人工智能獨角獸曠視科技開始闖關(guān)科創(chuàng)板。

　　3月12日晚，上交所官網(wǎng)顯示，曠視科技有限公司首次公開發(fā)行存托憑證并在科創(chuàng)板上市申請已獲受理。

　　值得一提的是，曠視科技的三位聯(lián)合創(chuàng)始人印奇、唐文斌、楊沐畢業(yè)于清華大學(xué)計算機科學(xué)實驗班，曾是“天才少年”。曠視科技已在計算機視覺領(lǐng)域的頂級賽事中累計贏得40項世界冠軍。不過，近年來曠視科技營收不斷攀升，但公司處于虧損階段。

　　此前，曠視科技的上市之路一波三折。這次闖關(guān)科創(chuàng)板能成功嗎？

　　在剛發(fā)布的“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要中，“人工智能”6次被提及。目前正在香港二次上市的百度，最大的賣點正是人工智能。

　　“天才少年”創(chuàng)業(yè)

　　招股書顯示，曠視科技有限公司（Megvii Technology Limited，簡稱“曠視科技”）成立于2013年1月30日，注冊在開曼群島，實際控制人為印奇、唐文斌、楊沐。

　　印奇、唐文斌、楊沐三人是清華大學(xué)師兄弟，曾是計算機領(lǐng)域的“天才少年”。印奇出生于1988年1月，唐文斌出生于1987年4月，楊沐出生于1988年7月，三人曾就讀于清華大學(xué)計算機科學(xué)實驗班（“姚班”）。

　　2011年10月，印奇、唐文斌、楊沐三人聯(lián)合創(chuàng)立北京曠視科技有限公司，2013年1月，成立Megvii Technology Limited。2013年至今，印奇擔(dān)任曠視科技董事會主席和首席執(zhí)行官，唐文斌擔(dān)任公司執(zhí)行董事和首席技術(shù)官，楊沐擔(dān)任公司執(zhí)行董事和資深副總裁。

　　招股書稱，以印奇、唐文斌及楊沐為首的人才團隊是公司的關(guān)鍵資源，是公司持續(xù)研究創(chuàng)新的根本。

　　曠視科技屬于紅籌企業(yè)、具有VIE架構(gòu)且存在表決權(quán)差異安排。招股書顯示，公司主要通過VIE公司北京曠視科技有限公司開展人工智能技術(shù)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。公司自主研發(fā)了新一代AI生產(chǎn)力平臺Brain++。

　　人工智能迎來政策東風(fēng)

　　在招股書中，曠視科技自稱是一家聚焦物聯(lián)網(wǎng)場景的世界級人工智能公司。曠視科技表示，公司所處的人工智能行業(yè)是人才和技術(shù)密集型行業(yè)。

　　招股書顯示，曠視科技是全球少數(shù)擁有自主研發(fā)深度學(xué)習(xí)框架的公司之一，并在計算機視覺領(lǐng)域的頂級賽事中累計贏得40項世界冠軍。2017至2019年，公司在國際權(quán)威物體檢測與識別頂級賽事COCO挑戰(zhàn)賽上實現(xiàn)了三連冠。截至2020年9月30日，公司參與制訂了近20項人工智能相關(guān)的國家、行業(yè)及團體標(biāo)準(zhǔn)，并贏得了90余個全國和全行業(yè)獎項。

　　在剛發(fā)布的“十四五”規(guī)劃和2035年遠景目標(biāo)綱要中，有6處提及“人工智能”。例如，第四章《強化國家戰(zhàn)略科技力量》第二節(jié)《加強原創(chuàng)性引領(lǐng)性科技攻關(guān)》提出，瞄準(zhǔn)人工智能、量子信息、集成電路、生命健康、腦科學(xué)、生物育種、空天科技、深地深海等前沿領(lǐng)域，實施一批具有前瞻性、戰(zhàn)略性的國家重大科技項目?！叭斯ぶ悄堋迸旁诘谝晃?。

　　再如，第十五章《打造數(shù)字經(jīng)濟新優(yōu)勢》第二節(jié)《加快推動數(shù)字產(chǎn)業(yè)化》提出，培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計算、網(wǎng)絡(luò)安全等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升通信設(shè)備、核心電子元器件、關(guān)鍵軟件等產(chǎn)業(yè)水平。“人工智能”也排在第一位。

　　赴香港二次上市的百度目前正在招股中，它的定位也是“國內(nèi)AI（人工智能）第一股”。

　　阿里系持股比例位列第一

　　招股書顯示，截至招股說明書簽署日，公司控股股東為Gaga and Inch’s、Opxitan Holdings、Youmu Holdings。印奇控制Gaga and Inch’s的股份比例為100%，唐文斌控制Opxitan Holdings的股份比例為100%、楊沐控制Youmu Holdings的股份比例為100%。印奇、唐文斌、楊沐簽署了《一致行動協(xié)議》，三位實際控制人通過控股股東對公司實現(xiàn)共同控制。雖然三位實際控制人持股比例合計僅為16.83%，但表決權(quán)合計達70.28%。

　　來源：招股書

　　曠視科技招股書顯示，截至招股說明書簽署日，【螞蟻集團(688688)、股吧】的間接全資子公司API （Hong Kong） Investment Limited持股比例為 15.08%，是第一大股東；阿里巴巴集團間接全資子公司Taobao China Holding Limited持股比例為 14.33%，是第二大股東。

　　而阿里巴巴集團通過其境內(nèi)間接全資子公司杭州阿里巴巴網(wǎng)絡(luò)科技有限公司持有螞蟻集團32.6470%股份。Taobao China Holding Limited 和 API （Hong Kong） Investment Limited 存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。因此，“阿里系”合計持有曠視科技29.41%股權(quán)。雖然持股比例位列第一，但“阿里系”的表決權(quán)比例合計僅為12.27%。

　　仍處于“燒錢”階段

　　人工智能是一個高投入的行業(yè)。招股書顯示，從2013年開始至2019年，曠視科技先后進行多輪融資，累計融資額達89.67億元。

　　來源：招股書

　　財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年、2018年、2019年和2020年前三季度（下稱“報告期內(nèi)”），曠視科技營業(yè)收入分別為3.04億元、8.54億元、12.60億元和7.16億元，最近三年的年均復(fù)合增長率達104%。

　　但曠視科技仍處于“燒錢”階段。報告期內(nèi)，公司凈虧損分別為7.75億元、28億元、66.43億元及28.46億元。

　　曠視科技表示，公司營業(yè)收入規(guī)模持續(xù)擴大，但尚未實現(xiàn)盈利，主要原因系公司成立以來開展了多系列的優(yōu)先股融資，優(yōu)先股公允價值持續(xù)上升，致使公司在報告期內(nèi)各期形成的優(yōu)先股公允價值變動（不含優(yōu)先股相關(guān)的衍生金融工具）損失分別為5.75億元、22.68億元、53.77億元及19.31億元。

　　曠視科技還稱，公司作為人工智能領(lǐng)域的創(chuàng)新驅(qū)動型企業(yè)，尚處于創(chuàng)業(yè)期，報告期內(nèi)投入大量資源用于系統(tǒng)層、算法層、操作系統(tǒng)及AI重新定義硬件的研究創(chuàng)新，引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

　　招股書顯示，曠視科技2017年、2018年、2019年、2020年前三季度研發(fā)投入分別為2.02億元、6.06億元、10.35億元、7.46億元。截至2020年9月末，研發(fā)人員超過1400人。

　　曠視科技還表示，為了在全球競爭中獲得良好的發(fā)展機遇，公司在業(yè)務(wù)拓展方面也逐步加大投入，包括擴大公司團隊規(guī)模及加強市場推廣，使得銷售費用、管理費用及研發(fā)費用等期間費用大幅增加。報告期內(nèi)，公司期間費用合計分別為4.02億元、12.10億元、16.52億元及13.49億元，占各期營業(yè)收入的比例分別為132.29%、141.65%、131.13%及188.29%。

　　上市路一波三折

　　在國內(nèi)人工智能創(chuàng)業(yè)公司中，曠視科技與商湯科技、云從科技、依圖科技被稱為“AI四小龍”。

　　早在2019年8月，曠視科技向港交所遞交招股書。2019年11月，據(jù)媒體報道，曠視科技未通過港交所上市聆訊。彼時，曠視科技回應(yīng)稱，報道不實。2020年2月，曠視科技在港交所的申請上市狀態(tài)變?yōu)椤笆А?。?dāng)時，曠視科技回應(yīng)稱，“正常推進，需補充材料?！?/p>

　　2020年4月，有媒體報道稱，曠視科技或?qū)⒒I備科創(chuàng)板上市。當(dāng)時，曠視科技回應(yīng)稱，對此不予置評。此后不久，曠視科技公開表示意在科創(chuàng)板上市。

　　2020年6月，有媒體報道稱，曠視科技中止了港股上市進程，接下來公司將進一步討論在港股或者A股上市的可能性。彼時，曠視科技回應(yīng)稱，科創(chuàng)板支持和鼓勵“硬科技”企業(yè)上市，是中國科技企業(yè)發(fā)展的好機遇，曠視正在積極考慮。同時，中止港股上市消息不屬實。

　　2021年3月12日晚間，曠視科技方面回應(yīng)記者稱，目前沒有A+H（上市）計劃，只申請科創(chuàng)板上市。

　　根據(jù)招股書，曠視科技本次申請科創(chuàng)板上市，擬公開發(fā)行不超過2.53億份CDR，擬募集資金60.18億元。本次募資將用于基礎(chǔ)研發(fā)中心建設(shè)項目、AI視覺物聯(lián)網(wǎng)解決方案及產(chǎn)品開發(fā)與升級項目、智能機器人(行情300024,診股)研發(fā)與升級建設(shè)項目、傳感器研究與設(shè)計項目、補充流動資金。