國內(nèi)鋼廠大面積漲價，具體漲了多少?

　　共有95家鋼廠將廢鋼收購價格提高了10-200元。5月8日，國內(nèi)鋼材市場大漲，唐山地區(qū)主流鋼廠普方坯出廠報價再次累計上調(diào)130元報5350元/噸。

　　是什么原因?qū)е落搹S漲價?

　　目前，國內(nèi)鋼材價格的上漲主要是由產(chǎn)能短缺驅(qū)動的。唐山和邯鄲有限的產(chǎn)量影響了約5%的鋼鐵供應(yīng)，而冶煉已成為一個瓶頸。供應(yīng)短缺導(dǎo)致每噸鋼的利潤急劇上升。

　　美國似乎也缺少鋼鐵。在去年觸及460美元的最低點后，美國熱軋卷鋼的基準(zhǔn)價格約為每噸1500美元，創(chuàng)下歷史新高，幾乎是近20年平均水平的三倍。大力推進基礎(chǔ)設(shè)施項目，美國對鋼材的需求有望飆升。美國銀行鋼鐵公司的分析師坦納斯，指出，“稀缺和恐慌”正在推高鋼鐵價格，庫存中國鋼鐵占美國進口總額的比例從20%以上下降到不到1%。

　　鋼鐵板塊表現(xiàn)

　　以鋼鐵和煤炭為代表的順周期概念股大放異彩，而重慶鋼鐵，陜西黑貓等股票繼續(xù)向漲停挺進。按3天漲跌排序，鋼鐵、煤炭板塊漲幅居于兩市前列，分別漲7.89%、6.24%。

　　今年第一季度，鋼鐵行業(yè)上市公司僅西寧特鋼出現(xiàn)虧損，而其他35家公司第一季度實現(xiàn)盈利。寶鋼股份，其中凈利潤超過50億元，重慶鋼鐵凈利潤增長最快。

　　鐵礦石最近也開始了相對強勁的趨勢。自去年年底以來，由于國內(nèi)鋼廠的強勁需求和海外鋼鐵需求的逐步復(fù)蘇，震蕩鐵礦石價格大幅上漲。5月7日，普氏62%鐵礦石價格指數(shù)達到212.8美元/噸，創(chuàng)下近十天來的三次新高。

　　鋼材價格還會繼續(xù)上漲嗎?

　　隨著鋼材價格的不斷上漲，目前的噸鋼利潤已經(jīng)回到2018年的峰值，市場不可避免地擔(dān)心鋼材價格的后續(xù)走勢。不過，考慮到市場的持續(xù)下跌，庫存，鋼鐵價格有望繼續(xù)支撐。

　　如果處于上行周期的中前期，不需要對數(shù)據(jù)的周變化太敏感，但是如果處于后期，應(yīng)該關(guān)注高頻數(shù)據(jù)的轉(zhuǎn)折，尤其是在當(dāng)前價格回到歷史高位，庫存處于高位的時期，你應(yīng)該關(guān)注后續(xù)不斷去庫存的速度和成交的變化。

　　展望未來十年，鋼鐵行業(yè)的新繁榮將呈現(xiàn)以下特征：

　　1)隨著城市化的深入和制造業(yè)的不斷發(fā)展，鋼鐵需求仍將以每年2%的速度增長。該行業(yè)將結(jié)束迎來，長期的供需不匹配，鋼鐵價格將大幅波動。未來鋼材價格很容易漲跌。

　　2)兼并重組步伐加快，行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢明顯。國有和民營企業(yè)開始在現(xiàn)有能力下尋求擴張，行業(yè)的集中迅速增加，龍頭企業(yè)的議價能力迅速提高。行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者最終將通過不斷優(yōu)化管理和提高效率來降低成本，而科學(xué)技術(shù)將使制造成為可能。環(huán)保和綠色發(fā)展會拉大龍頭公司和其他企業(yè)的成本差距，龍頭公司會產(chǎn)生超額回報。隨著生產(chǎn)周期的結(jié)束，產(chǎn)能擴張的重資產(chǎn)開發(fā)模式不再可用。未來行業(yè)資產(chǎn)負債率下降，分紅上升，行業(yè)逐漸向輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)變。

　　3)隨著電弧爐的快速發(fā)展，電弧爐用鋼的比重將會增加。由于電弧爐的靈活開放，供需匹配度會增加，價格波動會減小。

　　4)優(yōu)特鋼的持續(xù)發(fā)展，中信特鋼、【ST撫鋼(600399)、股吧】等個股，估值從周期品切換到成長邏輯。

　　5)行業(yè)中長期盈利中樞的上修，ROE上升。碳中和背景下，2021年鋼鐵行業(yè)或出現(xiàn)供需缺口，板塊迎來重要投資機會。

       國內(nèi)鋼廠大面積漲價，特鋼概念持續(xù)關(guān)注：