近日健帆生物發(fā)布了發(fā)行可轉(zhuǎn)債的消息，健帆發(fā)債申購時間就在2021年6月23日了，今天小編帶大家來了解一下健帆生物的相關(guān)信息。

　　健帆生物科技集團(tuán)股份有限公司主要從事血液灌流相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品有一次性使用血液灌流器（HA樹脂血液灌流器）、血液灌流機(jī)、一次性使用血漿膽紅素吸附器、DX-10型血液凈化機(jī)。公司系國家高新技術(shù)企業(yè)，“高性能血液凈化醫(yī)用吸附樹脂的創(chuàng)制”項目曾獲“2009 年國家科技進(jìn)步二等獎”，承擔(dān)兩項“國家重點新產(chǎn)品項目”、三項“國家級火炬計劃項目”；被認(rèn)定為“國家火炬計劃重點高新技術(shù)企業(yè)”。

　　【健帆轉(zhuǎn)債申購基本信息】

　　【健帆轉(zhuǎn)債價值分析】

　　結(jié)論或投資建議：以當(dāng)前市場估值水平，健帆轉(zhuǎn)債破發(fā)概率不大，建議投資者積極參加申購和配售。

　　原因及邏輯：

　　1、票面利率較低，補(bǔ)償利息、純債價值尚可，按4.59%的貼現(xiàn)率計算，則純債部分價值為88.33 元。

　　2、健帆轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股對A 股總股本的攤薄壓力為1.37%，對流通股本的攤薄壓力為2.15%，對流通股本的攤薄壓力較低。

　　3、截至2021 年3 月31 日，公司商譽(yù)為0.44 億元，較2020 年末持平，占凈資產(chǎn)的比例為1.42%。

　　4、健帆生物目前的年化波動率約為45.57%，長期240 日年化歷史波動率位于42.74%左右，在轉(zhuǎn)債股中波動性處于偏低水平。20 日年化波動率為45.46%，高于歷史平均水平（42.49%）。

　　5、當(dāng)健帆生物的股價為86 元時，轉(zhuǎn)換價值為94.92 元，對應(yīng)轉(zhuǎn)債價格在118.27 元～120.09元，當(dāng)健帆生物的股價在66 元至110 元時，對應(yīng)轉(zhuǎn)債的市場合理定位約在111 元～134元之間。

　　6、以當(dāng)前市場估值水平，健帆轉(zhuǎn)債破發(fā)概率不大。

　　7、假設(shè)轉(zhuǎn)債首日漲幅為20%時，每股配售收益約為0.25 元，以86 元的股價成本參與配售，綜合配售收益為0.28%，配售收益較低。

　　8、粗略估計剩余可申購額為2 億元至4 億元。申購資金范圍為84000 億至89000 億之間。中簽率范圍估計為0.0022%至0.0048%。當(dāng)健帆轉(zhuǎn)債總名義申購資金為87000 億元且剩余可申購金額為3 億元時，中簽率為0.0034%，當(dāng)首日漲幅為20%時，打滿的投資者網(wǎng)上申購收益期望值為7 元。

　　【健帆轉(zhuǎn)債發(fā)行方式】

　　發(fā)行方式

　　本次發(fā)行的健帆轉(zhuǎn)債向發(fā)行人在股權(quán)登記日收市后登記在冊的原 A 股股東實行優(yōu)先配售，原 A 股股東優(yōu)先配售后余額部分（含原 A 股股東放棄優(yōu)先配售部分）通過深交所交易系統(tǒng)網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行，認(rèn)購金額不足 10.00 億元的部分由中航證券包銷。

　?。?）原 A 股股東優(yōu)先配售

　?、僭?A 股股東可優(yōu)先配售的可轉(zhuǎn)債數(shù)量上限為其在股權(quán)登記日（2021 年 6 月 22 日，T-1 日）收市后登記在冊的持有發(fā)行人股份數(shù)按每股配售 1.2421 元可轉(zhuǎn)債的比例計算可配售可轉(zhuǎn)債金額，再按 100 元/張轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)債張數(shù)，每 1 張為一個申購單位。

　　健帆生物現(xiàn)有 A 股總股本 805,028,968 股（無回購專戶庫存股），即享有原股東優(yōu)先配售權(quán)的股本總數(shù)為 805,028,968 股。按本次發(fā)行優(yōu)先配售比例計算，原 A 股股東可優(yōu)先認(rèn)購的可轉(zhuǎn)債上限總額約 9,999,264 張，約占本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債總額的 99.9926%。由于不足 1 張部分按照登記公司證券發(fā)行人業(yè)務(wù)指南執(zhí)行，最終優(yōu)先配售總數(shù)可能略有差異。

　?、谠?A 股股東除可參與優(yōu)先配售外，還可參加優(yōu)先配售后余額的網(wǎng)上申購。原股東參與網(wǎng)上優(yōu)先配售的部分，應(yīng)當(dāng)在 T 日申購時繳付足額資金。原股東參與網(wǎng)上優(yōu)先配售后余額部分的網(wǎng)上申購時無需繳付申購資金。

　?、墼蓶|的優(yōu)先配售通過深交所交易系統(tǒng)進(jìn)行，配售代碼為“380529”，配售簡稱為“健帆配債”。原股東網(wǎng)上優(yōu)先配售可轉(zhuǎn)債認(rèn)購數(shù)量不足 1 張的部分按照登記公司證券發(fā)行人業(yè)務(wù)指南執(zhí)行，即所產(chǎn)生的不足 1 張的優(yōu)先認(rèn)購數(shù)量，按數(shù)量大小排序，數(shù)量小的進(jìn)位給數(shù)量大的參與優(yōu)先認(rèn)購的原股東，以達(dá)到最小記賬單位 1 張，循環(huán)進(jìn)行直至全部配完。

　　原股東持有的“健帆生物”股票如托管在兩個或者兩個以上的證券營業(yè)部，則以托管在各營業(yè)部的股票分別計算可認(rèn)購的張數(shù)，且必須依照中國結(jié)算深圳分公司證券發(fā)行人業(yè)務(wù)指南在對應(yīng)證券營業(yè)部進(jìn)行配售認(rèn)購。

　?。?）網(wǎng)上發(fā)行

　　社會公眾投資者通過深交所交易系統(tǒng)參加網(wǎng)上申購，申購代碼為“370529”，申購簡稱為“健帆發(fā)債”。參與本次網(wǎng)上定價發(fā)行的每個證券賬戶的最低申購數(shù)量為 10 張（1,000 元），每 10 張為一個申購單位，超過 10 張的必須是 10 張的整數(shù)倍，每個賬戶申購上限是 1 萬張（100 萬元），超出部分為無效申購。

　　申購時，投資者無需繳付申購資金。投資者應(yīng)結(jié)合行業(yè)監(jiān)管要求及相應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模，合理確定申購金額。保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）發(fā)現(xiàn)投資者不遵守行業(yè)監(jiān)管要求，超過相應(yīng)資產(chǎn)規(guī)?；蛸Y金規(guī)模申購的，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）有權(quán)認(rèn)定該投資者的申購無效。投資者應(yīng)自主表達(dá)申購意向，不得全權(quán)委托證券公司代為申購。

　　投資者參與可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購只能使用一個證券賬戶。同一投資者使用多個證券賬戶參與同一只可轉(zhuǎn)債申購的，或投資者使用同一證券賬戶多次參與同一只可轉(zhuǎn)債申購的，以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。

　　確認(rèn)多個證券賬戶為同一投資者持有的原則為證券賬戶注冊資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號碼”均相同。證券賬戶注冊資料以 T-1 日日終為準(zhǔn)。

　　關(guān)于正川申購的相關(guān)內(nèi)容我們就要介紹到這里了，債券將于2021年6月23日進(jìn)行申購，打新債的朋友要做好準(zhǔn)備啦，更多債券問題大家可關(guān)注贏家財富網(wǎng)QQ：100800360。