本周建議關(guān)注標(biāo)的:國際高端焊接設(shè)備市場大多被ESAB、Linclon及Miller壟斷,國內(nèi)焊接設(shè)備集中度較低,隨著行業(yè)洗牌加劇,未來市場份額將向優(yōu)勢企業(yè)集中,國內(nèi)有望誕生一兩家焊接設(shè)備龍頭公司,長城中小市值組建議關(guān)注國內(nèi)領(lǐng)先焊接設(shè)備提供商:佳士科技(300193.SZ)、瑞凌股份(300154.SZ);人工智能領(lǐng)域,海外科技巨頭(英偉達(dá)、亞馬遜)在基礎(chǔ)層(AI芯片、云計算)的業(yè)務(wù)已經(jīng)爆發(fā),建議關(guān)注AI基礎(chǔ)層標(biāo)的:景嘉微(300474.SZ、GPU芯片)、兆易創(chuàng)新(603986.SH、閃存芯片)及中科創(chuàng)達(dá)(300496.SZ、智能車載及硬件);考慮AI產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)效應(yīng),我們認(rèn)為,未來AI產(chǎn)業(yè)盈利亮點(diǎn)還將傳導(dǎo)至應(yīng)用層,建議關(guān)注AI應(yīng)用層標(biāo)的:熙菱信息(300588.SZ、AI+安防)、匯納科技(300609.SZ、AI+大數(shù)據(jù)+零售)。 　　本周投資觀點(diǎn):人工智能可分為基礎(chǔ)層、技術(shù)層和應(yīng)用層,基礎(chǔ)層為算力支撐(AI芯片、云計算),技術(shù)層為算法平臺,應(yīng)用層是AI向各傳統(tǒng)行業(yè)滲透應(yīng)用。目前海外科技巨頭AI基礎(chǔ)層(AI芯片、云計算)業(yè)務(wù)已經(jīng)爆發(fā),考慮AI產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)效應(yīng),我們認(rèn)為,未來AI產(chǎn)業(yè)盈利亮點(diǎn)還將傳導(dǎo)至應(yīng)用層。上周根據(jù)CBInsights報告,2011年以來,近140家AI初創(chuàng)公司被科技巨頭收購,而僅2016年就有40多家相關(guān)創(chuàng)業(yè)公司被收購。當(dāng)前科技巨頭(IBM、Intel、微軟、Facebook)注重收購應(yīng)用層的AI公司(如Intel收購Mobileye),科技巨頭AI底層技術(shù)將加速在應(yīng)用層變現(xiàn)。和國外科技巨頭相比,國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭數(shù)據(jù)資源占優(yōu),積極對標(biāo)國外AI技術(shù),未來有望彎道超車(百度為AI行業(yè)龍頭,AI技術(shù)已躍居國際前沿)。上周,騰訊任命人工智能領(lǐng)域頂尖科學(xué)家張潼博士擔(dān)任騰訊AILab(騰訊人工智能實驗室)主任,而吳恩達(dá)宣布從百度辭職。隨著騰訊在AI領(lǐng)域投入持續(xù)加大,騰訊AI技術(shù)或?qū)⒅壁s百度。