股票量化對沖投資高收益嗎？由于目前隨著資本市場的不斷發(fā)展，股票投資工具越來越多樣化，在眾多的投資策略中，股票量化對沖投資因?yàn)槠渥非蠼^對的收益，以低風(fēng)險、高收益的特點(diǎn)吸引了大多數(shù)投資者的注意。在一般大眾眼中，量化對沖的交易理念難度太大，交易策略多種多樣，很難理解其本質(zhì)。就簡單的認(rèn)為股票量化對沖投資就是運(yùn)用數(shù)學(xué)統(tǒng)計的方法進(jìn)行科學(xué)投資的手段。接下來，讓我們詳細(xì)了解一下什么是股票量化對沖投資。

　　在理解什么是股票量化對沖投資之前，我們要先知道什么是量化，什么是對沖。量化是通過數(shù)學(xué)和統(tǒng)計學(xué)的方法，借助計算機(jī)從大量的數(shù)據(jù)中選取能夠帶來超額收益的各種策略。然后在按照篩選出來的策略建立合適的數(shù)學(xué)量化模型。運(yùn)用嚴(yán)格的數(shù)學(xué)模型，來尋求收益穩(wěn)定，風(fēng)險較小的投資策略。其本質(zhì)是定性投資的定量實(shí)踐，量化就是相信數(shù)量模型能夠反應(yīng)影響股價的大部分因素，進(jìn)而可以得出該投資組合的風(fēng)險和收益。但是定量模型不能提供絕對數(shù)據(jù)，它們都是對高概率事件的預(yù)期。

　　對沖是運(yùn)用反向操作的方式來降低投資風(fēng)險，選擇合適的股票投資組合，通過各種組合來盡可能降低投資的系統(tǒng)性風(fēng)險。在資本資產(chǎn)定價理論中，投資組合的收益包含兩個部分，一部分是超額收益，一部分是風(fēng)險補(bǔ)償獲得的收益。對沖可以降低投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，提高超額收益。因此，對沖基金傾向于追求絕對回報，而不是相對回報。

　　國內(nèi)量化對沖使用的策略有哪些？

　　目前我國的股票量化對沖策略一般是從消除系統(tǒng)性風(fēng)險入手，同時買入多頭和空頭頭寸來對沖風(fēng)險，獲得較為穩(wěn)定的收益。一般情況下都是通過復(fù)雜的統(tǒng)計量化的手段，從技術(shù)和基本面兩個角度進(jìn)行分析，得出股票價格的變化趨勢，以及投資組合中各股票之間的聯(lián)系性。買入低估值的股票同時賣出被高估的股票，或者是利用股指期貨來進(jìn)行風(fēng)險的對沖。盈利模式是買入的股票超過大盤的漲跌。特點(diǎn)：策略相對穩(wěn)定，回撤小，收益低，適合震蕩市場。

　　因此，通過股票量化對沖投資，投資者能獲得比投資普通股票更高收益，但對投資者金融統(tǒng)計知識的要求較高。