A股大跌，也讓“暴動”的期權(quán)市場大受關(guān)注，開通股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易權(quán)限的86家證券公司以及23家期貨公司中，哪家券商或期貨公司占期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)份額最高？一直以來，哪家最有市場話語權(quán)？

　　11日，滬指大跌5.22%，報收2583.46點，跌穿“熔斷底”，創(chuàng)下近4年來新低，并創(chuàng)下了兩年半最大單日跌幅。上證50ETF報收于2.439元，下跌4.17%。大盤暴跌，市場避險情緒提升，沽空期權(quán)全線暴漲，其投資者正迎來狂歡。

　　認(rèn)沽期權(quán)為A股市場為數(shù)不多的反向工具之一，今年每逢大跌，都成了眾多機構(gòu)和投資者對沖下跌的選擇。數(shù)據(jù)顯示，自2018年以來，50ETF期權(quán)累計成交量為2.2億張，其中認(rèn)購期權(quán)1.18億張，認(rèn)沽期權(quán)1億張，日均成交量119.22萬張。

　　目前，已有86家證券公司以及23家期貨公司開通股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易權(quán)限。今年前三季度，期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)所占市場份額最大的券商，不是中信不是華泰不是【國泰君安(601211)、股吧】，竟然是華寶證券，占據(jù)7.96%的市場份額，華泰、中信、廣發(fā)、招商緊隨其后，排名前五。

　　期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)排名：前三季度華寶證券第一

　　據(jù)了解，目前，已有86家證券公司、23家期貨公司開通股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易權(quán)限，61家證券公司開通股票期權(quán)自營業(yè)務(wù)交易權(quán)限，10家證券公司為50ETF期權(quán)主做市商, 2家證券公司為50ETF期權(quán)一般做市商。

　　86家開通股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易權(quán)限的券商中，哪家相關(guān)業(yè)務(wù)占據(jù)的市場份額比較大？

　　券商中國記者獨家獲悉的數(shù)據(jù)，9月單月數(shù)據(jù)來看，華泰證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成交量（不含自營、做市業(yè)務(wù)）占6.857%的市場份額；【中信證券(600030)、股吧】、廣發(fā)證券9月份所占的市場份額分別為4.72%和4.15%，位居第三和第四。

　　9月份股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成交量市場份額排名第二的券商你絕對想不到，竟然為華寶證券，占據(jù)市場份額為6.04%；并且今年前九個月累計成交量市場份額來看的話，華寶證券超越【華泰證券(601688)、股吧】，躍居行業(yè)第一位，占據(jù)7.96%的市場份額。

　　就前9個月累計成交量來看，華泰證券占6.92%的市場份額，跟隨在華寶證券之后，排名第二；中信證券、廣發(fā)證券、招商證券、銀河證券、國泰君安、國信證券、安信證券等券商所占的市場份額均超過了2%。

　　而從2015年2月9日期權(quán)上市首日至今年9月末，各家券商所擁有的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶數(shù)量分別占據(jù)了多少市場份額呢？

　　數(shù)據(jù)顯示，招商證券、廣發(fā)證券、銀河證券的累計開戶市場份額均超過了8%，位列前三。此外，國信證券、安信證券、國泰君安、華泰證券的累計開戶市場份額均超過了5%。

　　另外值得一提的是，招商證券和廣發(fā)證券9月份新增客戶數(shù)暴增，招商證券當(dāng)月新增客戶市場份額提升了18.35%，廣發(fā)證券當(dāng)月新增客戶市場份額提升了11.68%。

　　23家期貨公司排名：魯證期貨領(lǐng)先

　　有23家期貨公司開通股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易權(quán)限，這些公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)成交量排名如何？數(shù)據(jù)顯示，今年前9個月，魯證期貨成交量占據(jù)了7.93%的市場份額，穩(wěn)居行業(yè)第一名；南華期貨和銀河期貨的成交量市場份額均超過4%，位列第二第三。

　　相比起證券公司，期貨公司累計開戶所占據(jù)的市場份額就比較少，沒有一家期貨公司累計開戶市場份額超過1%，銀河期貨累計開戶市場份額最高，為0.167%。

　　沽空期權(quán)暴漲

　　11日，大盤暴跌，市場避險情緒提升，沽空期權(quán)全線暴漲。當(dāng)天，上證50etf期權(quán)合約總成交量則較上一交易日增加67.52%，創(chuàng)歷史新高。其中，50ETF沽10月2300漲幅最大，為990.91%，50ETF購10月2600跌幅最大，為61.59%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這表明市場避險情緒提升。

　　認(rèn)沽期權(quán)為A股市場為數(shù)不多的反向工具之一，今年數(shù)次大跌，都成了眾多機構(gòu)和投資者對沖下跌的選擇。據(jù)上交所發(fā)布的最新一期《股票期權(quán)行業(yè)通訊》，9月期權(quán)市場累計成交量2963.36萬張，與上月相比減少了15.26%；日均成交量155.97萬張，與上月相比增長了2.58%。

　　自2018年以來，50ETF期權(quán)累計成交量為2.2億張，其中認(rèn)購期權(quán)1.18億張，認(rèn)沽期權(quán)1億張，日均成交量119.22萬張。

　　上海交易所在傳統(tǒng)的股債基之外，于2015年推出期權(quán)產(chǎn)品，目前只有上證50ETF期權(quán)一個品種。2015年（2—12月）月均成交212萬張，至今年月成交量已增數(shù)倍。

　　據(jù)了解，股票期權(quán)合約為上交所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來特定時間以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金（ETF）等標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　簡單地說，期權(quán)是一種權(quán)利，賦予你在約定時間，用固定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。如果市場走勢有利于你，你就可以行權(quán)，賺取市場價和執(zhí)行價之間的差價利潤，如果市場走勢不利于你，你就可以不用行權(quán)。

　　在上證50ETF剛推出的時候，時任上交所衍生品業(yè)務(wù)部副總監(jiān)萬建強曾簡要介紹過股票期權(quán)的作用：對機構(gòu)投資者來說，在套保套利、提高風(fēng)險收益方面有好處；對個人投資者來說，不僅可以起到杠桿交易，還可以對持有的現(xiàn)貨提供保險，同樣還可以賣出，提高交易的額度。