股指交割日會(huì)對(duì)股價(jià)影響嗎？期貨股指交易的本質(zhì)是投資者將其對(duì)整個(gè)股市價(jià)格格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到期貨市場(chǎng)的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)對(duì)股市趨勢(shì)持有不同判斷的投資者的交易操作來(lái)抵消。

　　兩者都屬于期貨交易，在期貨交易的對(duì)象是股指，股指是以股指的變化為基礎(chǔ)，以現(xiàn)金結(jié)算的。雙方都沒(méi)有真正的股票，但任何時(shí)候都只買賣股指期貨合約。

　　股指的期貨不同于股票買入后可以一直持有的事實(shí)。一般情況下，股票數(shù)量不會(huì)減少。然而，期貨的股票指數(shù)有一個(gè)固定的到期日，到期時(shí)將被關(guān)閉或交付。

　　因此，交易股指期貨不能等同于買賣股票，交易后也沒(méi)關(guān)系。我們必須關(guān)注合同到期日，以決定是平倉(cāng)還是等待合同到期進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算和交割。

　　股指交割日會(huì)對(duì)股價(jià)影響嗎了解之后，那么怎么計(jì)算股指交割日？

　　股指的交割日期是從合約月份到中金所指定的第三個(gè)星期五(所選合約最后一個(gè)月第三周的最后一個(gè)交易日)，加入6月合約的交割日期是6月18日，所以第一個(gè)交割日期是5月合約的交割日期，下一個(gè)是6月合約。

　　理論上是合同月的第三個(gè)星期五。如果周五是節(jié)假日或者休息日，可以推遲到下一個(gè)工作日。

　　就期貨合同而言，交貨日期是指必須交貨的日期。在商品交易中，期貨個(gè)人投資者無(wú)權(quán)將持倉(cāng)留到最后交割日期。如果他們不自行平倉(cāng)，他們的持倉(cāng)將被交易所強(qiáng)行平倉(cāng)，一切后果由投資者自己承擔(dān)；只有向格交易所申請(qǐng)?zhí)灼诒Ｖ蒂Y本并獲得批準(zhǔn)的現(xiàn)貨企業(yè)才能保留持倉(cāng)直到最終交割日期并進(jìn)入交割程序，因?yàn)樗鼈冃枰灼诒Ｖ蒂Y格。

　　中國(guó)股指期貨的交割價(jià)格是根據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均值計(jì)算的，因此在交割日期，期貨價(jià)格將收斂于現(xiàn)貨價(jià)格。這里是用期貨交割合約收盤價(jià)與結(jié)算價(jià)的價(jià)差來(lái)反映格在現(xiàn)價(jià)的收斂情況，在實(shí)際交易過(guò)程中， 由于交易成本、期貨股票指數(shù)流動(dòng)性等因素的影響，期貨交割合約收盤價(jià)與結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差可能不會(huì)剛好收斂到零。

　　所謂的“交割日魔咒”，是指在股指期貨的最后一個(gè)交易日，股指期貨合約是以股指為基礎(chǔ)的，所以股指幾乎在股指期貨最后交割時(shí)起著決定性的作用，所以將會(huì)有一只大資金進(jìn)入現(xiàn)貨市場(chǎng)，引領(lǐng)震蕩。

　　上述內(nèi)容是關(guān)于股指交割日會(huì)對(duì)股價(jià)的影響以及計(jì)算股指交割日的相關(guān)知識(shí)，此外，還可以了解一下商品期貨套利，更多財(cái)經(jīng)知識(shí)請(qǐng)持續(xù)關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)。