市場(chǎng)分化，下一步投資怎么做？我會(huì)告訴你，當(dāng)然是跟隨趨勢(shì)錨定新熱點(diǎn)，那現(xiàn)在最大的趨勢(shì)最新的熱點(diǎn)是什么？和訊投顧華飛凡分析，不是盤面表現(xiàn)好的家居建材，也不是炒地圖，而是一個(gè)在手里，一個(gè)在天上。沒(méi)錯(cuò)。就是端側(cè)AI手機(jī)和商業(yè)航天。今天不聊虛的，我也習(xí)慣是以前瞻思維主導(dǎo)邏輯，我們來(lái)直接挖掘拆解A股里三家硬核的公司，一家是AI手機(jī)的眼睛，另外兩家則是太空算力建設(shè)的中流砥柱，點(diǎn)贊加關(guān)注。咱們看看憑什么說(shuō)這三家公司能搭上這輪科技新基建的快車？先看第一個(gè)，AI手機(jī)，中興努比亞，手機(jī)大廠OPPO正在全面搞AI手機(jī)，但AI手機(jī)的核心能力是什么？除了大模型，最重要就是要有感知世界的能力，也就是AI影像。

　　你要AI識(shí)別物體，AI消除路人，甚至未來(lái)實(shí)現(xiàn)MR混合現(xiàn)實(shí)應(yīng)用，都離不開(kāi)一個(gè)東西，高性能的攝像頭，我們說(shuō)的晶方科技（603005）它不是造芯片的，而是給芯片穿衣服，做保護(hù)的。它是CMOS圖像傳感器，CIS封裝領(lǐng)域的全球龍頭。簡(jiǎn)單說(shuō) AI手機(jī)對(duì)攝像頭性能要求越高，對(duì)封裝技術(shù)的要求就越高，而晶方科技的wlcsp晶圓級(jí)封裝技術(shù)就是這一波升級(jí)的核心受益者。2026年AI手機(jī)的出貨量將挑戰(zhàn)6億臺(tái)，而每賣出一臺(tái)高性能AI手機(jī)，對(duì)她來(lái)說(shuō)可能就多一份業(yè)績(jī)?cè)隽?，它是我們捕捉AI手機(jī)爆發(fā)的隱形賣水人，接下來(lái)咱們抬頭看天，聊聊商業(yè)航天以及太空算力。現(xiàn)在國(guó)家大力支持商業(yè)航天，衛(wèi)星要發(fā)射要組網(wǎng)，最重要的是啥？數(shù)據(jù)要處理，業(yè)務(wù)要落地。首先看中科星圖，這家公司厲害在哪兒？它不只是發(fā)衛(wèi)星，它做的是數(shù)字地球，他和中科曙光（603019）聯(lián)手搞太空計(jì)算，簡(jiǎn)單理解就是它正在建設(shè)一張?zhí)粘?jí)計(jì)算網(wǎng)絡(luò)，那么它負(fù)責(zé)從太空感知數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析再交付給各種行業(yè)應(yīng)用。而中科星圖掌握了數(shù)據(jù)應(yīng)用和運(yùn)營(yíng)這個(gè)商業(yè)航天的核心利潤(rùn)環(huán)節(jié)。再來(lái)看華宇軟件（300271）這家公司，它的定位更像是一個(gè)航天級(jí)AI系統(tǒng)集成商，它擁有宇航級(jí)產(chǎn)品的生產(chǎn)線，能給航天領(lǐng)域的客戶提供安全載荷、計(jì)算載荷這些全套的解決方案。更關(guān)鍵的是它的算力中心是基于華為深騰AI系列服務(wù)器打造的，算力規(guī)模達(dá)到了10拍浮點(diǎn)運(yùn)算每秒級(jí)別。

　　總結(jié)一下，上期我們講了AI手機(jī)sock芯片的晶晨和智能模組的醫(yī)院，今天我們聊了科技股的兩大主線，端側(cè)AI爆發(fā)，看好提供核心硬件支持的晶方，商業(yè)航天提速則關(guān)注太空數(shù)據(jù)服務(wù)與運(yùn)營(yíng)的代表中科星圖，以及利用國(guó)產(chǎn)硬核算力，實(shí)現(xiàn)航天級(jí)AI應(yīng)用落地的執(zhí)行者華宇軟件。這兩家公司一個(gè)主攻應(yīng)用端，一個(gè)主攻集成與算力，共同構(gòu)建著太空AI新基建?？萍嫉凝X輪正在加速，無(wú)論是掌心的AI手機(jī)還是頭頂?shù)奶站W(wǎng)絡(luò)，都蘊(yùn)含著巨大的投資機(jī)會(huì)。