09月23日(周三)游資私募飆升牛股精選

　　大立科技(002214)公司獨立承擔(dān)核高基項目獲科技部批 準(zhǔn)，未來3

　　年將形成完整非制冷紅外焦平面探測器生產(chǎn)過程產(chǎn)業(yè)化：1）公司突破17um

　　像元非制冷紅外焦平面探測器技術(shù)，晶圓級封裝半導(dǎo)體工藝+完整電路設(shè)計建立前瞻性技術(shù)優(yōu)勢。公司獲得項目資金后在設(shè)備投入、芯片工藝研發(fā)，MEMS

　　工藝上都會有高于同業(yè)其他競爭者的資金和技術(shù)扶持優(yōu)勢，在MEMS

　　傳感器大力發(fā)展的情況下，公司全步驟設(shè)計打造未來十年的專業(yè)壁壘。2）核高基重大專項的主要目標(biāo)是在芯片、軟件和電子器件領(lǐng)域，追趕國際技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的迅速

　　發(fā)展，一個五年規(guī)劃的政府投入資金高達(dá)300

　　億元以上。相對于其他政府補貼項目來說，核高基對于項目未來產(chǎn)業(yè)化，在科技前瞻性的要求更高。3）項目總預(yù)算6656

　　萬元，本期收到668.61

　　萬元，未來將隨著項目產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展逐漸從遞延收益轉(zhuǎn)結(jié)影響當(dāng)期損益表，預(yù)計每年會影響公司10%-20%凈利潤。軍工和國家項目飽滿，未來三年增長確定：公

　　司除了在傳感器方向有核高基項目和國家補貼項目支持，在軍方訂單項目方面也有明確的預(yù)期規(guī)劃。受益國防裝備進(jìn)步，公司軍用紅外熱像儀從組件走向系統(tǒng)模塊。

　　我們預(yù)測公司的軍工訂單長期預(yù)期可以達(dá)到10-20 億元，預(yù)測未來三年在排項目可以看到每年3-5 個億。

　　國?？萍?600562)雷

　　達(dá)業(yè)務(wù)持續(xù)向好，毛利率大幅提升。公司在軍事氣象雷達(dá)和民用公共、環(huán)境、航空氣象雷達(dá)市場的業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，大額高毛利率雷達(dá)合同占比顯著提高，使得雷

　　達(dá)業(yè)務(wù)整體毛利率較去年同期大幅提升10.28%至35.14%，雷達(dá)業(yè)務(wù)盈利水平顯著提高。多個業(yè)務(wù)實現(xiàn)重大突破，為下半年業(yè)績奠定了堅實的基礎(chǔ)。上半

　　年公司順利完成了多個軍用雷達(dá)產(chǎn)品方案的評審、獲得了民航雷達(dá)使用許可證的延期換證、軌道交通信號系統(tǒng)部分產(chǎn)品實現(xiàn)了進(jìn)口替代和國內(nèi)首次應(yīng)用，均為下半年

　　業(yè)績突破奠定了堅實的基礎(chǔ)。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型引領(lǐng)未來發(fā)展。公司正在由設(shè)備供應(yīng)商向整體解決方案供應(yīng)商轉(zhuǎn)變；市場戰(zhàn)略正在由國內(nèi)市場為主，向國內(nèi)、國際市場并重轉(zhuǎn)

　　變；地位正在由行業(yè)領(lǐng)先向行業(yè)引領(lǐng)轉(zhuǎn)變；發(fā)展方向正在由內(nèi)增式發(fā)展向內(nèi)增式、外延式發(fā)展并重轉(zhuǎn)變。我們認(rèn)為公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向契合行業(yè)發(fā)展特點，有利于公司

　　持續(xù)健康發(fā)展。

　　浩豐科技(300419)公司是國內(nèi)領(lǐng)先的營銷信息化解決方案提供商,主要業(yè)務(wù)是向銀行,保

　　險,制造,商業(yè)流通與服務(wù),

　　政府及公共事業(yè)等行業(yè)或領(lǐng)域提供具有自主知識產(chǎn)權(quán)的營銷信息化解決方案,包括聯(lián)絡(luò)中心及統(tǒng)一通信平臺,營銷業(yè)務(wù)及管理平臺和相關(guān)技術(shù)服務(wù).聯(lián)絡(luò)中心及統(tǒng)一

　　通信平臺為基礎(chǔ)通信平臺,

　　營銷業(yè)務(wù)及管理平臺是建立在此基礎(chǔ)通訊平臺上的營銷業(yè)務(wù)應(yīng)用平臺,公司技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)為營銷信息化系統(tǒng)運行提供保障.

　　燕京啤酒(000729)在

　　行業(yè)持續(xù)下行、消費不振的大背景下，公司針對不同的市場采取了不同的策略，整體有意識的收縮費用投入（從惠泉啤酒也可以看出這種選擇），若公司不能有大的

　　變革和突破，將會承受很大的市場壓力。近期權(quán)威媒體報道國企改革頂層設(shè)計方案已獲國務(wù)院通過，促進(jìn)各地方加速，期待公司未來借力解決激勵、運營效率等問

　　題。

　　天璣科技(300245)隨著軟件技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，以及大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等

　　新模式新業(yè)態(tài)的不斷出現(xiàn)，信息技術(shù)與通信技術(shù)融合發(fā)展的趨勢越來越明顯，為信息技術(shù)服務(wù)業(yè)帶來廣闊的發(fā)展空間，同時也加快了信息技術(shù)服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型

　　升級的步伐，數(shù)據(jù)中心數(shù)據(jù)處理架構(gòu)也進(jìn)入了更替交互時代，將拉動數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)需求的增長。2014年數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)市場中第三方服

　　務(wù)占比是49.5%，到2019年預(yù)計達(dá)到58.9%，第三方服務(wù)占比逐年上升。對于在這一行業(yè)深耕多年的天璣科技，無疑將迎來一個新的收入增長空間。