昨日下午，科創(chuàng)板上市委2019年第17次審議會議召開，審議結果顯示，同意山石網(wǎng)科通信技術股份有限公司(以下簡稱“山石網(wǎng)科”)首發(fā)上市。這是今年科創(chuàng)板過會的第38家企業(yè)。

　　山石網(wǎng)科的保薦機構是中國國際金融股份有限公司，保薦代表人是徐石晏、王檑。這是中金公司今年第3單保薦過會的科創(chuàng)板項目。6月17日，中金公司保薦的交控科技股份有限公司過會。6月21日，中金公司保薦的中國鐵路通信信號股份有限公司過會。

　　山石網(wǎng)科提供包括邊界安全、云安全、數(shù)據(jù)安全、內(nèi)網(wǎng)安全在內(nèi)的網(wǎng)絡安全產(chǎn)品及服務，致力于為用戶提供全方位、更智能、零打擾的網(wǎng)絡安全解決方案。

　　山石網(wǎng)科擬在上交所科創(chuàng)板上市，公開發(fā)行股票不超過4505.6萬股，擬募集資金凈額8.94億元，其中4.44億元用于“網(wǎng)絡安全產(chǎn)品線拓展升級項目”、2.86億元用于“高性能云計算安全產(chǎn)品研發(fā)項目”、1.64億元用于“營銷網(wǎng)絡及服務體系建設項目”。

　　審核意見

　　1.請發(fā)行人在招股說明書更新細化關于產(chǎn)品檢驗、出貨管理的相關描述，避免歧義。

　　2.請發(fā)行人補充披露報告期主要專利發(fā)明人離職人數(shù)、占比、原因，上述人員發(fā)明專利的技術含量，是否構成核心技術人員的重大不利變化。

　　3.發(fā)行人連續(xù)五年入選 Gartner 的“企業(yè)級防火墻魔力象限”的“特定領域者”象限、“UTM 魔力象限”的“特定領域者”象限，連續(xù)兩年入選Gartner 的“IDPS 魔力象限”的“特定領域者”象限， 2018 年被 Gartner評為亞太地區(qū)企業(yè)級防火墻“全球性廠家”。請發(fā)行人在招股說明書中補充披露以上述事項論證發(fā)行人科創(chuàng)屬性是否權威、充分。

　　上市委會議提出問詢的主要問題

　　1.根據(jù)申請文件，渠道代理商 2016、 2017、 2018 年的留存率分別為 66.01%、 46.95%和 48.86%。 2018年二季度前，發(fā)行人銷售人員參與絕大多數(shù)客戶開發(fā)和獲取;此后發(fā)行人引導渠道商自行獨立開拓客戶、實現(xiàn)產(chǎn)品銷售，渠道商與發(fā)行人之間屬于“買斷”性質(zhì)，該模式下，渠道商是否實現(xiàn)銷售、終端客戶是否向渠道商支付貨款并不屬于其向發(fā)行人支付貨款前提條件。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人是否依賴于頻繁更換具備單一客戶資源的渠道代理商實現(xiàn)銷售，發(fā)行人產(chǎn)品是通用產(chǎn)品還是專用產(chǎn)品，最終客戶如何認可其技術水平。(2)在獨立開拓客戶模式下，發(fā)行人2018 年度在發(fā)貨時間方面給予渠道代理商選擇范圍但不超過第四季度，否則不予納入銷售考核和下一年度返利計算，發(fā)行人 2018 年三季度相關收入 193.48萬元而四季度收入突增至3，598.63 萬元，發(fā)行人上述要求是否使得渠道商四季度在無終端客戶訂單情況下提前采購備貨，而發(fā)行人在四季度集中確認收入。(3)2018 年度發(fā)行人對第一大客戶佳電 1-2年應收賬款金額大幅增加的原因。(4)上海華蓋是發(fā)行人總代理商，約定上海華蓋通過皖煤國貿(mào)向發(fā)行人采購產(chǎn)品的商業(yè)實質(zhì)，交易環(huán)節(jié)增加皖煤國貿(mào)是否有其他利益安排或不合規(guī)事項。請保薦代表人說(4)上海華蓋是發(fā)行人總代理商，約定上海華蓋通過皖煤國貿(mào)向發(fā)行人采購產(chǎn)品的商業(yè)實質(zhì)，交易環(huán)節(jié)增加皖煤國貿(mào)是否有其他利益安排或不合規(guī)事項。請保薦代表人說明對上述事項尤其是2018 年渠道代理商自行開拓客戶最終銷售情況的核查方式及結論。

　　2.請發(fā)行人代表結合蔣東毅和劉向明的取得專利數(shù)量、參與項目數(shù)量等說明二位在公司研發(fā)和創(chuàng)新體系中的作用，說明公司研發(fā)能力和創(chuàng)新體系是否高度依賴蔣東毅和劉向明;說明除該二人外，其他眾多專利技術主要發(fā)明人未被認定為核心技術人員的依據(jù)是否充分。請保薦代表人就上述事項說明核查過程及結論。

　　3.請發(fā)行人代表進一步說明公司銷售商品確定增值稅納稅義務發(fā)生時間的具體判斷依據(jù)，與同行業(yè)比較情況，是否符合相關稅收法律法規(guī)。請保薦代表人就上述事項發(fā)表明確核查意見。

　　序號

　　公司名稱

　　上會日期

　　擬募集資金

　　保薦機構

　　1

　　深圳【微芯生物(688321)、股吧】科技股份有限公司

　　2019/6/5

　　8.04億元

　　安信證券

　　2

　　安集微電子科技（上海）股份有限公司

　　2019/6/5

　　3.03億元

　　申萬【宏源證券(000562)、股吧】承銷保薦有限責任公司

　　3

　　蘇州天準科技股份有限公司

　　2019/6/5

　　10.00億元

　　海通證券

　　4

　　福建福光股份有限公司

　　2019/6/11

　　6.51億元

　　興業(yè)證券

　　5

　　蘇州華興源創(chuàng)科技股份有限公司

　　2019/6/11

　　10.09億元

　　華泰聯(lián)合證券

　　6

　　煙臺睿創(chuàng)微納技術股份有限公司

　　2019/6/11

　　4.50億元

　　中信證券

　　7

　　瀾起科技股份有限公司

　　2019/6/13

　　23.00億元

　　中信證券

　　8

　　天宜上佳高新材料股份有限公司

　　2019/6/13

　　6.46億元

　　中信建投證券

　　9

　　浙江杭可科技股份有限公司

　　2019/6/13

　　5.47億元

　　國信證券

　　10

　　南京微創(chuàng)醫(yī)學科技股份有限公司

　　2019/6/17

　　8.94億元

　　南京證券

　　11

　　交控科技股份有限公司

　　2019/6/17

　　5.50億元

　　中金公司

　　12

　　寧波容百新能源科技股份有限公司

　　2019/6/19

　　16.00億元

　　中信證券

　　13

　　深圳光峰科技股份有限公司

　　2019/6/19

　　10.00億元

　　華泰聯(lián)合證券

　　14

　　杭州安恒信息技術股份有限公司

　　2019/6/19

　　7.60億元

　　國泰君安證券

　　15

　　樂鑫信息科技（上海）股份有限公司

　　2019/6/19

　　10.11億元

　　招商證券

　　16

　　上海微創(chuàng)心脈醫(yī)療科技股份有限公司

　　2019/6/19

　　6.51億元

　　國泰君安證券、華菁證券

　　17

　　西部超導材料科技股份有限公司

　　2019/6/20

　　8.00億元

　　中信建投證券

　　18

　　廣州方邦電子股份有限公司

　　2019/6/20

　　10.58億元

　　華泰聯(lián)合證券

　　19

　　中微半導體設備（上海）股份有限公司

　　2019/6/20

　　10.00億元

　　海通證券

　　20

　　虹軟科技股份有限公司

　　2019/6/21

　　11.32億元

　　中信建投證券、華泰聯(lián)合證券

　　21

　　中國鐵路通信信號股份有限公司

　　2019/6/21

　　105.00億元

　　中金公司

　　22

　　哈爾濱新光光電科技股份有限公司

　　2019/6/25

　　8.76億元

　　中信建投證券

　　23

　　廣東利元亨智能裝備股份有限公司

　　2019/6/25

　　7.45億元

　　民生證券

　　24

　　蘇州瀚川智能科技股份有限公司

　　2019/6/26

　　4.68億元

　　安信證券

　　25

　　西安鉑力特增材技術股份有限公司

　　2019/6/26

　　7.00億元

　　中信建投證券

　　26

　　上海柏楚電子科技股份有限公司

　　2019/6/27

　　8.35億元

　　中信證券

　　27

　　北京航天宏圖信息技術股份有限公司

　　2019/6/27

　　5.67億元

　　國信證券

　　28

　　二十一世紀空間技術應用股份有限公司

　　2019/6/28

　　8.08億元

　　中信建投證券

　　29

　　北京沃爾德金剛石工具股份有限公司

　　2019/6/28

　　4.07億元

　　中信建投證券

　　30

　　晶晨半導體（上海）股份有限公司

　　2019/6/28

　　15.14億元

　　國泰君安證券

　　31

　　廣東嘉元科技股份有限公司

　　2019/6/28

　　9.69億元

　　東興證券

　　32

　　恒安嘉新（北京）科技股份公司

　　2019/7/11

　　8.00億元

　　中信建投證券

　　33

　　北京安博通科技股份有限公司

　　2019/7/11

　　2.98億元

　　天風證券

　　34

　　上海昊海生物科技股份有限公司

　　2019/7/15

　　14.84億元

　　瑞銀證券

　　35

　　江蘇天奈科技股份有限公司

　　2019/7/15

　　8.7億元

　　民生證券

　　36

　　江蘇天奈科技股份有限公司

　　2019/7/23

　　30.11億元

　　中信證券

　　37

　　北京熱景生物技術股份有限公司

　　2019/7/30

　　2.88億元

　　中德證券

　　38

　　山石網(wǎng)科通信技術股份有限公司

　　2019/7/30

　　8.94億元

　　中金公司

　　注：擬募集資金為上會稿數(shù)據(jù)，非最新數(shù)據(jù)。