熊市套利：熊市套利也稱為空頭套利或賣空套利。熊市套利者看空股市，認(rèn)為短期合約的跌幅將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于遠(yuǎn)期合約的時(shí)候，進(jìn)行熊市套利的投資者將賣出短期合約，買入長(zhǎng)期合約。

　　當(dāng)市場(chǎng)處于熊市時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，最近幾個(gè)月合約價(jià)格的跌幅往往大于長(zhǎng)期合約。如果是正向市場(chǎng)，最近幾個(gè)月遠(yuǎn)期合約價(jià)格和合約價(jià)格之間的價(jià)差將趨于擴(kuò)大；如果是反向市場(chǎng)，最近幾個(gè)月合約和遠(yuǎn)期合約之間的價(jià)差將會(huì)縮小。無(wú)論是在正向市場(chǎng)還是在反向市場(chǎng)，在這種情況下，將近幾個(gè)月的合約賣出的同時(shí)買入遠(yuǎn)期幾個(gè)月的合約以獲取套利利潤(rùn)。這種套利就是我們通常所熟知的熊市套利。

　　牛市套利：牛市套利，當(dāng)市也叫“買空套利”，這種套利用于大多數(shù)商品和金融工具的期貨交易方法。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格上漲的時(shí)候，買入短期合約并賣出遠(yuǎn)期合約，利用不同月份相關(guān)價(jià)格關(guān)系的變化獲利。在農(nóng)產(chǎn)品交易中，交易員買入近月合約，同時(shí)賣出遠(yuǎn)期合約，并希望近期合約的價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的漲幅上限。

　　在金融期貨的牛市套利交易中，交易員買空短期金融期貨，賣空長(zhǎng)期金融期貨，希望當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí)，近期金融期貨的漲幅將超過(guò)長(zhǎng)期金融期貨。然而，當(dāng)股市看跌時(shí)，近期金融期貨的下跌幅度小于遠(yuǎn)期金融期貨的下跌幅度。在市場(chǎng)條件不斷改善的情況下，大部分牛市套利被用于套利交易。

　　熊市套利和牛市套利的差別；

　　買入套利：賣出價(jià)格低的合約，買入價(jià)格高的合約

　　賣出套利：買入價(jià)格低的合約，賣出價(jià)格高的合約

　　遠(yuǎn)期市場(chǎng)：遠(yuǎn)月合約價(jià)格高于近月合約價(jià)格

　　反向市場(chǎng)：遠(yuǎn)月合約的價(jià)格低于近月合約的價(jià)格

　　熊市套利的條件和應(yīng)用是什么？

　　熊市套利是“熊市套期圖利”的縮寫，也稱為“賣定套利”，這是一種用于期貨的大多數(shù)商品和金融工具的交易方法。它出售短期合約，購(gòu)買遠(yuǎn)期合約，并利用不同合約月份的相關(guān)價(jià)格變化獲利。在農(nóng)產(chǎn)品熊市套利進(jìn)行交易時(shí)，是賣出最近交割月份的合約，買入遠(yuǎn)期交割月份的合約，并希望遠(yuǎn)期合約在價(jià)格下跌期間的跌幅小于近期合約，繼而從中獲利。

　　當(dāng)進(jìn)行賣出金融期貨的套利交易時(shí)，買入遠(yuǎn)期金融期貨并賣出近期的金融期貨進(jìn)行套利交易。在上漲的市場(chǎng)中，只要遠(yuǎn)期合約中的漲幅度比近期合約中的上漲幅度大，就可以獲利。在下跌市場(chǎng)中，如果遠(yuǎn)期合約的跌幅小于近期合約的跌幅，那將是有利可圖的。農(nóng)產(chǎn)品期貨熊市套利和金融期貨熊市套利的運(yùn)作方式是一樣的。熊市套利和牛市價(jià)差正好相反，但是熊市套利主要用于市場(chǎng)條件下降的套利活動(dòng)。

　　上述情況與熊市套利有關(guān)。如果你想更多地了解金融期貨，想知道期貨的哪些平臺(tái)比較正式，你可以隨時(shí)關(guān)注它們。