上證指收于3346.72點(diǎn)，漲幅0.43%;深證成指收于10749.46點(diǎn)，漲幅1.16%;創(chuàng)業(yè)板指收于2215.30點(diǎn)，漲幅1.80%。兩市成交額達(dá)到1.71萬(wàn)億元，較昨日縮量逾千億元。行業(yè)板塊漲跌互現(xiàn)，AI醫(yī)療、云計(jì)算、數(shù)據(jù)要素、游戲等板塊漲幅居前，房地產(chǎn)、零售、機(jī)器人、旅游等板塊跌幅居前。盤(pán)面上，個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)近2800只個(gè)股下跌，不過(guò)AI醫(yī)療概念股集體爆發(fā)，嘉和美康等20余股漲停。市場(chǎng)熱點(diǎn)繼續(xù)圍繞AI應(yīng)用展開(kāi)。

　　AI醫(yī)療板塊再次爆發(fā)，也是受到近期催化因素較多。消息面，日前華為數(shù)據(jù)存儲(chǔ)公眾號(hào)發(fā)布消息，2月18日將發(fā)布基于華為DCS AI解決方案打造的瑞金病理大模型。另外，江海證券研報(bào)認(rèn)為，在病理診斷領(lǐng)域，AI應(yīng)用將有效緩解我國(guó)病理醫(yī)生短缺的現(xiàn)狀，顯著提升病理切片檢查效率和診斷準(zhǔn)確率，為臨床治療提供更精準(zhǔn)的決策支持，強(qiáng)化早診斷、早治療、早康復(fù)，助力實(shí)現(xiàn)全民健康。隨著DeepSeek掀起人工智能浪潮，AI的應(yīng)用場(chǎng)景日益豐富，尤其是AI+醫(yī)療，包括助力創(chuàng)新藥物研發(fā)、提升醫(yī)療器械智能化程度、輔助臨床醫(yī)生診斷、提升檢測(cè)效率與準(zhǔn)確性、傳染病智慧監(jiān)測(cè)、構(gòu)建智慧醫(yī)院等。未來(lái)人工智能在醫(yī)療保健領(lǐng)域?qū)⒂绊懮钸h(yuǎn)。

　　近期DeepSeek成為全球DAU增長(zhǎng)最快AI應(yīng)用，日活用戶量已經(jīng)突破3000萬(wàn)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)算力一度出現(xiàn)緊張。DeepSeek類似于國(guó)內(nèi)AI應(yīng)用的“iPhone時(shí)刻”且因?yàn)槌杀鞠陆碉@示出更高的應(yīng)用增長(zhǎng)曲線，對(duì)算力的積極意義遠(yuǎn)大于優(yōu)化帶來(lái)的通縮。DeepSeek的橫空出世令國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈投資的策略從海外催化+映射跟隨轉(zhuǎn)變?yōu)橥絼?chuàng)新+獨(dú)立自主，有望改善國(guó)內(nèi)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。2月9日，沙特阿美旗下AramcoDigital宣布，DeepSeek在其位于沙特阿拉伯達(dá)曼的數(shù)據(jù)中心開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。而此前2月6日，中國(guó)移動(dòng)（600941）、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信（601728）聯(lián)合宣布已完成DeepSeek-R1及V3模型在云計(jì)算平臺(tái)的全面接入。越來(lái)越多的行業(yè)和公司接入DeepSeek大模型，將深刻影響全球人工智能產(chǎn)業(yè)鏈格局，以AIAgent為代表的AI應(yīng)用及端側(cè)AI有望迎來(lái)爆發(fā)期。

　　越聲理財(cái)表示，目前指數(shù)總體震蕩上行，繼續(xù)看好春季躁動(dòng)行情觀點(diǎn)不變。這波行情啟動(dòng)是DeepSeek帶來(lái)的科技股重估，行情大概率還沒(méi)有走完，DeepSeek引爆的人工智能炒作行情時(shí)間還比較短，從時(shí)間和空間都還有較大的機(jī)會(huì)。我們策略保持不變，繼續(xù)聚焦人工智能主線，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中挖掘個(gè)股機(jī)會(huì)。核心主線仍是人工智能產(chǎn)業(yè)鏈，需要繼續(xù)聚焦這個(gè)方向，同時(shí)也要注意內(nèi)部的輪動(dòng)和高低位切換。