9月1日，阿里概念強(qiáng)勢(shì)拉升，截至收盤，旋極信息（300324）、利揚(yáng)芯片20cm漲停，全志科技（300458）、雅達(dá)股份、有方科技漲超12%，博杰股份（002975）、數(shù)據(jù)港（603881）、健康元（600380）等亦漲停。

　　消息面上，8月29日晚，阿里巴巴交出最新財(cái)報(bào)，2026財(cái)年第一季度(即自然年2025年二季度)收入2476.52億元，同比增長(zhǎng)2%。若剔除已處置業(yè)務(wù)(高鑫零售、銀泰)的影響，同口徑收入同比增長(zhǎng)將為10%；經(jīng)調(diào)整EBITA為388.44億元，同比下降14%。

　　財(cái)報(bào)顯示，該季度集團(tuán)AI+云業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，阿里云收入增長(zhǎng)繼續(xù)加速至26%，創(chuàng)三年新高。在AI相關(guān)收入連續(xù)8個(gè)季度三位數(shù)增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，該季度AI收入占外部商業(yè)化收入的比例已超過20%。

　　在財(cái)報(bào)電話會(huì)上，阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘強(qiáng)調(diào)，過去四個(gè)季度，阿里已在AI基礎(chǔ)設(shè)施以及AI產(chǎn)品研發(fā)上累計(jì)投入超過1000億元。此外，阿里巴巴實(shí)現(xiàn)AI大模型“N連發(fā)”，新啟用8個(gè)數(shù)據(jù)中心，高德、釘釘?shù)葮I(yè)務(wù)全面AI化。高強(qiáng)度投入為阿里抓住AI發(fā)展的歷史性戰(zhàn)略機(jī)遇提供持續(xù)動(dòng)力。

　　伴隨財(cái)報(bào)釋放出積極信號(hào)，北京時(shí)間8月29日晚，美股開盤，阿里股價(jià)一路攀升，截至收盤漲幅為12.90%，報(bào)138美元/股，市值一夜暴漲367.85億美元(約合人民幣2622.92億元)。

　　據(jù)報(bào)道，公司重申，將在未來三年持續(xù)投入3800億元用于AI資本開支，雖單季投資額會(huì)因供應(yīng)鏈因素有所波動(dòng)，但整體節(jié)奏不變。阿里透露，公司已為全球AI芯片供應(yīng)及政策變化準(zhǔn)備“后備方案”，通過與不同合作伙伴合作，建立多元化的供應(yīng)鏈儲(chǔ)備，從而確保投資計(jì)劃能夠如期推進(jìn)。

　　阿里巴巴在AI領(lǐng)域的技術(shù)實(shí)力處于行業(yè)前列，其通義千問大模型在中文理解、多模態(tài)生成等方面表現(xiàn)優(yōu)異。此外，阿里云作為中國(guó)最大的云服務(wù)提供商，在向企業(yè)銷售AI服務(wù)方面也具備顯著優(yōu)勢(shì)。

　　國(guó)金證券研報(bào)指出，阿里單季AI+云Capex達(dá)386億元，三年規(guī)劃3800億元建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施，帶動(dòng)算力需求擴(kuò)張。阿里云收入同比增26%創(chuàng)三年新高，AI產(chǎn)品連續(xù)八季三位數(shù)增長(zhǎng)。伴隨互聯(lián)網(wǎng)巨頭Capex投入與國(guó)產(chǎn)AI芯片量產(chǎn)加速，長(zhǎng)期看好國(guó)產(chǎn)算力需求增長(zhǎng)，IDC有望進(jìn)入新一輪招標(biāo)期。

　　中信建投（601066）證券也表示，目前阿里已實(shí)現(xiàn)AI投入增加帶來AI收入增加的正循環(huán)，建議關(guān)注阿里產(chǎn)業(yè)鏈，包括GPU、IDC、光模塊、交換機(jī)等。

　　9月1日，國(guó)際權(quán)威市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)沙利文(Frost&Sullivan)發(fā)布了最新的《中國(guó)GenAI市場(chǎng)洞察：企業(yè)級(jí)大模型調(diào)用全景研究，2025》。報(bào)告顯示，中國(guó)企業(yè)級(jí)大模型調(diào)用呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，2025年上半年日均調(diào)用量較2024年底實(shí)現(xiàn)363%的增長(zhǎng)，目前超10萬(wàn)億Tokens。其中，阿里通義占比17.7%位列第一，是中國(guó)企業(yè)選擇最多的大模型。

　　這里為大家整理了部分阿里概念股，需要注意的是，相關(guān)概念股僅供投資者參考，不構(gòu)成任何投資建議。

　　1、數(shù)據(jù)港：公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)同時(shí)服務(wù)于阿里巴巴，騰百度國(guó)內(nèi)三大互聯(lián)網(wǎng)公司的數(shù)據(jù)中心服務(wù)商

　　2、杭鋼股份（600126）：公司2020年4月與浙江天貓簽訂合作框架協(xié)議，共同投資158億元建設(shè)浙江云計(jì)算數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目

　　3、浙大網(wǎng)新（600797）：子公司浙江華通云數(shù)據(jù)科技有限公司是阿里巴巴的戰(zhàn)略合作伙伴。公司在“互聯(lián)網(wǎng)+人社”“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”領(lǐng)域與阿里開展業(yè)務(wù)合作，目前，公司的“醫(yī)快付”醫(yī)保移動(dòng)支付平臺(tái)已入住支付寶城市服務(wù)。

　　4、巖山科技（002195）：公司與阿里巴巴集團(tuán)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，主要與阿里云有大數(shù)據(jù)、云存儲(chǔ)、云計(jì)算等業(yè)務(wù)往來

　　5、潤(rùn)建股份（002929）：公司控股子公司--五象云谷與阿里云計(jì)算有限公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議

　　6、用友網(wǎng)絡(luò)（600588）：公司阿里巴巴在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，第一階段將聚焦云計(jì)算、電商、大數(shù)據(jù)、數(shù)字營(yíng)銷

　　7、福鞍股份（603315）：公司與上海集鐵網(wǎng)絡(luò)設(shè)立AI算力合資公司，合作客戶包含騰訊、阿里、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)等

　　8、航錦科技：子公司超擎數(shù)智官網(wǎng)公布與阿里云為合作伙伴關(guān)系