1月16日早盤，A股市場高開回落。截至午間收盤，上證指數(shù)報(bào)4103.45點(diǎn)，跌0.22%；深證成指跌0.10%，創(chuàng)業(yè)板指微跌0.01%，科創(chuàng)綜指漲0.86%。滬深北三市半日成交20102億元，特變電工（600089）（600089）成交額171.64億元，位居A股第一。

　　盤面上，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強(qiáng)，長電科技（600584）漲停，股價(jià)創(chuàng)5年多新高；電網(wǎng)設(shè)備概念漲幅居前，電科院“20cm”漲停，森源電氣（002358）開盤瞬間拉升漲停；商業(yè)航天板塊局部回暖，天銀機(jī)電（300342）漲超10%，城建發(fā)展（600266）漲停；AI應(yīng)用端持續(xù)調(diào)整，省廣集團(tuán)（002400）、浙文互聯(lián)（600986）等多只個(gè)股跌停。

　　電網(wǎng)設(shè)備板塊多只個(gè)股漲停

　　早盤，電網(wǎng)設(shè)備板塊大幅高開，森源電氣開盤瞬間拉升漲停。截至午間收盤，電科院以20%幅度漲停，紅相股份（300427）、新風(fēng)光漲超10%，日豐股份（002953）、廣電電氣（601616）、思源電氣（002028）等多只個(gè)股漲停。

　　消息面上，國家電網(wǎng)1月15日宣布，“十五五”期間公司固定資產(chǎn)投資預(yù)計(jì)達(dá)到4萬億元，較“十四五”投資增長40%，用于新型電力系統(tǒng)建設(shè)。

　　中信證券研報(bào)表示，國家電網(wǎng)的投資計(jì)劃夯實(shí)總量基本盤，進(jìn)一步明確特高壓、柔性直流、數(shù)字化微網(wǎng)等重點(diǎn)領(lǐng)域。建議圍繞受益于國內(nèi)投資景氣度、重大規(guī)劃的內(nèi)需頭部企業(yè)以及兼顧國內(nèi)重大投資和出海景氣的兩個(gè)方向布局行業(yè)內(nèi)頭部企業(yè)。

　　中國銀河（601881）證券研報(bào)認(rèn)為，2026年電網(wǎng)出海將延續(xù)量價(jià)齊升；未來海外市場電網(wǎng)投資有望提速，且海外市場供給端供不應(yīng)求，歐美電力變壓器和高壓電纜的交付周期幾乎翻了一番，高壓直流系統(tǒng)的等待時(shí)間將延長至2030年，中企電力設(shè)備出海迎來黃金發(fā)展期。

　　半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)走強(qiáng)

　　早盤，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)活躍，先進(jìn)封裝、存儲(chǔ)芯片等多個(gè)方向走強(qiáng)。截至午間收盤，天岳先進(jìn)以20%幅度漲停，藍(lán)箭電子（301348）、佰維存儲(chǔ)漲超10%，康強(qiáng)電子（002119）2連板。

　　Counterpoint Research近期報(bào)告稱，內(nèi)存市場已進(jìn)入“超級牛市”階段，當(dāng)前行情甚至超越了2018年的歷史高點(diǎn)。預(yù)計(jì)2026年一季度還將再漲40%至50%。

　　研調(diào)機(jī)構(gòu)Gartner日前在報(bào)告中表示，根據(jù)其統(tǒng)計(jì)分析的數(shù)據(jù)，2025年全球半導(dǎo)體收入達(dá)到7934.49億美元，同比增長21.0%。

　　國信證券研報(bào)表示，半導(dǎo)體景氣超預(yù)期，多環(huán)節(jié)陸續(xù)提價(jià)。受AI增量需求拉動(dòng)，電子上游漲價(jià)品類不斷增加，存儲(chǔ)和高端PCB產(chǎn)業(yè)鏈仍呈現(xiàn)較嚴(yán)重的供不應(yīng)求，近期晶圓代工、高端封測、模擬芯片、被動(dòng)元件、LCD等環(huán)節(jié)也呈現(xiàn)不同幅度的漲價(jià)預(yù)期，終端層面已陸續(xù)通過漲價(jià)向C端傳導(dǎo)，行業(yè)盈利水平溫和修復(fù)。部分受益于海外AI算力高增長的標(biāo)的，或受1月份業(yè)績預(yù)告催化。