期權(quán)時間價值應(yīng)該怎樣理解？期權(quán)時間價值指的是期權(quán)合約的購買者為購買期權(quán)而支付的權(quán)利金超過期權(quán)內(nèi)在的價值的那部分價值，也被稱為是外在價值。其時間價值跟轉(zhuǎn)股的剩余期限、股票價格的歷史波動率以及當前股價的高低有關(guān)。

       那期權(quán)時間價值的特征有哪些？一般可以從下面三點來進行分析：

　　時間價值是期權(quán)交易的特有維度，隨時時間的流逝，時間價值的耗損耗并不是所有合約都一樣，還存在不同情況下的加速遞減現(xiàn)象，其特征歸納起來主要有以下幾點：

　　特征一：在不同行權(quán)價的維度上，越接近平值的期權(quán)合約，時間價值越大，耗損速度越快。通俗的解釋就是，平值期權(quán)的給交易者留下的想象空間更大，買方會更愿意堅持，對行情預(yù)期的欲望更加強烈，所以每過一天，平值期權(quán)相對于實值和虛值合約的時間價值損耗越大

　　特征二：期權(quán)到期期限距離越遠，時間價值越大，因為離到期時間越遠，期權(quán)買方到期是否盈利的不確定性越大；隨著到期日的臨近，期權(quán)的時間價值損耗的加速度越大，損耗越快。

　　特征三：隱含波動率上升，時間價值增加；隱含波動率越下降，時間價值下降。這是因為隱含波動率越高，期權(quán)買方到期時是否盈利的不確定性越大，因此時間價值也越大。

　　期權(quán)時間價值的理解就是上面的具體內(nèi)容，剛接觸期權(quán)的投資者在期權(quán)交易中會產(chǎn)生疑惑，發(fā)現(xiàn)明明標的價格上漲，但認購期權(quán)的價格卻下降了，這種現(xiàn)象的出現(xiàn)就是因為時間價值以上特征的存在。也就是因為不同行權(quán)價和到期期限的期權(quán)時間價值衰減的速度不同，在進行期權(quán)交易時需要考慮到時間價值這個重要因素對于期權(quán)價格的影響。