美國金融危機的原因。事實上，2008年的金融危機是不可避免的，但影響如此之大，是因為整個體系的方方面面都過于貪婪。想要了解更多可以看下美國大蕭條時期

　　金融危機肯定有泡沫，就不多說了。泡沫的成因看國內房價就知道了，國外也很擅長炒房。此外，美國的宏觀調控不同于中國.美國利用利率的升降來控制整個的宏觀經(jīng)濟。

　　包括貨幣發(fā)行、匯率調整、油價調整?？梢哉f，美國的利率可以影響整個世界。利率對內地影響最大的一定是房貸，也就是房貸。所以人們把所有的錢都投在房地產(chǎn)上，不管有沒有，都想借錢。反正他們買不起的時候，賣房子就能盈利。

　　當時貸款被批準了，特別是因為房地產(chǎn)價格太高，銀行根本不擔心房貸。在如此大的貸款需求下，即使是銀行也可能沒有那么多錢，仍然迫切需要貸款。互相借錢的壓力很大，除了銀行還有其他熱錢想進來，于是CDO就出來了。首先是投行。對CDO來說，他們在一開始就做了正確的事情。它們是分級的，利率根據(jù)風險不同而不同銀行，的風險很小，對沖的風險很大

　　結果，對沖基金賺了一大筆錢，銀行退出了。你賺這么多我憑什么買？而對沖基金是誰呢？就是那種1塊錢要投10塊錢的辛苦師傅。在最嚴峻的時候，索羅斯那些人可以達到1:400的比例，也就是索羅斯有1億，他可以用400億來炒股。

　　否則，東南亞不可能這么容易被打敗。假設對沖基金有500億，按照保守估計的1:10，至少有5000億資金已經(jīng)被困在CDO，而且風險已經(jīng)擴大了10倍。此外，在銀行緊隨其后之后，這個盤子大得普通人無法想象，但等一下，這只是開始！

　　投資銀行當然知道CDO的風險，但是如果他們不掙錢，如果他們?yōu)槠渌顿Y銀行掙錢，他們會損失很多。那么，因為CDO風險，如果從上面借錢的人違約了，大家不都死了嗎？。這是金融危機中最大的傷害。如果說CDO是源頭的話，CDS已經(jīng)把金融危機的傷害發(fā)揮到了極致。

　　CDS是一種掉期，意思是比如A欠B  100美元，B  200美元一年后還。b怕A不違約，就跟C說，我給你20塊錢，你給我擔保。如果A不還，那就變成A欠你200，你得給我200。這種模式相當于B把A的180元債務賣給C，只是c現(xiàn)在不需要想出200。是貸方，b是銀行和對沖基金，c是保險公司。保險公司發(fā)現(xiàn)A肯定能還貸款。房子的房貸在那里。房子收了賣了解決不了嗎？這不是免費的保險金嗎？我做到了！

　　這時候投行做了一件最缺德的事情，把投資保險公司的保險業(yè)務變成了基金，就是這個基金不是很擅長賺取保費嗎？所以是優(yōu)質資產(chǎn)，評級AAA，公開發(fā)行，讓群眾投資。所以這條鏈子又回來了。我再整理一下：人們向銀行，銀行借錢，向保險公司轉移債務，保險公司的資金為人們提供了有吸引力的投資產(chǎn)品。你明白嗎？這是一個巨大的死循環(huán)!你最終用借來的錢投資。

　　我不明白。我再舉一個例子：你向我借了100萬，買了100頭豬。你要還我120萬。我對另一個人說：“你給我110萬，我就把這筆債交給你?！睂Ψ酵饬?，然后就來找你了。只要你給我投資110萬，就能拿回115萬。這就跟永動機一樣是一個巨大的偽命題！因為一切都取決于你的100頭豬被賣掉，如果你能還我那么多錢投資。最后的結果是，房價漲到一定程度，價格太高，很多人還款壓力很大，房子賣不出去，怎么辦？

　　銀行也很傻。現(xiàn)在被收回的房子行情大跌，借的錢已經(jīng)無法平衡了。我損失很大，所以我要求保險公司賠償。保險公司的日子，賠償是天文數(shù)字，但不能倒閉。幸運的是，它自己在基金中的風險是平等分擔的，所以公眾買單，并宣布你投資的錢已經(jīng)花光了。公眾嘩然，不是AAA評級嗎？怎么會陷入這種悲慘的境地？然后我在養(yǎng)老，沒有錢什么都沒有，沒有抵押，也沒有房子。結果，更多的壞賬、更多的按揭房去了銀行，更多的銀行、保險公司紛紛倒閉，群眾血本無歸。

　　美國金融危機的原因，因此，金融危機模型是一個與仿永，動機相同的偽科學模型，它一直存在并將繼續(xù)存在，但它也是華爾街賴以生存的資本。不投機，不流動，就像賭場沒人賭一樣，怎么拿提成？