【汽車】環(huán)境部、發(fā)改委等11部門聯(lián)合發(fā)布了《柴油貨車污染治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》，政策層面，行動規(guī)劃鼓勵地方政府建立與柴油貨車淘汰更新相掛鉤的新能源車輛運營補貼機制，提前淘汰并購買新能源貨車的地區(qū)，將享受中央財政現行購置補貼政策。產業(yè)層面，新能源汽車在通勤和物流領域的替代性消費將得以確定，布局新能源貨車的標的有望受益；同時也將對配套的公共充電設施建設提出更高需求，充電樁產業(yè)鏈的龍頭標的也值得關注。近期受汽車整體銷量下滑的影響，我們認為板塊短期難有趨勢性行情，建議投資者注意風險。

　　【機械設備】近期A股主要指數繼續(xù)小幅上行，機械板塊表現一般，漲幅居前的標的無明顯的板塊聚集效應。消息面偏正向，市場對流動性放松預期持續(xù)和反應較強烈，立足防守反擊適當提高倉位。

　　【輕工制造】

　　造紙板塊：目前環(huán)保部共計公布了2批2019廢紙進口核準名單，配額繼續(xù)向龍頭傾斜；紙漿有去庫存壓力，漿價有下行趨勢。家居板塊：定制家居板塊持續(xù)調整，2019年地產政策松動可期。我們認為門店數量較多、產品品類齊全、布局前端整裝渠道的行業(yè)龍頭有望突出重圍。軟體家居板塊受中美貿易摩擦影響，有一定不確定性，但是原材料TDI價格大幅下降緩解了板塊成本壓力。當前我們看好具備渠道優(yōu)勢、品類齊全的軟體家居企業(yè)。包裝印刷板塊：原材料價格上漲帶來的影響正在逐漸被熨平，行業(yè)盈利水平有望迎來拐點，同時建議關注新型煙草行業(yè)。

　　【電氣設備】日前，烏蘭察布風電基地一期6GW示范項目獲核準，將為2020年裝機貢獻增量;同時該項目計劃實施和火電平價上網,此舉措說明：

　　若棄風限電得以保證，在風資源較好的地區(qū)，風火同價已具備條件。我們認為2019年風電新增裝機將繼續(xù)改善，并于2020年到達近期高位。目前風場盈利環(huán)境已明顯改善，預計產業(yè)鏈盈利將逐步傳導至制造端，制造環(huán)節(jié)周轉加快將提升該環(huán)節(jié)ROE水平，看好制造端盈利改善的長期邏輯。我們認為2018-2020年將是風電新一輪發(fā)展恢復期，站在當前時點，我們建議適時布局風電制造環(huán)節(jié)優(yōu)質資產。