經(jīng)常做投資的人，不僅僅只是關(guān)注股票，還會(huì)關(guān)注一下期貨。當(dāng)中的估值期貨也是金融期貨的一種，且還與股市有一定的互相影響。那么什么是股指交割日呢，會(huì)對(duì)股市有那些影響？

　　股指期貨買賣的本質(zhì)是和其他人簽訂在估值期貨交易和交割地點(diǎn)約定的時(shí)間內(nèi)，根據(jù)約定的價(jià)格及數(shù)量買賣期指的合約。一般這種合約都有一個(gè)約定的最后交易日，及最后履行合約的日子，基本在合約月份的第三個(gè)周五（瀘深300期指在每個(gè)月都有一個(gè)合約交割），這就是股指交割日。到達(dá)最后的約定時(shí)間，買賣雙方必須平倉或者交割，及解除合約或者現(xiàn)金結(jié)算。

　　股指期貨是基于股市所衍生出的金融產(chǎn)品，是以股市為基礎(chǔ)之上建立的，和股市運(yùn)行有著緊密的聯(lián)系，但其本質(zhì)和股票是有區(qū)別的。股指期貨是股市的提前反映，可以說是股市的晴雨表，對(duì)其有著助漲助跌的作用。下圖是2019年股指交割日時(shí)間表。

　　交割日有一個(gè)效應(yīng)，就是在某只個(gè)股的期貨合約的交割日臨近之時(shí)，參與期貨交易的多空雙方其想要為自己爭取一個(gè)有利的合約交割價(jià)，就會(huì)運(yùn)用各種手段對(duì)期貨或者現(xiàn)貨價(jià)格加以影響。尤其是因?yàn)楣芍?a href="http://m.xfjyyzc.com/gushifocus/626840.htm" target="_self">期貨合約按照規(guī)定的以股票現(xiàn)貨指數(shù)的為參照，根據(jù)現(xiàn)金進(jìn)行交收，在最后的臨近交割時(shí)，現(xiàn)貨指數(shù)會(huì)對(duì)股指期貨就會(huì)起到?jīng)Q定性的作用，所以也會(huì)有大量資金進(jìn)入現(xiàn)貨市場，會(huì)導(dǎo)致股指大幅度震蕩，這就是交割日效應(yīng)。

　　一般來說股指期貨達(dá)到交割日，就和現(xiàn)貨的價(jià)格會(huì)非常的接近，并且股指期貨合約的標(biāo)的物為瀘深300，當(dāng)達(dá)到交割日，和瀘深300直接是相互影響的，當(dāng)瀘深300受影響的時(shí)候，其大盤也會(huì)受到影響。簡單的說，就是股指期貨到達(dá)交割日，其走勢會(huì)和大盤的走勢趨于一致，之間會(huì)相互影響。

　　總的來說，股指期貨是一款金融衍生出的產(chǎn)品，雖然是源于股市的，但卻和股市有著本質(zhì)的區(qū)別，其是建立在股市的基礎(chǔ)之上的，對(duì)股市有著反作用，特別是對(duì)股市的短期走勢有著引領(lǐng)作用。

　　以上就是什么是股指交割日，交割效應(yīng)又是什么。