任何接觸過國債的人都可能聽說過國債期貨。國債期貨是指通過有組織的交易場所預(yù)先確定買賣價格，在未來特定時間交割貨幣和債券的國債衍生交易方式。如果你想進一步了解什么是國債期貨，什么是國債期貨合約，一起去看看吧。

　　期貨債券合約的重新推出不僅豐富和完善了債券市場的投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資者結(jié)構(gòu)和微觀市場結(jié)構(gòu)，也為債券市場的發(fā)展注入了流動性。它還為投資者提供了一種對沖工具，降低了系統(tǒng)性金融風險的可能性。雖然中國國債市場在過去幾十年中取得了很大的發(fā)展，但在市場質(zhì)量方面，中國國債市場與世界主要發(fā)達國家相比仍存在巨大差距，特別是在流動性和波動性方面。期貨債券合約的推出對中國國債現(xiàn)貨市場流動性和波動性的影響值得關(guān)注。通過比較期貨，推出前后國債市場流動性和波動性的變化，可以了解國債現(xiàn)貨市場質(zhì)量的影響。

　　1.什么是國債期貨？

　　期貨是指通過有組織的交易場所事先確定買賣價格，在未來特定時間交割貨幣和債券的國債衍生交易。期貨是一種金融期貨，是一種高級金融衍生品。它是在20世紀70年代美國金融市場不穩(wěn)定的背景下，為了滿足投資者規(guī)避利率風險的需求而產(chǎn)生的。美國國債期貨是成交最活躍的金融期貨品種之一。2013年9月6日，國債期貨在中國金融期貨交易所正式上市交易。

　　現(xiàn)在我們來說說關(guān)于國債期貨合約有哪些？

　　1.交易單位：又稱合約規(guī)模，是指交易所規(guī)定的每份期貨合約的交易數(shù)量。

　　2.報價方式：指期貨價格的表達方式。期貨短期國債按指數(shù)報價，即100減去去年的收益率。

　　3.最小價格變動：指期貨交易中每次價格變動的最小幅度。

　　4.每日價格波動限制：指為限制期貨價格過度漲跌而建立的跌停板遞增制度

　　5.合約月份：指期貨合約到期交割的月份。

　　6.交易時間：指每個交易日交易所規(guī)定的各種合約可以交易的具體時間。

　　7.最后交易日：在期貨交易中，成交的大部分合約都是通過反向交易進行平倉的，但這種反向交易必須在規(guī)定的時間內(nèi)進行。這個規(guī)定的時間是最后一個交易日。

　　8.交付安排：包括交付時間、交付地點、交付方式以及可用于交付的標的物的等級。

　　9.持倉限制：是指交易所規(guī)定的交易者在一定時間內(nèi)可以持有的期貨合約的最大數(shù)量。

　　以上就是關(guān)于國債期貨合約的所有內(nèi)容，希望對你有一定的幫助。