據(jù)港交所在社交網(wǎng)站發(fā)布的消息，7月19日香港市場(chǎng)ETF成交額創(chuàng)新高達(dá)336億港元，ETF南向通成交額亦創(chuàng)新高達(dá)144億港元。

　　香港市場(chǎng)ETF成交創(chuàng)新高的同時(shí)，南向資金凈流入也創(chuàng)下年內(nèi)新高。雖恒指19日跌0.33%，恒生科技指數(shù)跌幅0.35%，但當(dāng)日，南向資金凈流入近165億港元，創(chuàng)下年內(nèi)紀(jì)錄，顯示出南向資金對(duì)港股的看好態(tài)勢(shì)。

　　據(jù)港交所介紹，中國(guó)香港于1999年發(fā)行了第一只ETF。2023年一季度，香港市場(chǎng)ETF日均成交額在150億港元；截至一季度末，ETF的總規(guī)模為4070億港元。

　　注：截至2023年7月19日，規(guī)模超過(guò)百億港元的香港市場(chǎng)上市ETF一覽，來(lái)源港交所。

　　數(shù)據(jù)顯示，港交所上市的ETF中規(guī)模最大的是道富旗下SPDR的黃金信托，其規(guī)模達(dá)4528億港元。其次是盈富基金，規(guī)模超過(guò)千億港元。規(guī)模超過(guò)100億港元的ETF來(lái)自下列發(fā)行人：道富環(huán)球、恒生投資管理、貝萊德、德意志資產(chǎn)管理、南方東英、華夏香港等。

　　注：亞太規(guī)模較為領(lǐng)先的ETF市場(chǎng)，來(lái)源：根據(jù)ICI數(shù)據(jù)制表。

　　ETP（包括ETF和杠桿、反向產(chǎn)品）是全球資產(chǎn)管理行業(yè)成長(zhǎng)最快的細(xì)分領(lǐng)域。

　　香港雖是全世界屈指可數(shù)的融資中心，但是就ETF品種來(lái)說(shuō)，香港要成為亞太乃至全球中心可能還有較長(zhǎng)的路要走。根據(jù)美國(guó)投資公司協(xié)會(huì)ICI的數(shù)據(jù)：截至一季度末，亞太市場(chǎng)ETF整體規(guī)模9399億美元，同期全球ETP總規(guī)模約9.9萬(wàn)億美元，亞太占全球約10分之一。同期，香港ETF總規(guī)模4070億港元（約521億美元）。

　　亞太市場(chǎng)內(nèi)部，中日是領(lǐng)頭羊。第一名日本ETF規(guī)模約4766.21億美元，中國(guó)ETF規(guī)模約2449.44億美元。值得注意的是，開(kāi)放式共同基金總規(guī)模方面，截至一季度末中國(guó)位于全球第四，僅次于美國(guó)、盧森堡、愛(ài)爾蘭，遠(yuǎn)在日本之前。可見(jiàn)，ETF在日本共同基金中的發(fā)展是比較突出的。

　　本周ETF通迎擴(kuò)容

　　港交所發(fā)表的數(shù)據(jù)指出，7月19日ETF南向通成交額創(chuàng)了新高，達(dá)144億港元。記者獲悉在ETF通開(kāi)通之后，日前ETF通再度迎來(lái)大擴(kuò)容。據(jù)港交所最新公告，2023年7月17日34只ETF新納入互聯(lián)互通機(jī)制，至此，“ETF通”的全部產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到137只。

　　港交所數(shù)據(jù)顯示，這34只“ETF通”的新成員包括科創(chuàng)50ETF等特色ETF。其中，上交所上市的有16只，分別為雙創(chuàng)50ETF基金、上證50ETF易方達(dá)、中證1000ETF、房地產(chǎn)ETF、計(jì)算機(jī)ETF等；以及深交所上市的雙創(chuàng)龍頭ETF、成渝經(jīng)濟(jì)圈ETF、電力ETF、1000ETF等18只。

　　據(jù)此前報(bào)道，業(yè)內(nèi)人士表示，“ETF通”目前已經(jīng)平穩(wěn)運(yùn)作一年時(shí)間，無(wú)論南向還是北向交投活躍度持續(xù)提升，隨著新的ETF納入，將進(jìn)一步活躍雙向交投。“ETF通”的擴(kuò)容，不僅豐富了投資者的布局工具，還可以提高兩地ETF產(chǎn)品流動(dòng)性，改善A股市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)更多長(zhǎng)期資金，提升中國(guó)資本市場(chǎng)的國(guó)際地位。

　　香港財(cái)庫(kù)局局長(zhǎng)許正宇：

　　香港未來(lái)將推離岸國(guó)債期貨

　　ETF通是內(nèi)地-香港諸多互聯(lián)互通機(jī)制的一種。香港財(cái)庫(kù)局局長(zhǎng)許正宇日前對(duì)表示，內(nèi)地-香港互聯(lián)互通項(xiàng)目具有強(qiáng)大生命力及增長(zhǎng)空間，是香港作為東西資本市場(chǎng)聯(lián)通者的最佳體現(xiàn)。許正宇表示，未來(lái)香港將再推離岸國(guó)債期貨，進(jìn)一步完善香港作為東西方聯(lián)通者的功能。

　　許正宇表示，股票互聯(lián)互通方面：截至今年一季度末，國(guó)際投資者透過(guò)滬港通、深港通北向通持有A股組合價(jià)值超過(guò)2.5萬(wàn)億人民幣，內(nèi)地投資者透過(guò)南向通持有港股組合價(jià)值超過(guò)2.4萬(wàn)億港元。

　　“ETF通”方面，ETF納入內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制去年7月正式啟動(dòng)， 首月每日平均北向及南向交易量分別約2000萬(wàn)人民幣及2億港元。 到今年6月，日均北向及南向交易量已分別增長(zhǎng)至約6.8億人民幣及46億港元。

　　債券通方面：境外機(jī)構(gòu)通過(guò)債券通持有內(nèi)地債券的總規(guī)模超過(guò)3. 2萬(wàn)億元人民幣，較債券通開(kāi)通前增長(zhǎng)2.8倍，參與機(jī)構(gòu)約800家; 債券通交易額由2017年開(kāi)通首月的310億元人民幣，增加至今年5月的超過(guò)9700億元人民幣，增幅超過(guò)30倍。

　　北向互換通方面： “北向互換通”由5月中開(kāi)通以來(lái)交投活躍，截至6 月底累計(jì)成交540 宗，名義本金總額1285 億元，共30 家境外投資者參與交易。

　　他介紹香港未來(lái)會(huì)豐富北向通投資者風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。因應(yīng)市場(chǎng)對(duì)國(guó)債期貨有非常大的需求，香港市場(chǎng)未來(lái)將推出離岸國(guó)債期貨，為北向通提供重要配套，吸引更多中長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者參與內(nèi)地債券市場(chǎng)，同時(shí)推動(dòng)香港作為國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理中心的發(fā)展。

　　許正宇表示，香港是全球首要的離岸人民幣業(yè)務(wù)中心，下一步會(huì)把人民幣產(chǎn)品納入互聯(lián)互通南向通道，為國(guó)家資本市場(chǎng)內(nèi)外循環(huán)共融發(fā)展提供新模式。這個(gè)新模式的特點(diǎn)包括全程交易結(jié)算不涉及外匯交易，將更有效管控風(fēng)險(xiǎn)，減低資本市場(chǎng)交易資金跨境流動(dòng)對(duì)外匯市場(chǎng)的影響。

　　許正宇進(jìn)一步表示， “港幣—人民幣雙柜臺(tái)”自今年6月開(kāi)展以來(lái)，港幣及人民幣柜臺(tái)沒(méi)有出現(xiàn)預(yù)期外的價(jià)差，做市商也能履行責(zé)任為柜臺(tái)提供雙向交易流動(dòng)性，滿足投資者對(duì)人民幣股票的買(mǎi)賣(mài)需求。此交易模式充份滿足了平穩(wěn)運(yùn)行的最重要目標(biāo)，目前已有24家上市公司于“雙柜臺(tái)模式”設(shè)立人民幣柜臺(tái)，占香港市場(chǎng)股本證券日均總成交額約四成。他們的參與為在港人民幣證券的發(fā)展投下信心一票。雙柜臺(tái)股票初期交投慢熱是預(yù)期之內(nèi)，未來(lái)香港將檢討人民幣股票發(fā)行、交易、做市商機(jī)制及結(jié)算等關(guān)鍵環(huán)節(jié)所累積的經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)市場(chǎng)參與者進(jìn)一步在港發(fā)展人民幣證券業(yè)務(wù)做好準(zhǔn)備。