北交所知識問答手冊

　　新股申購

　　01新股發(fā)行基礎(chǔ)知識

　　目錄

　　01新股發(fā)行基礎(chǔ)知識

　　什么是新股發(fā)行？什么是發(fā)行人？

　　北交所新股發(fā)行的定價方式有哪些？

　　如何確定新股發(fā)行價格？

　　什么是網(wǎng)上發(fā)行？什么是網(wǎng)下發(fā)行？什么是向戰(zhàn)略投資者配售股票？

　　網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行比例有什么要求？

　　網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制是什么？

　　什么是承銷？承銷的類型？

　　什么是綠鞋安排？

　　在北交所公開發(fā)行并上市的條件是什么？

　　發(fā)行人申請北交所公開發(fā)行并上市，市值及財務(wù)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)是什么？

　　什么是股份限售？

　　北交所股份限售是如何安排的？

　　02新股申購的條件和要求

　　網(wǎng)上新股申購的投資者需要滿足什么條件？是否設(shè)置市值要求？

　　網(wǎng)上投資者申購額度是怎么要求的？

　　網(wǎng)上投資者申購數(shù)量大于網(wǎng)上發(fā)行總量時怎么安排？

　　參與新股詢價的投資者需要滿足什么條件？是否設(shè)置市值要求？

　　投資者參與詢價時，申報價格、申購賬戶和申購數(shù)量有什么要求？

　　新股申購的時間安排和數(shù)量要求是什么？

　　什么時候能夠查詢到新股申購的配售結(jié)果？

　　投資者參與北交所新股申購需要注意什么？

　　哪些投資者可以參與北交所的股票發(fā)行戰(zhàn)略配售？

　　戰(zhàn)略投資者配售的比例是如何確定的？

　　參與戰(zhàn)略配售持股期限是多久？

　　參與戰(zhàn)略配售的投資者是否可以參與網(wǎng)上或網(wǎng)下發(fā)行？

　　戰(zhàn)略配售的信息披露內(nèi)容主要包括哪些？

　　發(fā)行人計劃采用超額配售選擇權(quán)的應(yīng)補(bǔ)充披露什么內(nèi)容？

　　超額配售選擇權(quán)實施完畢后如何安排？

　　獲得授權(quán)的主承銷商使用超額配售證券募集的資金購買證券時，應(yīng)以哪種方式購買？

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　　新股申購之一新股發(fā)行基礎(chǔ)知識

　　06.網(wǎng)上網(wǎng)下回?fù)軝C(jī)制是什么？

　　網(wǎng)下投資者有效申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。網(wǎng)上投資者有效申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，不足部分可以向網(wǎng)下投資者回?fù)堋?/p>

　　網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過15倍，不超過50倍的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行數(shù)量的5%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行數(shù)量的10%(有戰(zhàn)略投資者配售股票安排的，公開發(fā)行數(shù)量應(yīng)扣除戰(zhàn)略配售數(shù)量計算)。