股票期權(quán)作為股權(quán)激勵制度的一種，其漲跌幅度與上市公司的經(jīng)營息息相關(guān)，那么股票的漲跌幅制度是怎么樣規(guī)定的？

　　股票期權(quán)是指買方在支付期權(quán)費后，在合同約定的到期日或到期日后，以約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的相關(guān)股票的權(quán)利。股票期權(quán)的行使將增加公司的所有者權(quán)益。持有人從公司購買未發(fā)行的流通股，即直接從公司購買，而不是從二級市場購買。

　　關(guān)于股票期權(quán)漲跌幅制度有以下方面的內(nèi)容：

　　1、合約漲停價格，合約漲停價格=合同前的結(jié)算價格加上或減去最大漲跌幅。

　　2、合約最大漲幅?？礉q期權(quán)的最大漲幅值=合同目標(biāo)前的最大收盤價0.5%，最小值[(2*合同目標(biāo)前的收盤價-行權(quán)價)，合同目標(biāo)前的收盤價]10%。

　　在實際情況中，看漲期權(quán)達(dá)到最大漲幅階段可能由以下三種因素造成：

　　1、合約標(biāo)的前收盤價的0.5%；

　　2、（合約標(biāo)的前收盤價-行權(quán)價）*10%；

　　3、合約標(biāo)的前收盤價的百分之十，其最終結(jié)果有期權(quán)價值的狀態(tài)所決定。在看漲期權(quán)價格為深度虛值期權(quán)時，其最大漲幅可能是只有合約標(biāo)的的前一收盤價的0.5%。

　　看跌期權(quán)的內(nèi)在價值與看漲期權(quán)兩者在計算方式上是相反的，所以相對應(yīng)的最大漲幅也會做出相對應(yīng)的調(diào)整，調(diào)整具體情況如下：

　　看跌期權(quán)的最大漲幅=最大行權(quán)價格*0.5%，min[(2*行權(quán)價-合約標(biāo)的前收盤價)，合約標(biāo)的前收盤價*10%。

　　綜合以上內(nèi)容來看，假定標(biāo)的前收盤價接近市場價，不同價值狀態(tài)下期權(quán)的最大漲幅X如下：

　　(3) 合約期權(quán)的最大跌幅為合約之前收盤價的百分之十，在計算方式上，它與看漲和看跌期權(quán)是一致的，其計算方式具體情況如下：

　　看漲/看跌期權(quán)的最大跌幅=合約標(biāo)的前收盤價*10%。

　　在一般情況下，期權(quán)的最大漲幅要比合約標(biāo)的的最大漲幅要小。