今日，A股市場(chǎng)穩(wěn)步上揚(yáng)，上證指數(shù)再創(chuàng)年內(nèi)新高，距去年10月8日高點(diǎn)僅一步之遙，科創(chuàng)50午后放量上攻，一度漲逾2%，創(chuàng)近5個(gè)月來(lái)新高。下跌個(gè)股多于上漲個(gè)股，成交溫和放大至1.91萬(wàn)億元。

　　盤面上，半導(dǎo)體、人腦工程、燃?xì)狻⒍嘣鹑诘劝鍓K漲幅居前，航空裝備、稀有金屬、免疫治療、培育鉆石等板塊跌幅居前。

　　實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，電子行業(yè)一枝獨(dú)秀，獲得逾186億元主力資金凈流入，計(jì)算機(jī)也獲得逾97億元凈流入，通信獲得逾73億元凈流入，非銀金融、家用電器、房地產(chǎn)等亦獲得超20億元凈流入，機(jī)械設(shè)備則連續(xù)9日獲得凈流入。國(guó)防軍工遭主力資金凈流出逾37億元，電力設(shè)備凈流出逾15億元，有色金屬、醫(yī)藥生物、建筑材料等也凈流出超億元。

　　展望后市，東莞證券指出，當(dāng)前A股市場(chǎng)內(nèi)流動(dòng)性相對(duì)充裕，交投情緒仍處于高位，整體運(yùn)行狀態(tài)較為健康，短期震蕩或?yàn)楹罄m(xù)行情積蓄動(dòng)能?？紤]到當(dāng)前市場(chǎng)呈現(xiàn)一定程度的結(jié)構(gòu)分化，前期熱門板塊已處于相對(duì)高位，板塊輪動(dòng)節(jié)奏或進(jìn)一步加快，把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將成為關(guān)鍵。從中長(zhǎng)期維度審視，市場(chǎng)仍處于趨勢(shì)性行情的中段階段。伴隨國(guó)內(nèi)積極因素的持續(xù)累積與發(fā)酵，股市驅(qū)動(dòng)邏輯不斷夯實(shí)，市場(chǎng)中樞有望穩(wěn)步抬升。

　　中郵證券認(rèn)為，對(duì)于整體A股而言，從6月底開始的本輪上漲可以理解為銀行紅利觸發(fā)和“反內(nèi)卷”接棒的兩段式結(jié)構(gòu)，但目前銀行的紅利性價(jià)比消耗殆盡，同時(shí)“反內(nèi)卷”需要經(jīng)歷政策預(yù)期到現(xiàn)實(shí)驗(yàn)證的冷靜期，因此做多動(dòng)力或出現(xiàn)真空期，此時(shí)更需注意進(jìn)退有時(shí)和張弛有度。配置方面，創(chuàng)新藥與CRO的基本面出現(xiàn)轉(zhuǎn)變，中國(guó)醫(yī)藥出海邏輯仍能持續(xù)交易。

　　市場(chǎng)熱點(diǎn)方面，半導(dǎo)體及元件概念午后放量拉升，板塊指數(shù)一度漲超3%，創(chuàng)5個(gè)多月新高，成交較昨日激增50%以上。龍頭股寒武紀(jì)—U午后強(qiáng)勢(shì)20%漲停，歷史首次收盤在800元以上，最新市值為3551億元。上海合晶同樣20cm封板，盛科通信、飛凱材料（300398）、源杰科技等亦漲?；驖q超10%。

　　光刻機(jī)、汽車芯片、元器件、光通信等相關(guān)板塊也跟隨走強(qiáng)，致尚科技（301486）、光庫(kù)科技（300620）、博威合金（601137）、海立股份（600619）等強(qiáng)勢(shì)漲停。

　　消息面上，今日，中美兩國(guó)發(fā)布斯德哥爾摩經(jīng)貿(mào)會(huì)談聯(lián)合聲明，美方承諾繼續(xù)調(diào)整對(duì)中國(guó)商品加征關(guān)稅的措施，自8月12日起繼續(xù)暫停實(shí)施24%的“對(duì)等關(guān)稅”90天；中方自8月12日起繼續(xù)暫停實(shí)施24%對(duì)美加征關(guān)稅以及有關(guān)非關(guān)稅反制措施90天。

　　此外，SEMI（國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)）近日預(yù)測(cè)，2025年全球原始設(shè)備制造商（OEM）的半導(dǎo)體制造設(shè)備總銷售額將創(chuàng)下1255億美元的新紀(jì)錄，同比增長(zhǎng)7.4%。

　　中信證券表示，當(dāng)前半導(dǎo)體周期仍處于上行通道，其中AI持續(xù)強(qiáng)勁，泛工業(yè)接棒消費(fèi)電子也進(jìn)入復(fù)蘇階段。AI仍將是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向上成長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)力，一方面云端AI需求持續(xù)，另一方面終端AI應(yīng)用有望加速落地，并且中國(guó)半導(dǎo)體廠商在后續(xù)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的受益程度有望顯著提升。