據(jù)環(huán)保部7日消息,經(jīng)黨中央、國務(wù)院批準,近日,第四批中央環(huán)境保護督察將全面啟動,已組建8個中央環(huán)境保護督察組,開展督察進駐工作,實現(xiàn)對全國各省(區(qū)、市)督察全覆蓋。 　　興業(yè)證券(601377) 認為,保限產(chǎn)下,將繼續(xù)壓縮部分周期行業(yè)的供給端,進而推升價格預(yù)期,提升行業(yè)集中度。建議關(guān)注:1、下游需求旺盛(如我們持續(xù)推薦的電動汽車),從而形成供需缺口并帶動原材料漲價的品種如鋰、鈷等;2、在供給側(cè)改革下供給端持續(xù)收縮,且需求維持穩(wěn)定的品種如電解鋁、稀土等;3、周期股中盈利穩(wěn)定、周期屬性減弱的“藍籌股”;4、環(huán)保限產(chǎn)措施收嚴,將繼續(xù)壓縮部分周期行業(yè)的供給端,進而推升價格預(yù)期,提升行業(yè)集中度(具體投資機會詳見正文投資策略部分)。 　　另外,興業(yè)證券強調(diào),周期股的上漲是伴隨著經(jīng)濟預(yù)期的不斷升溫,后續(xù)需要密切跟蹤經(jīng)濟數(shù)據(jù)是否符合預(yù)期、以及大宗品的價格、庫存等高頻數(shù)據(jù)。 　　東方證券(600958)認為,中央環(huán)保督查組下半年的重點為從嚴治理“散亂污”和大氣污染治理。京津冀地區(qū)是督查重點,煤改氣有望加速落地。建議關(guān)注京津冀煤改氣受益標:京津冀地區(qū)天然氣運營商百川能源(600681),及天然氣壁掛爐領(lǐng)頭羊和天然氣集中供暖標的迪森股份(300335) 。 　　廣發(fā)證券(000776) 也表示,三、四季度預(yù)計更多省市將迎來環(huán)保核查高峰。投資機會上,重工業(yè)如鋼鐵、水泥、造紙、印染等產(chǎn)業(yè)公布限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)等規(guī)劃甚至開始執(zhí)行,建議關(guān)注周期品的供給側(cè)產(chǎn)能收縮?？紤]到清潔供熱(如煤改氣、集中供暖等)涉及環(huán)保核察+民生工程+供給側(cè)改革,改造需在10月底供暖季前完成,預(yù)計京津冀及周邊區(qū)域清潔供暖改造將進入爆發(fā)期,建議重點關(guān)注聯(lián)美控股(600167) 、百川能源、迪森股份、金鴻能源(000669) 等。