7月12日，磷化工開盤強(qiáng)勢，澄星股份、云圖控股、六國化工等漲停，【興發(fā)集團(tuán)(600141)、股吧】、川金諾等紛紛跟漲。

　　消息面上，目前市場貨源供應(yīng)緊張，部分企業(yè)停爐，庫存處于低位，黃磷價(jià)格大漲。此前，生態(tài)環(huán)境執(zhí)法局局長曹立平表示，長江經(jīng)濟(jì)帶集中了中國大部分磷化工產(chǎn)能，“三磷”的整治是長江保護(hù)修復(fù)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要內(nèi)容之一，生態(tài)環(huán)境部力爭用兩年時(shí)間全面摸清“三磷”數(shù)量，今年先行完成黃磷企業(yè)環(huán)境整治。

　　【申萬宏源(000166)、股吧】維持磷化工行業(yè)看好評級。長江“三磷”專項(xiàng)排查治理行動方案將促使磷化工行業(yè)更加規(guī)范化，集中度進(jìn)一步提升，磷化工行業(yè)供給側(cè)改革加速有望維持磷化工行業(yè)的景氣度，強(qiáng)者恒強(qiáng)，龍頭企業(yè)環(huán)保優(yōu)勢顯現(xiàn)最為受益，建議關(guān)注磷化工龍頭云天化、興發(fā)集團(tuán)、新洋豐。

　　興業(yè)證券表示，中國化工產(chǎn)業(yè)進(jìn)入強(qiáng)者更強(qiáng)時(shí)代，繼續(xù)重點(diǎn)推薦：三年供改系統(tǒng)性改變化工行業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)后龍頭化企掌控力大幅增強(qiáng)。預(yù)計(jì)在更加有序的行業(yè)格局下化工行業(yè)盈利中樞可系統(tǒng)性提升。中長期布局四條投資主線：一是，部分產(chǎn)業(yè)鏈一體化、成本及環(huán)保優(yōu)勢突出，隨著產(chǎn)能釋放、新品投產(chǎn)有望持續(xù)穩(wěn)健增長的行業(yè)龍頭；二是，新建裝置規(guī)模巨大、技術(shù)領(lǐng)先且一體化程度較高的民營煉化產(chǎn)業(yè)；三是，供給側(cè)改革下景氣持續(xù)向上的細(xì)分子行業(yè)；四是，產(chǎn)業(yè)趨勢下發(fā)展空間廣闊、業(yè)績增長較為確定的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。重點(diǎn)關(guān)注：萬華化學(xué)、華魯恒升、揚(yáng)農(nóng)化工、桐昆股份、中國巨石、聯(lián)化科技、華峰氨綸、金禾實(shí)業(yè)、新和成、恒力股份、中國石化、衛(wèi)星石化、中國石油、玲瓏輪胎、國瓷材料、龍蟒佰利、金發(fā)科技、榮盛石化、恒逸石化、金正大、新洋豐、三棵樹、雅克科技、萬潤股份、海利得、魯西化工、飛凱材料、中化國際、天賜材料、巨化股份等。

　　國金證券認(rèn)為，長江“三磷”治理行動覆蓋的7個(gè)省市是我國磷產(chǎn)品的高度集中區(qū)，可以說是基本主導(dǎo)了我國的磷化工行業(yè)的發(fā)展，此次針對磷礦、磷化工、磷石膏的專項(xiàng)整治行動將有望加速淘汰行業(yè)內(nèi)環(huán)保不達(dá)標(biāo)的落后產(chǎn)能，促使行業(yè)集中度不斷提升，改善行業(yè)整體的競爭格局，而其中具有一體化布局的大型規(guī)?；髽I(yè)將有望抵御原材料價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)憑借良好的環(huán)保排污要求持續(xù)占領(lǐng)市場，建議關(guān)注具有磷礦一體化布局的大型磷化工企業(yè)云天化、興發(fā)集團(tuán)、新洋豐、司爾特。