昨日上午，科創(chuàng)板上市委2019年第19次審議會議召開，審議結(jié)果顯示，同意上海晶豐明源半導體股份有限公司(以下簡稱：“晶豐明源”)首發(fā)上市。這是今年科創(chuàng)板過會的第43家企業(yè)。

　　晶豐明源的保薦機構(gòu)是【廣發(fā)證券(000776)、股吧】，保薦代表人是孟曉翔、林文壇。這是廣發(fā)證券今年首單保薦過會的科創(chuàng)板項目。

　　晶豐明源主營業(yè)務為電源管理驅(qū)動類芯片的研發(fā)與銷售，產(chǎn)品包括LED照明驅(qū)動芯片、電機驅(qū)動芯片等電源管理驅(qū)動類芯片。

　　晶豐明源擬于上交所科創(chuàng)板上市，公開發(fā)行股票不超過1540萬股(不含采用超額配售選擇權發(fā)行的股份數(shù)量)，不低于發(fā)行后總股本25%。擬募集資金7.1億元，其中3億元用于“產(chǎn)品研發(fā)及工藝升級基金”、2.41億元用于“智能LED照明芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”、1.69億元用于“通用LED照明驅(qū)動芯片開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”。

　　審核意見

　　無。

　　上市委會議提出問詢的主要問題

　　1.關于毛利率和期間費用

　　請發(fā)行人代表說明：(1)結(jié)合同行業(yè)分析發(fā)行人毛利率低于可比公司的原因及合理性，費用率低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性;(2)專營經(jīng)銷商平均毛利率始終低于綜合性經(jīng)銷商的原因及合理性;(3)經(jīng)銷商承擔了部分市場推廣工作，但發(fā)行人對其銷售價格與直銷價格基本相當?shù)纳虡I(yè)合理性;(4)請結(jié)合700V-BCD工藝及SOT33封裝技術的運用范圍說明通用芯片單位成本逐年下降而智能芯片單位成本逐年上升的合理性。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

　　2.關于專營經(jīng)銷商

　　請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合同行業(yè)可比公司情況、專營經(jīng)銷商的主要經(jīng)銷條款和商業(yè)條件，說明發(fā)行人是否對專營經(jīng)銷商存在依賴，除正常經(jīng)銷協(xié)議外，發(fā)行人員工(包括已離職員工)、直接或間接股東、董監(jiān)高是否與專營經(jīng)銷商及其關聯(lián)方存在其他約定或安排;(2)說明發(fā)行人對專營經(jīng)銷商的銷售定價是否公允，專營經(jīng)銷商在報告期內(nèi)的最終銷售情況;(3)說明發(fā)行人員工(包括已離職員工)、直接或間接股東、董監(jiān)高是否在發(fā)行人專營經(jīng)銷商處持有股份、擔任董監(jiān)高或存在其他任職情況，是否與發(fā)行人專營經(jīng)銷商存在關聯(lián)關系或其他關系、是否存在利益輸送行為;(4)說明發(fā)行人專營經(jīng)銷商報告期內(nèi)是否存在由于重大違法違規(guī)而遭受處罰的情況、是否存在由于產(chǎn)品經(jīng)營或質(zhì)量問題涉及重大爭議解決事項，如存在，請進一步說明對發(fā)行人的影響。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

　　3.關于訴訟案件

　　請發(fā)行人代表說明：(1)兩款涉訴產(chǎn)品是否屬于公司研發(fā)的正在積極開拓市場的新產(chǎn)品，該專利訴訟案是否對公司的經(jīng)營目標與產(chǎn)品方向構(gòu)成影響;(2)本次募集資金建設項目，是否涉及兩項產(chǎn)品的產(chǎn)能擴充;(3)該專利涉訴案，是否對公司發(fā)展智能LED照明驅(qū)動芯片構(gòu)成不利影響。請保薦代表人發(fā)表核查意見。

　　4.關于銷售費用

　　請發(fā)行人代表說明報告期銷售費用占比遠低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性并結(jié)合2017年至2019年1-6月銷售人員平均績效指標達成率僅為61.57%、68.60%、77.69%的情形下，同期主營業(yè)務收入逐年增長的原因及合理性。請保薦代表人發(fā)表核查意見。