09月17日(周四)游資私募飆升牛股精選

　　康緣藥業(yè)(600557)憑借自身豐富產品線及戰(zhàn)略布局的推

　　進，我們認為公司具備長期投資價值。盈利預測方面，預計公司2015-2017 年收入分別為29.65、35.61、44.52

　　億元，增速分別為15.7%、20.1%、25.0%，歸屬母公司凈利潤分別為3.87、4.85、6.00

　　億元，同比增速21.0%、25.4%和23.8%，對應15-17 年EPS 0.75、0.94、1.17

　　元。我們認為在目前的醫(yī)藥板塊估值整體下移，業(yè)績高成長越來越難以維持的大背景下，公司作為產品梯隊完善、潛力品種處于快速放量第一年、營銷改革快速推進

　　的轉折年，公司依然成為醫(yī)藥板塊難得的“有業(yè)績、低估值、拐點型企業(yè)”，我們給予目標價為35-40 元，對應2016 年37-42

　　倍PE（行業(yè)平均30PE 左右），目前股價對應2016 年29PE，有較大估值提升空間。維持“買入”評級。

　　東方新星(002755)募

　　投項目提升公司競爭力.公司本次擬募集資金1.63億元,用于工程能力提升及企業(yè)信息化建設項目和研發(fā)中心建設項目兩個項目.通過募投項目的實施,增強公

　　司設備施工能力,提升公司的項目承接能力和綜合競爭力,進一步鞏固和加強公司在石油化工,新型煤化工行業(yè)工程勘察和巖土施工領域的技術領先優(yōu)勢.

　　外運發(fā)展(600270)跨

　　境電商物流體系逐步成熟。1）重點口岸核心樞紐布局基本完成，已在6個跨境電商試點城市中的5個開展業(yè)務；2）資產注入完善海外網絡，中外運長航集團旗下

　　的華運公司已注入上市公司，助海外網絡完善，公司未來工作重點仍在完善網絡結點，特別是海外倉、信息化、口岸等方面；3）和地方政府合作逐步展開，和義烏

　　政府簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，建設跨境電商平臺，海淘和逆向海淘兩手抓；4）產業(yè)鏈上游直采合作更加緊密：如與蘇寧云商的合作。海淘陽光化受益第一股。我們

　　推薦外運發(fā)展的邏輯不變：1）由于海淘品類的放開、購買額度去限和電商崛起解決語言、支付等問題，海淘市場將會維持高速增長態(tài)勢；2）雖然海淘業(yè)務規(guī)模

　　大，但目前陽光海淘占比不足10%，我們預計未來跨境電商政策將堵住灰色入關，海淘陽光化將會迎來春天，而外運發(fā)展作為跨境電商最具競爭力的平臺將迎來業(yè)

　　務量的噴發(fā)。

　　安科生物(300009)收購蘇豪逸明，進軍多肽藥物行業(yè)：蘇豪逸明是國內多肽原料藥和客戶肽生

　　產的骨干企業(yè)，主要產品均已通過GMP

　　認證，產能可達到每年300kg。蘇豪逸明不僅可以成為公司新的業(yè)績增長點，公司的生物制劑技術更可直接用于多肽藥物的產品升級，具有巨大的協(xié)同效應。公

　　司將挑選競爭環(huán)境良好的品種進行多肽制劑的開發(fā)，比伐盧定新品種可能于年底進行申報。聯(lián)手博生吉、中德美聯(lián)，布局生物醫(yī)藥前沿領域：中德美聯(lián)建立了完整的

　　法庭科學DNA 檢測技術平臺，成功開發(fā)了多系列DNA 熒光檢測試劑盒，未來可以應用于臨床疾病篩查和基因檢測。博生吉公司的CAR-T

　　細胞治療技術被譽為腫瘤終極療法，目前已在血液腫瘤的臨床試驗中表現(xiàn)出了顯著療效。公司積極布局生物醫(yī)藥前沿領域，未來發(fā)展前景看好。

　　甘肅電投(000791)截 至 2015 年3

　　月末，公司控股股東甘肅電投集團合計擁有在產權益裝機631.66 萬千瓦，權益裝機約是上市公司體量的3.6

　　倍，剩余在產權益裝機約為上市公司的2.2 倍，未來資產注入空間較大。當前，集團共有5 個擬建電站，權益裝機規(guī)模為上市公司體量的3

　　倍，推升注資空間。