銀行業(yè)都習(xí)慣用“穩(wěn)健”來(lái)自我描述，這不僅是市場(chǎng)營(yíng)銷的策略，也是基于銀行業(yè)的“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”本質(zhì)和客戶需求所決定的。但對(duì)于總資產(chǎn)突破萬(wàn)億體量的廈門國(guó)際銀行來(lái)說(shuō)，公司近些年的業(yè)績(jī)成果和風(fēng)控表現(xiàn)卻并不穩(wěn)。

　　注意到，在過(guò)去的一年里，廈門國(guó)際銀行營(yíng)收下降超過(guò)2成，歸母凈利潤(rùn)下降超過(guò)8成，相比于2022年超過(guò)40億的盈利水平，去年僅僅實(shí)現(xiàn)了“個(gè)位數(shù)”的歸母凈利潤(rùn)規(guī)模，其中利息凈收入出現(xiàn)數(shù)十億級(jí)的銳減嚴(yán)重拖累了業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

　　此外，近幾年該行不良貸款率節(jié)節(jié)攀升，從1%以下一路上升到了去年末的1.96%，同時(shí)撥備覆蓋率連接下滑，從超過(guò)250%一路走低至116.18%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力明顯減弱。

　　去年凈利潤(rùn)驟降8成

　　公開(kāi)資料顯示，廈門國(guó)際銀行成立于1985年，總部位于廈門，是中國(guó)第一家中外合資銀行，于2013年從有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，從中外合資銀行改制為中資商業(yè)銀行。

　　廈門國(guó)際銀行規(guī)模指標(biāo)總體較穩(wěn)，截至去年末，總資產(chǎn)為1.12萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)2.97%；存貸款總額分別為7140億元和6292億元，同比增長(zhǎng)3.15%和2.26%

　　但在經(jīng)營(yíng)指標(biāo)方面，該行表現(xiàn)明顯遜色。年報(bào)顯示，2023年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入125.13億元，同比下降26.94%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)8.79億元，同比下降83.47%。

　　作為對(duì)比，2022年，廈門國(guó)際銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入171.28億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)47.21億元。

　　注意到，該行去年利息凈收入較2022年127.3億元同比猛降了39.4%至77.15億元，縮減凈額超過(guò)了50億元。此外，信用減值損失72.8億元，同比大增22.8億元，增幅45.5%，主要系貸款及貸款。

　　而對(duì)于凈利驟降的情況，廈門國(guó)際銀行對(duì)外表示，系針對(duì)當(dāng)前較為復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)采取防御性策略和高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展策略過(guò)渡期的結(jié)果。

　　不良率快速攀升

　　通常來(lái)說(shuō)，銀行進(jìn)行大額計(jì)提信用減值損失，從某種角度上可能是意在增厚撥備基礎(chǔ)，換取未來(lái)更高的資產(chǎn)質(zhì)量，但該行近些年資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)并未得到優(yōu)化，反而連續(xù)多年呈現(xiàn)惡化趨勢(shì)。

　　數(shù)據(jù)顯示，2019年-2023年，廈門國(guó)際銀行的不良貸款率分別為0.71%、0.84%、1.06%、1.26%、1.96%，不僅在突破1%后連年上漲，2023年較2022年上漲了0.7個(gè)百分點(diǎn)，不良率指標(biāo)惡化速度較前幾年明顯加快。

　　與之對(duì)應(yīng)，2019-2023年間，該行撥備覆蓋率分別為323.47%、259.80%、202.73%、168.42%、116.18%。

　　數(shù)據(jù)表明，廈門國(guó)際銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在近五年內(nèi)持續(xù)惡化，不良貸款率從2019年的0.71%上升至2023年的1.96%，而撥備覆蓋率則從323.47%下降至116.18%。不良貸款率的持續(xù)攀升和撥備覆蓋率的顯著下降表明該行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力在不斷削弱，盡管進(jìn)行了大額計(jì)提信用減值損失，但未能有效改善資產(chǎn)質(zhì)量，反而使得風(fēng)險(xiǎn)暴露更加嚴(yán)重。

　　特別是2022年至2023年間不良率的大幅上升，顯示出該行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)和管理挑戰(zhàn)日益嚴(yán)峻。

　　另外注意到，近三年來(lái)，該行資本充足率分別為12.06%、11.73%、11.69%，從幾年前的升勢(shì)改為降勢(shì)。資本充足率的逐年下降進(jìn)一步表明該行的資本狀況承壓，整體財(cái)務(wù)健康度下降，其應(yīng)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的能力或?qū)⑹艿较拗啤?/p>

　　折價(jià)兜售不良債權(quán)

　　在不良率攀升的背景下，近期廈門國(guó)際銀行北京分行正在出售一筆債務(wù)人北京華悅德商貿(mào)公司的不良債權(quán)，該債權(quán)賬面價(jià)值近1.562億元，然而對(duì)外底價(jià)僅為7514萬(wàn)元，折讓52%，即不足5折對(duì)外掛牌出售。

　　上述1.562億元不良債權(quán)涉及本金約1.445億元，截至今年5月底，含利息、罰息、復(fù)利、遲延履行金及清收代墊費(fèi)用等合計(jì)約1169.3萬(wàn)元。

　　注意到，廈門國(guó)際銀行方面要求對(duì)這筆不良債權(quán)“一次性付款”。顯然，該行通過(guò)大幅折價(jià)出售不良債權(quán)，其意圖無(wú)非是壓降不良并迅速回籠部分資金，增強(qiáng)流動(dòng)性，以改善財(cái)務(wù)狀況和資產(chǎn)負(fù)債表。

　　在不良貸款率連續(xù)五年上升、資本充足率下降的情況下，折價(jià)出售不良債權(quán)不僅是廈門國(guó)際銀行應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)問(wèn)題的策略，也是當(dāng)前銀行業(yè)面對(duì)監(jiān)管和市場(chǎng)壓力采取的普遍做法。雖然通過(guò)打折出售不良債權(quán)可以在短期內(nèi)改善銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和流動(dòng)性，但也反映出了該行目前面臨的難題。

　　對(duì)于一家萬(wàn)億資產(chǎn)的大型銀行來(lái)說(shuō)，穩(wěn)健的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)是核心追求，但廈門國(guó)際銀行近年來(lái)面臨資產(chǎn)質(zhì)量惡化、經(jīng)營(yíng)指標(biāo)下滑及資本充足率下降等多重挑戰(zhàn)。盡管總資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，但該行的不良貸款率自2019年以來(lái)持續(xù)上升，撥備覆蓋率顯著下降，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力不斷削弱。

　　2023年，該行營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)均同比大幅下降，顯示出其盈利能力和財(cái)務(wù)穩(wěn)健性顯著惡化。面對(duì)嚴(yán)峻的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)壓力，廈門國(guó)際銀行通過(guò)折價(jià)出售不良債權(quán)以改善資產(chǎn)負(fù)債表，意圖快速回籠資金并增強(qiáng)流動(dòng)性。

　　然而，此舉亦暴露出該行在風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理方面的顯著短板，表明其在應(yīng)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)的能力或?qū)⑹艿竭M(jìn)一步限制。目前來(lái)看，廈門國(guó)際銀行在提升資產(chǎn)質(zhì)量、強(qiáng)化資本充足率及優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略等方面還有很長(zhǎng)一段路要走。(本文首發(fā)，作者|趙子祥)