市場回顧在過去一周內(nèi)，電力設(shè)備板塊上漲5.18%，同期滬深300指數(shù)上漲3.92%，一周重要公告億緯鋰能預(yù)計Q3盈利增長超1倍；【天順風能(002531)、股吧】收購德國海上風電樁基；寧德時代與邦普合資成立正極材料公司，并認購澳大利亞一鋰礦公司8.5%股權(quán)。

　　行業(yè)周觀點風電行業(yè)持續(xù)高景氣度，華能汕頭海門550MW海上風電項目、三峽新能源1000MW海上風電項目、華能山東蘭陵一二期等330MW風電項目開始招標，我們預(yù)計2019-2020年風電行業(yè)維持高景氣度，看好陸上風電項目搶裝行情帶來的強需求和海上風電項目的增長空間，建議持續(xù)關(guān)注風電產(chǎn)業(yè)中游零部件環(huán)節(jié)。

　　光伏行業(yè)下半年國內(nèi)將迎來需求邊際改善，海外持續(xù)高景氣度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格趨穩(wěn)，預(yù)計三季度開始強需求將對光伏企業(yè)下半年業(yè)績帶來支撐，建議關(guān)注產(chǎn)能格局好的硅片環(huán)節(jié)和出口業(yè)務(wù)比重較大的組件環(huán)節(jié)。

　　新能源汽車行業(yè)中游鋰電材料及前驅(qū)體價格持續(xù)上漲，7月31日至9月6日，三元動力5系、單晶6系、8系價格漲幅分別為16.19%、9.52%、7.12%，三元523、622前驅(qū)體價格漲幅分別為27.21%、25.16%。自7月19日價格低點以來，三元523前驅(qū)體價格已經(jīng)反彈30.77%，三元前驅(qū)體原料硫酸鈷和硫酸鎳價格分別反彈43.83%、33.33%，前驅(qū)體價格上漲有望傳導(dǎo)至正極材料，看好三元材料環(huán)節(jié)下半年業(yè)績邊際改善的機會。

　　本周推薦組合：【東方電纜(603606)、股吧】、金雷股份、天順風能、中環(huán)股份、當升科技，容百科技。

　　風險提示補貼退坡或致新能源汽車產(chǎn)銷不達預(yù)期；光伏和風電的去補貼化進程或不達預(yù)期；供應(yīng)鏈瓶頸或致風電裝機并網(wǎng)不達預(yù)期。